成长型企业财务风险控制探讨

摘要：财务风险控制是财务管理的核心内容，企业分析财务风险旨在发现经营过程存在的危险因素，并提出相应的解决措施，以此完善企业的财务管理，不断提高其营运管理能力。因此，本文首先分析了成长型企业主要财务风险，然后提出控制财务风险的措施，希望本文的分析能为相关企业提供借鉴。

关键词：成长型企业;财务风险;财务控制

中图分类号：F275   文献识别码：A  文章编号：2096-3157（2020）21-0071-02

一、引言

随着全球经济发展趋势加速，中国经济发展面临新格局，在新的发展态势下，更好地形成发展的素养，体现发展的核心要义。企业因此也面临内外部的全新变化趋势，企业若想实现持续健康发展，就务必科学拟定发展策略，破解企业发展壁垒，调整企业的发展方向，根据新时代的发展要求，不断调整发展的方向，促进企业能持续健康发展。成长型企业的发展潜力巨大，需要利用自身的发展技能，保留财务发展计划，其正处于快速发展阶段，易产生重利益、忽视风险的问题，企业的内部资本积累跟不上企业的成长速度，易产生资金流动性风险。因此，成长型企业在发展过程中，如何控制财务风险、如何建立财务风险预警体系值得企业深思。

二、成长型企业面临的财务风险

1.筹资风险

成长期企业正处于发展阶段，多数的成长期企业在此阶段會采取横向扩张发展战略，不断扩大企业的发展规模，扩张企业的发展态势，展现企业的发展氛围，凸显企业的发展愿景。在企业中，减少分红政策，将利润转为发展动力，以此提高发展效益。成长期企业在此阶段也可能采取兼并扩张型政策，但是，无论成长型企业采取何种发展战略，雄厚的资金都是其发展的必要条件，经济基础才能更好地发展，才是一切的基础条件。成长型企业在此阶段，盈利能力较强，利润增速明显，融资渠道更加广泛，金融机构也愿为其降低贷款条件，因此，成长期企业易产生大规模举债现象，以负债经营的方式换取利润，这种现象虽然比较容易发展资金，但是还是存在一定的风险。面对此种现状，成长期企业易降低资金周转效率，导致成长期企业的资金流动性下降，偿债能力减弱，进而产生筹资风险。

2.投资风险

成长期企业为了抢占市场份额，需不断扩大经营规模，才能更好地突显价值和能力，展示企业的发展活力，促进企业的发展潜力。企业获得利润更多用于购买固定资产、投资研发或者投资无形资产等，才能更好地将发展的条件扩张，将企业的发展更好地融合在投资的价值中。以XX企业为例，该企业在2018年的研发费用为2410万元，远超过家具行业均值18.5个百分点，同时，该企业过度追求生产规模，将过多的资金用于购买固定资产，因为固定资产投资属于长期投资，单次投资规模较大，对企业资金平衡产生的压力较大，因此，在扩大产能进行投资和资金流动安排上应做出统筹应对，减少投资风险，更好地稳定企业的发展环境，促进企业的正向发展。

3.运营风险

成长型企业为抢占市场份额，杜绝缺货现象，常常囤积货物，为了保障自己的企业能有一定的实力。但是，大量的库存商品易降低资金流动效率，导致企业运营风险骤然增加，货物无法直接变现，成为了企业的新型的压力。企业库存商品管理能力受限，导致过多的原材料堆积，易导致存货周转速度降低，提高企业的经营成本。与此同时，企业为扩大营销渠道，易采用赊政策略，那么企业的账款回收速度必然降低，过高的赊销金额必然增加企业的财务风险，导致企业的发展受到一定的影响，会将企业置于比较危险的境地，很容易出现差错导致企业的发展受损。

4.研发风险

成长型企业的发展前景广阔，技术因素、资金因素是其发展的动力支撑，多数的成长型企业将发展重点放在研发环节，由此导致研发费用过高，人力资源成本快速增加的现象。但是，研发新技术并非一蹴而就的，其研发技术的时间较长，并且资金投入力度较大，成长型企业研发过程中可能遭遇研发失败或者推迟等现象，在研发的过程中出现财务亏损的现象，直接导致企业发生经济损失，产生较大财务风险。

三、成长型企业控制财务风险的措施

1.防范筹资风险措施

（1）确定科学筹资规模。成长型企业在开展筹资行为之前，需预测资金习性，以此确定企业所需筹集的资金数量，将企业的发展规制于资本的环节中。资本习性是资金变动和产销量之间的关系，例如，当企业采购生产设备或者厂房时需用到一定数额的资金，该部分资金并不随着企业销量产生变化，该部分资金便是不变资金，当企业采购原材料、支付员工薪资时，该部分资金随着企业产品销量而发生变化，该部分资金就是可变资金。因此，企业可依据资金使用方向的不同，确定合理的筹资比重，将两者更好地融合起来，并且展示企业资金的发展方向，以此降低财务风险。

（2）建立并维持合理的债务结构。成长型企业长期债务还款期限长，利率较高，但是长期债务的优势在于还款压力较小，短期债务的优势在于资金成本较低，但是对成长型企业的偿债能力要求较高。一般而言，企业的资产负债率不得高于70%，因此，短期债务占长期债务比重不得高于25%，高于该比重易产生债务危机，影响企业的发展和管理，不利于企业的发展，也不利于企业的长远进步。因此，成长型企业需依据经营特点，合理利用债务结构，提高偿债能力，将企业自身的实力不断提升，才能更好地偿还债务，保证企业的进步提升。

2.防范投资风险措施

（1）设立专人采购固定资产。结合上文分析可知，部分成长型企业的固定资产比重较高，因此，成长型企业需控制固定资产比重，缩小采购权限，将固定资产的采购权限集中到1～2位员工，保证至少一位员工能够做到专职负责固定资产采购，保证采购工作的稳定性;同时，要提高采购人员的专业素养，加强对市场环境的了解，在采购之前做好采购规划并且将各项详细资料进行存档，并且能合理的利用资金进行采购，了解企业的需求，更加合理的利用资源。再者，需将固定资产管理职责落实到个人，建立固定资产责任制，可以学习财务制作固定资产卡片以及粘贴固定资产信息标签的方式，在领用固定资产时，将该项资产的使用人员姓名、部门领用时间以粘贴信息标签的方式将信息粘贴于该项资产侧面，并且对相关信息进行登记存档，在物品的使用方面有备案，能更好地寻找资产的发展。

对购买的固定资产要加强使用效能分析，建立固定资产产能绩效评价体系，防止固定资产购买闲置或者利用率较低，同时，加强固定资产维修保养，以使固定资产长期可以维持在一个良好性能状态，提高固定资产利用效率，这才能帮助企业能更好地凸显学习的价值，展示企业的发展实力，提升企业的发展效能。

（2）重点关注国家政策。成长型企业需要加强对投资的内外部环境进行分析，重点关注国家政策信息，这才能更好地了解国家对企业发展的支持，更加利用好国家的有力政策，为企业的发展奠定基础。成长型企业在对外投资时，投资方向需以国家产业政策为主，同时，考虑市场机遇、竞争现状、综合实力、技术实力等，以融资成本低、投资金额少、盈利能力高的产业作为重点投资对象，例如，高新技术产业、基建产业等，这些产业都是国家重点扶植产业，更加要关注国家的发展政策，能否和企业的发展相关联，为企业的发展奠定良好的基础。因此，成长型企業对外投资时关注与本企业经营业务相近的产业，以此来控制财务风险，保证企业的发展稳定性。

3.防范运营风险措施

（1）控制赊销比重。成长型企业需建立严格的客户信用管理制度，以此降低应收账款比重。成长型企业需加大力度收集客户信息，并对客户的信用度进行打分，这也是成长型企业控制应收账款的重要手段。成长型企业通过分析客户报表和分析供应商相关信息，针对性了解客户的资信情况，并按照客户信用等级建立对应的档案，成长型企业可参照5C信用评价法加以分析，从从业年限、注册资本、盈利能力、抵押品价值等方面加以考察，以此提高其评估的准确性。

（2）建立财务预警体系。成长型企业需建立财务预警系统，该系统需涵盖财务环境、采购数据、现金数据、负债数据、以及相关的组织架构，其不仅需包括内部相关的财务数据，还需包括外部法律环境、税务环境等预警信息。例如，成长型企业可设定某个临界值，当企业支出资金接近或高于临界值时，阻止其汇款行为和审批行为，待相关业务领导授权后再继续开展业务。

4.防范研发风险措施

成长型企业需将企业长期战略发展作为发展的核心目标，向本行业的龙头企业学习，适当引入大数据技术，以技术、产品、资源为核心，提高产品附加值，以此提高企业的盈利能力，精准定位市场需求，保证企业的发展内容。这就要求成长型企业研发的产品需以客户需求为核心，形成特色经营，将自己的特色更好地展示在当前的企业发展中。也就为客户提供差异化产品，形成特色品牌，形成个性的需求，发展企业的内部品牌。再者，成长型企业需加大技术投入力度，提高产品附加值，将劳动密集型企业转变为技术密集型，以技术优势抢占市场，提高盈利能力，控制财务风险。最后，成长型企业可积极向研发类企业学习，研发是一项高风险、高投入的活动，但是，一旦技术研发、产品研发获得成功，必然为成长型企业带来丰厚回报，加之未来产业技术科学布局，成长型企业将获得持续性的发展能力。因此，成长型企业在扩大生产规模同时，还需重点提高研发能力，获得更好的发展提升。

四、结语

成长型企业发展前景广阔，其成长能力、发展潜力都具备一定优势，但是成长型企业的抵御财务风险能力较弱，其尚未建立完善的财务管理体系。因此，成长型企业在经营过程中易面临应收账款比重高、投资金额大、现金周转率低等问题，因此，应加强成长型企业财务风险分析，建立健全财务风险防控体系，促进成长型企业健康稳定发展。

参考文献：

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作者简介：

张伊莉，供职于广州市尚德家居用品制造有限公司。