做好企业财务风险管理的措施研究

摘要：在复杂的市场竞争环境下，企业实现自身竞争实力的提升，实现企业的长远持续发展，必须重视强化财务风险管控。本文针对企业的财务风险管理等相关的内容，首先分析了财务风险的定义及其分类，并就企业财务风险预警分析和财务风险应对控制，进行了系统详细论述。

关键词：财务风险;财务控制;预警防范

中图分类号：F275  文献识别码：A  文章编号：2096-3157（2020）20-0057-02

一、引言

在当前复杂的外部市场经济环境下，企业开展经营活动所面临的各种不确定性因素越来越多，财务风险对企业经营发展的影响不断加剧。尤其是随着企业面临的市场竞争压力的不断提升，造成企业经营收益趋势难以预测，更容易导致财务风险问题的发生。因此，对于现代企业来说，在内部的经营管理过程中，应该全面认识内部控制对于现代企业所造成的危害，积极建立完善企业的财务风险管控体系，强化财务风险分析预警和防范控制，避免财务危机问题的发生，确保企业的经营稳健有序。

二、财务风险的定义及其分类

财务风险分为广义财务风险和狭义财务风险，其中狭义财务风险主要是指企业由于自身财务结构不合理、管控不科学或者是资金筹集过程中操作不恰当造成企业的预期收益下降或者偿债能力不足所造成的风险问题。广义财务风险则主要是由于企业经营发展过程中受到外部各种不确定性因素的影响，造成企业的实际收益低于预期收益而出现的风险问题。从企业经营管理的财务角度来说，企业的生产经营流程主要是分为筹资、投资、营运以及收益分配活动，因此企业的财务风险也主要分为筹资风险、投资风险、营运风险以及收益分配风险，具体如下。

筹资风险，主要是企业为了进行生产规模的扩大或者实现多元化的发展战略而开展筹资活动，但是当企业的资金利润率以及债务利息率等出现不确定因素，造成企业的资金利润率低于债务利息率的风险问题。筹资风险主要是由于企业在经营活动过程中，投入资金所产生的经济效益的不确定性，造成了收益产出无法达到预期效果，或者是企业在内部管理过程中资金调度使用不当，造成企业由于资金链问题而难以偿还债务。

投资风险，主要是受到市场的不确定性的影响，企业投入资金无法及时投入生產环境之中形成利润收益，或者是投入资金收益率远低于借款利率，盈利水平较低，造成经营成果难以实现投资预期收益，对企业的偿债能力以及战略发展造成了不利影响，导致企业出现投资风险问题。投资风险通常又包括了市场风险、利率风险、违约风险、事件风险以及变现风险等多种风险内容。

营运风险，主要是企业在营运活动开展过程中，由于受到内部管理的影响或者是外部市场变化的影响，造成了企业的实际收益低于预期收益。营运风险在内容上通常包括了政策风险、市场风险、生产风险、管理风险以及应收账款回收风险。其中，对企业经营管理影响最大的就是应收账款回收风险，也就是企业资金回收的时间以及金额所面临的不确定性风险问题，由于企业的货款出现拖欠难以及时回收，造成企业的应收账款难以及时足额的回收，进而导致业出现资金链断裂。

收益分配风险，对于企业的收益，通常是企业在提取相应的盈余公积，进行股东利润与留存收益的分配。收益分配风险则主要是指企业由于收益分配不够科学合理而给企业造成的风险问题，出现收益分配风险主要是由于企业会计方法选择不科学或者是受到外部政策环境的影响，造成企业出现了计提收益多，而成本计算少导致资金流失，或者是企业在收益分配的过程中，对于收益分配的次数时间或者是金额形式等造成收益过度分配或者分配不足而产生的风险。

造成企业出现财务风险的因素多种多样，从外部因素来分析，主要是企业经营发展过程中受到行业政策变化的影响，以及市场竞争趋势的加剧，或者是上下游产业链的波动等都有可能造成财务风险问题的发生;从内部因素来分析，主要是企业内部财务风险预警管理体系不完善，财务风险控制措施不够科学，资产结构控制、资金管控、应收账款管理等财务管理存在漏洞问题，以及财务分析能力不足等，都有可能造成财务风险问题的发生。

三、企业财务风险评价预警分析策略

财务风险预警是及时有效发现财务风险的重要举措，但是当前不少企业缺乏完善的财务风险评价分析体系，财务风险预警模型的构建不够科学合理，难以对企业生产经营活动实施过程中可能面临的财务风险进行预警分析，容易造成财务风险问题的发生。因此，有效防范避免采取风险问题的发生，还应该结合企业经营管理的实际情况完善企业财务风险评价和预警机制建设。

在企业财务风险的评价方面，关键应该根据企业经营发展的实际情况来选择科学的财务风险评价方法，可以采取定性评价和定量评价相结合的方法，现阶段应用较为普遍的主要是层次分析法和功效系数法相结合的财务风险评价方法，通过对企业经营活动开展实施过程中有关财务数据的增减变动以及财务指标的变化情况等进行财务风险的评价分析，选取重大的财务指标构建财务风险评价模型，综合评判企业的整体财务风险状况，并根据财务风险情况来确定财务风险等级及其可能造成的危害，对企业的财务风险状况等进行总体的把握。

在企业财务风险的预警方面，应该综合企业内部经营管理的实际情况建立完善财务风险预警系统，涵盖负债预警系统、盈利预警系统、现金流预警系统以及资金周转预警系统。其中，对于负债预警系统的评价分析指标主要是企业的资产负债率、利息保障倍数和速动比率等指标。对于盈利预警系统主要是通过销售利润率以及总资产报酬率等指标对盈利能力进行分析。同时通过对企业经营现金净流量与流动负债比率等指标对企业资金流量运转进行评价分析，对企业经营运转过程中的问题进行监测分析。

四、应对企业财务风险具体实施策略

第一，在企业筹资风险的管控方面，企业应该注重根据自身的经营现状以及综合实力，提高财务杠杆效应的利用水平，有效控制财务杠杆可能带来的负债风险。一方面，应该强化对企业筹资预算的科学规划，对企业当前的资金使用状况、筹资需求、筹资规模、筹资成本以及筹资方式等进行综合的分析，科学合理的制定企业的筹资规划，在筹资方面重点实现企业生产资金与外部筹资的良好融合。另一方面，应该注重优化企业的借款组合，根据企业的经营状况等科学的确定企业的借款期限，并优化长期、短期以及中期的借款比例，适当降低企业的短期偿债能力，增加非流动性负债减少流动性负债，避免企业在短时间内面临较大的还款压力而出现偿债困难，进而造成财务风险问题的发生。

第二，在企业投资风险的管控方面，应该注重优化企业的投资流程，尤其是强化对投资项目的事前、事中、事后控制管理，在投资项目开展之前做好投资项目的资料收集分析，并组织企业的财务部门和风险部门做好风险分析。其次，应该根据投资项目的开展实施加快推进企业的产业结构调整优化，尽可能通过投资项目实现企业产业结构的多元化、集约化发展，在企业的上下游产业链条进行延伸，通过产业链的延伸来实现投资风险的分散，提升企业的市场竞争力和盈利能力，避免财务风险的问题发生。此外，还应该注重全面提高企业的投资收益率，既应该避免由于快速扩张造成企业出现资金链问题，也应该按照投资项目收益分析及时加快项目进展，提高资金使用效率。

第三，在企业营运风险的管控方面，应该注重突出重点，确保企业营运活动开展实施的正常有序。首先，应该强化企业的应收账款管理，做好企业应收账款的核算与监控，及时进行货款催收，并建立完善企业内部的应收账款管理制度，尤其是完善企业内部的信用评价制度、账款催收制度等，及时进行应收账款坏账计提准备，确保企业的应收账款可以及时回收，避免由于坏账损失影响企业的资金周转造成财务风险问题的发生。其次，应该注重加强企业的存货管理，强化企业生产经营过程中的市场调研分析，科学合理的制定企业的生产计划，重点拓展企业的市场销售渠道，进而有效防范控制可能出现的库存积压的问题，提升企业的资金利用效率，避免財务风险问题的发生。

第四，在企业收益分配风险的管控方面，应该按照企业的经营发展阶段来科学合理的制定企业的股利政策，当企业的经营收益水平相对较高时，应该适当增发股利;当企业处于战略收缩的阶段，应该采取低股利分配的方式，在稳定外部投资者的同时，确保企业具备足够的资金进行再经营以及项目投资等，同时还应该对收益分配方式进行多元化的拓展，进而避免收益分配风险问题的发生。

此外，在企业财务风险的控制管理方面，关键应该强化企业内部控制体系的建设实施，在企业内部营造良好的财务风险管理氛围，强化企业内部各个部门以及各个岗位的财务风险管理意识，完善企业内部控制管理制度，强化企业内部财务、审计以及内控部门之间的融合，强化对企业经营流程以及具体业务活动的监督评价管理，及时发现可能存在的风险问题，尤其是通过财务管理、会计处理、预算管理、成本控制等相应管理措施的运用，对企业日常经营活动以及财务指标数据等进行动态跟踪管理，全面加强企业财务风险的控制水平。同时，还应该注重强化对企业内部生产经营过程中相关财务信息数据的分析，完善企业财务管理信息系统的建设，提高对企业经营活动中相关财务会计信息数据收集分析的动态性及时性，增强企业的财务分析能力，提高企业财务风险管控的精准性及时性。

五、结语

在企业财务风险的管理方面，应该注重根据现代企业经营管理理念以及企业自身的实际情况，强化财务风险评价分析和预警，优化企业的资本结构，增强企业的财务风险防范控制能力，有效避免财务风险问题的发生。

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作者简介：

宗娣，供职于济南滕笙环境工程有限公司。