中小城商行如何推进“1+N”供应链金融服务

吴荣林 邵哲

近年来，随着产融结合的深入推进，以及AI人工智能、区块链、云计算等在金融领域的深度应用，供应链金融这种新型的银行业务模式正被不少银行机构大力推广，它以核心企业为依托（也就是“1”），以真实的贸易背景为前提，运用自偿性贸易融资的方式，配合第三方监管等手段，封闭供应链环节的资金流或者控制物权，为上下游企业（也就是“N”）提供授信、结算、理财等综合性金融产品及服务，具有还款来源的自偿性、授信用途的特定性、授信操作的封闭化和授信准入的低门槛等特点，很好地实现了“物流”“资金流”“信息流”“商流”的四流合一，既解决了链条上企业的融资等金融需求，又推动了银行业务的深度拓展和风险的有效管控，实现了实体企业和银行机构的双赢。

对于中小城商行来说，传统的信贷业务空间逐步缩小，互联网金融等冲击越来越大，必须创新推出新的业务发展模式，“1+N”供应链金融服务模式正是对传统信贷业务的创新和补充，是顺应科技金融发展大势的重要路径，对中小城商行具有重大的现实意义。

银行主导的供应链金融的主要方式

供应链金融分为银行主导型、电商主导型、软件公司主导型、物流企业主导型、传统产业巨头主导型等多种模式，银行主导的供应链金融主要通过技术手段的应用，将交易各环节的内容、主体、物流、票据等信息全面捕捉、及时汇聚，实现交易的可倒查、可追溯，有效解决供应链金融中贸易真实性问题，从而大大降低了供应链金融的风险，提升了供应链上下游企业融资的可获得性，有效纾困小微企业融资难题。具体来说有两种实现路径：

与大型企业合作的供应链金融

该路径主要是银行与上市公司等大型企业的合作。这些大型企业产业链条长、附属企业众多，虽然其本身融资方式多元化，对资金需求不是十分强烈，但其产业链上的众多中小微企业融资难、融资贵的现象还普遍存在，同时还面临着应收账款难以及时到位导致的短期运营资金困难等压力。以大型企业为依托，银行为其上下游中小微企业提供一体化线上融资解决方案，有效满足了上下游小微企业融资需求，也有力助推了大型企业自身的发展。以湖州银行为例，其与湖州本地德华集团、升华集团等龙头企业开展密切合作，开发了“百合花·兔宝宝”“惠商易贷·莫干山”等多款线上供应链金融产品，仅2019年1～10月就累计放款3.97亿元，余额为2.5亿元，授信小微企业、个体户达174家，有效解决了中小微企业的融资需求，并反过来促进了大型龙头企业的发展。

小型“1+N”供应链金融

对于很多中小城商行来说，要找到大型企业开展供应链金融并不容易，但中小企业的市场更加巨大，对供应链金融的需求也更为旺盛。只要找到当地特色优势产业中的优秀中小企业合作，开展小型“1+N”供应链金融业务的前景就非常广阔，也是更加适合中小城商行发展供应链金融的一种可行方式。以湖州银行为例，在紧盯大型龙头企业的同时，“抓大不放小”，聚焦湖州本地童装、水产养殖、竹制品加工等特色产业，从中精心挑选一批优质中小企业作为核心企业，开展小型“1+N”供应链金融业务尝试，目前已与布行、童装企业、饲料经销商等优质中小企业开展业务合作，建立了10余条小型“1+N”供应链，每条供应链有成员企业约15家，该模式得到了小微企业的一致认可，有效缓解了小微企业融资需求的“燃眉之急”。

小型“1+N”供应链金融的作用

小型“1+N”供应链金融对核心企业和供应链上下游企业都有较大的促进作用，也是银行业务拓展、担负更大社会责任的重要途径之一。

对核心企业（也就是“1”）的作用

小型“1+N”供应链金融通过对其上下游小微企业的“输血”，为整条供应链注入了新鲜血液。对核心企业来说，有三方面的作用：一是加快资金回笼。下游企业在获得银行融资后就，应收款将逐步减少，加快了资金回笼，提高了核心企业资金运行效率。二是促进销售增长。下游企业在资金充裕后会增加订单，促进了核心企业销售增长。三是稳定原材料供应。通过向上游供应商注入资金，可保持上游供应商的稳定经营，确保核心企业生产原料的供应和产品质量的稳定。

对上下游企业（也就是“N”）的作用

小型“1+N”供应链金融模式是依靠核心企业和担保公司，为上下游小微企业“提质增信”，破解了上下游小微企业自身融资条件不达标的难题。对小微企业有多方面的作用：一是拓宽了融资渠道。为小微企业打开了银行融资的“大门”，增加了小微企业的融资渠道，提升了融资的稳定性，有利于生产经营的持续展開。二是降低了融资成本。以往小微企业主要通过民间借贷、小贷公司等渠道获得资金，融资成本很高，而银行融资的成本相对较低，有效减轻了小微企业的融资成本。三是增强了相互信任。通过小型“1+N”供应链金融，用银行信用为商业行为“增信”，促进了供应链成员稳定，提升了整条供应链的竞争力，有利于小微企业的发展。

对银行的作用

银行通过小型“1+N”供应链金融，一是取得了显著的社会效应。助力小微企业的发展，通过提供资金支持，解决了小微企业的“燃眉之急”，取得了良好的社会效应。二是获得稳定的经济效益。依靠供应链金融的平台可有效地扩大银行的信贷规模，以相对较低的风险成本获得稳定的利息收益，取得了良好的经济效应。三是积累大量的客户资源。小型“1+N”供应链金融使银行可以通过把握核心企业，以相对较低的成本获得丰富有效的客户资源，为今后各项业务的发展打下坚实的客户基础。

中小城商行服务于小型“1+N”供应链金融的比较优势

中小城商行发展小型“1+N”供应链金融，较国有大行和股份制银行来说具有更大优势，主要体现在以下三个方面：

核心企业规模较小，较易与中小城商行合作。供应链核心企业往往规模相对较小，也更接地气，这类企业经营状况稳定、市场前景良好、融资意愿强烈，更有利于开展业务。但是国有大行和股份制银行往往会忽视此类企业的融资需求，而中小城商行往往从其起步阶段就与其一起成长，双方感情深厚、合作长久，互相知根知底，合作也就水到渠成。以湖州银行为例，其与湖州市吴兴区某水产饲料经营部、某饲料厂等几家在当地经营多年，年销售稳定增长的优质小微企业合作多年，在此基础上建立了几条小型“1+N”供应链，服务上下游小微企业、个体户100余家，累计发放贷款5500余万元，贷款余额达2500余万元，有力地促进了当地水产养殖业的发展与农民的增收致富。

供应链小微企业授信准入条件较低，有从中小城商行获取资金的强大动力。小型“1+N”供应链金融主要的服务对象为核心企业的上下游小微企业或个体工商户，这类小微企业资产较少、经营能力不足、风险防范能力较弱，在传统的授信准入条件下，这类小微企业很难通过银行审批获得融资支持，严重影响这些小微企业的发展及整条供应链的稳定。以湖州织里某布行为例，该企业经过多年的发展，积累了一定的实力，但其上下游企业多为家庭作坊、个体户，很难从银行获得贷款，但其贷款意愿又十分强烈，资金需求也相对较高。湖州银行积极与该布行开展小型“1+N”供应链金融合作，不到1个月，就有该布行供应链上的13家小微企业成功获得贷款480万元，为“干旱”已久的小微企业洒下一场“甘霖”。

融资整体风险较低，中小城商行相对可承受。小型“1+N”供应链金融以真实贸易为背景，且采取“小额、分散”的信贷模式，湖州银行在开展该项业务期间，单户融资规模最高不超过50万元，整条供应链上小微企业融资总规模为核心企业缴存的保证金总额的3倍，且最高不超过1000万元，故小型“1+N”供应链金融总体风险较低，中小城商行相对可承受。同时，为进一步降低风险，小型“1+N”供应链金融还可采取“双保险”风险缓释模式：一是核心企业向银行缴存保证金，二是引入地方政策性担保公司来分担风险。当供应链上的企业贷款出险后，先扣除核心企业缴存的保证金，不足部分由银行与担保公司按比例分担损失，这大大降低了中小城商行开展小型“1+N”供应链金融的风险。

相关业务拓展策略“1+N”供应链金融的建议

发展小型“1+N”供应链金融，对中小城商行来说意义重大，但发展的道路并不会一帆风顺，关键在于把握重点、精准施策。具体提出如下建议：

重点在特色产业的选择

当前我国正在大力推动产业结构的优化升级，产业结构的调整势必会对企业的发展带来很大的影响，因此中小城商行要谨慎选择特色产业，特别是要结合所在地产业发展实际，以及自身发展特色精选产业，重点把握好三个方面：一是要明确政策导向，选择政策支持的产业，特别是绿色产业，降低政策性风险;二是产业的供应链要尽可能短，较短的供应链有利于核心企业对上下游小微企业的管理，有利于降低风险;三是供应链上成员企业要尽可能集中，集中度高便于中小城商行开展贷后管理，可将营销重点放在产业园、产业集聚区、特色小镇等方向。

关键在核心企业的确定

核心企业在整个小型“1+N”供应链金融模式中起主导作用，是供应链金融发展的支柱，因此，如何选择核心企业成为中小城商行发展“1+N”供应链金融成败的关键。重点把握好四个方面：一是要关注核心企业的综合实力，重点关注其市场前景、市场份额、行业地位、销售状况和盈利能力等方面的数据，加强对核心企业的准入审核;二是要关注核心企业对其上下游企业的管理能力，是否有准入、退出机制，是否有激励、约束机制，重点关注供应链成员单位的稳定性;三是要关注核心企业对银行的配合协助能力，重点关注核心企业是否有意愿、有能力协助银行处理违约事件，提高上下游企业的违约成本;四是要特别关注核心企业实际控制人的个人风险状况，加强对企业实控人的背景调查，重点收集其在个人信用、从业经历、品行能力等方面的信息，对企业实际控制人的风险发生概率做出判断，有效规避风险。

核心在自身能力的提升

发展小型“1+N”供應链金融，对中小城商行自身能力也提出了更高的要求，具体来说，要在传统信贷业务的基础上，提升三个方面的能力：一要具备技术能力。中小城商行要能够依托科技手段做好涉企融资信息数据的收集与累积，真正做到资金流、物流、商流、信息流的统一，实现对小微企业的精准“画像”，发掘企业潜在价值、防控企业潜在风险。二要简化信贷流程。要不断优化小型“1+N”供应链金融的办理流程，简化审批手续，提升客户体验，在风险可控的前提下，尽快实现小型“1+N”供应链金融的线上运营，充分迎合小微企业“小、急、频”的用款需求。三要开发特色产品。要做好市场细分，精耕细作、长期积累，开发设计针对细分市场的适用性强、覆盖面广的特色化的产品，更好地满足小微企业的融资需求。

痛点在担保公司的增信

担保公司在小型“1+N”供应链金融模式中扮演着十分重要的角色。一方面是银行需要，担保公司可协助银行完成对小微企业的尽调，加强对小微企业的管理，分担银行风险;另一方面是小微企业需要，由于自身信用弱，小微企业也希望有担保公司为其“增信”，配合其完成融资。因此在选择合作担保公司时，一是要关注其股东背景，优先选择具有政府背景的担保公司;二是要关注其资金实力，优先选择规模较大、实力较强的担保公司;三是要关注其风控能力，优先选择从业年限久、公司治理完善的担保公司。

（作者单位：湖州银行股份有限公司）