加强住房公积金沉淀资金营运管理提高资金效率的思考

顾艳娟

摘要：从1991年我国住房公积金制度实施以来，三十年间我国住房公积金制度进展明显。对公积金沉淀资金进行有效管理，从而发挥出公积金沉淀资金最大效益，是住房公积金管理机构重要的工作内容。当前，我国住房公积金沉淀资金运营管理存在诸多问题，主要表现在安全性以及收益性两方面。提高流动性并降低风险，促进住房公积金沉淀资金的稳定运营。本文首先对住房公积金沉淀资金进行了概述，之后分析了我国住房公积金制度的实施问题，并阐述了加强住房公积金沉淀资金管理的重要性，最后提出加强住房公积金沉淀资金营运管理提高资金效率的有效对策，以期提高沉淀资金的利用效率，确保资金保值增值。

关键词：住房公积金沉淀资金;营运管理;资金效率

住房公积金是指国有企事业机关单位等为其在职员工缴存住房储金。住房公积金只在城镇建立，并只针对在职职工。同时，住房公积金一部分由职工个人缴存，一部分由职工所在单位缴存。并且单位职工缴存住房公积金必须不能中断，住房公积金用于购、建、大修自住住房，缴纳房租，或用于政策规定的其他用途，其具有专项性，必须专款专用。住房公积金使用率指个人提取总额、贷款余额、购买国债余额之和与缴存总额之比。住房公积金应不断运营，提高资金周转率，从而更有效地发挥其资金职能，最大限度地发挥资金的使用价值。

1.关于住房公积金沉淀资金的概述

住房公积金沉淀资金不仅包括住房公积金管理中心将资金进行归集后，将已使用的资金扣除的剩余资金，还包括资金使用中产生的收益。公积金沉淀资金不仅包括绝对值的差额，还应包括资金在运作过程中的时间沉淀。当住房公积金的资金流入大于其流出时必然会产生资金的绝对额沉淀。 同时，住房公积金通过运作会产生增值收入，向缴存职工支付利息等会产生成本支出，收入与成本之差也会产生资金绝对额的沉淀。此外，住房公积金年末进行结算后，会对计提单位风险基金以及发展基金，这也会产生资金绝对额的沉淀。住房公积金形成大量沉淀，沉淀资金无法实现保值增值，长此以往还会造成住房公积金贬值，无法保证其安全性。加强住房公积金沉淀资金运营管理提高资金效率可以有效加强资金的监管，对于资金流向进行明确，确保沉淀资金更加安全。当前，住房公积金管理中心没有形成大范围业务开展的局面，住房公积金沉淀资金规模较大，这样就会造成无法对大量沉淀资金进行充分利用，造成经济损失。

2.我国住房公积金制度的实施问题

2.1住房公积金制度的实施

住房公积金制度在极大程度地拉动房地产经济的发展，为城镇住房建设提供了大量资金，加速了我国城市化进程，推动了我国经济的发展。同时，住房公积金制度帮助广大职工家庭改善了居住条件，促使我国形成了住房抵押贷款市场，从而也带动我国商业银行住房抵押贷款业务的蓬勃发展。目前，由于我国各地区经济发展存在差异，我国公积金制度还不够完善，全国各地区间发展极不平衡。我国住房公积金缴存金额规模巨大，但资金使用率较低，随着相关制度的完善，增加了住房公积金缴纳人数，增大了住房公积归集金额，加大了住房公积金的沉淀资金。

2.2运行中的问题

住房公积金作为一项社会资金具有保障性，当前我国住房公积金存在大量闲置问题。但我国资本市场还不够完善，存在较大金融风险。当前，住房公积金个人抵押贷款的主要问题是个人住房貸款率水平较低，并且地区发展不平衡。通过国债投资可以促进住房公积金保值增值，但由于制度制约造成住房公积金投资国债的收益率较低的问题，同时公积金银行存款存在“利率倒挂”现象。

2.3加强沉淀资金运营管理的重要性

住房公积金资金形成大量沉淀，给住房公积金管理中心进行公积金管理代理风险，无法保证住房公积金沉淀资金安全，给我国住房公积金事业的发展带来极大阻碍。大量的沉淀资金造成出现大量挪用、挤占公积金事件，使住房公积金面临巨大风险，消减了住房公积金管理中心的公信力。因此，应提高住房公积金的安全性，不仅要保证正常业务的开展，还要确保资金的保值增值。

3.加强住房公积金沉淀资金营运管理提高资金效率

3.1加强内部监督，保障资金安全

住房公积金形成大量沉淀无法保证资金安全，管理较为分散。因此，应建立科学有效的内部监督制度，确保资金安全。首先应统一公积金会计核算模式，公积金发生情况进行真实反映，确保资金流向安全。同时，应构建完善的内控监管制度，避免出现资金风险，对资金进行集中管理，构建公积金信息平台，利用信息平台对资金数据进行全面反映，从而严格监督提取公积金。此外，还应加强审计监督，建立公积金内审部门，从而对住房公积金沉淀资金进行严格核查，避免资金滥用，出现账实不符的现象。对公积金的提取进行加强管理，对公积金的提取标准与提取程序进行明确，构建事前审查，事后跟踪监督的管理模式，无法实现住房公积金沉淀资金的最大效用。最后，应加强对住房公积金信息的精细化管理，及时对住房公积金的信息以及提取使用情况进行备案，从而为之后公积金审核提供参考依据。

3.2加强资金集中管理

加强资金的集中管理，这样就会形成对资金的统一运作，避免资金浪费。建立统一的资金集中管理平台，对资金业务进行集中处理，利用资金结算平台对资金进行统一调配，弥补资金缺口，确保各区域资金平衡。同时，公积金管理中心的员工应提高职业素养，对于公积金沉淀资金的运营情况进行及时掌握，科学合理编制住房公积金沉淀资金年度归集使用计划，并对公积金沉淀资金的流向以及使用情况进行科学分析，科学编制住房公积金流量表。

3.3积极创新贷款品种

面对我国面临的严重老龄化问题，有人提出利用“倒按揭”养老模式。住房公积金性质决定了其在金融领域的特殊地位，利用住房公积金开展“倒按揭”业务，不仅可以对贷款品种进行丰富，同时还可以提高住房公积金的使用率，拓宽住房公积金的保障范围。通过与政府、银行、保险等机构的沟通和交流，对“倒按揭”业务进行科学论证，完善相关制度和法规。

3.4优化住房公积金国债投资

住房公积金保值增值的重要途径之一是国债投资，在购买国债的同时还应确保安全，可以限定住房公积金应在银行间债券市场进行投资，获取收益;严禁在证券交易所市场进行投资，获取国债差价收益。同时，还应有效解决住房公积金在银行间债券市场进行国债投资时的身份、券种以及时间受限等问题，这样不仅可以确保证住房公积金安全，提高国债投资收益。同时，住房公积金管理中心在国债投资中，应配备专业人员对国债相关情况进行评估，优化国债投资结构。

3.5实行沉淀住房公积金增值收益系统的动态化管理

应重视沉淀资金增值收益的动态化管理，形成体系性思维，将沉淀资金增值收益的投资、分配、监督作为一个整体系统来思考。住房公积金管理中心对于银行存款收益，應将通货膨胀率及利率波动变化纳入分析范围，并根据通货膨胀率以及利率实际情况来对银行存款投资比例进行优化调整。如果是进行国债投资，要将资金收益率以及资金流动性限制纳入分析范围。同时，住房公积金沉淀资金的增值收益在进行分配时应与其分配进行平衡，并适时进行调整，格外关注预防保障性住房投资的回购风险。

3.6发展住房公积金业务，减少沉淀资金

住房公积金管理中心首先应确保职工利益得到保障，防止造成大量资金沉淀，从而可以发挥住房公积金最大使用效率。其次，相关单位应对各项贷款制度进行完善，确保公积金可以在更大范围内使用，为广大购房者提供便利，为公积金管理中心进行资金管理提供执行依据。同时，住房公积金管理中心还应根据各地自身实际经济发展状况调整各地公积金贷款使用额度，从而确保广大职工住房需求得到满足。相关部门应加强对公积金制度的宣传力度，促进广大职工可以享受住房公积金低息贷款。同时，住房公积金管理中心应积极与房地产开发单位合作，完善公积金贷款业务发放指标考核方式，扩大住房公积金贷款覆盖面。此外，应降低贷款门槛、简化贷款程序，为职工进行贷款提供便利，重点关注中低收入家庭，并给予政策倾斜。此外，还应扩大住房公积金的使用范围，降低公积金提取和使用门槛，对公积金沉淀资金管理模式进行创新。另一方面，充分发挥住房公积金政策优势，有效降低住房公积金沉淀资金额度，确保住房公积金保值增值。

3.7开展住房公积金中心间有偿拆借业务

当前，我国各地的住房公积金管理比较分散，各公积金管理中 心之间进行横向贷款需要较高的交易成本，极易导致各单位之间出现贷款纠纷。因此，住房公积金管理中心可建立规范的交易制度和组织体系，构建有效完善的资金有偿拆借平台。通过制定科学完善的制度，对该平台进行有效监管，并与商业银行进行系统联网，实现拆借资金的实时划转结算。对于拆入资金的用途要进行严格限定，只能用于个人住房贷款，提高拆入业务的准入门槛，确保资金安全。

4.结语

综上所述，本文对住房公积金以及沉淀资金进行了概述，对加强住房公积金沉淀资金的重要性做出了阐述，并提出了公积金沉淀资金的安全以及收益的有效措施，了提高公积金沉淀资金的管理水平。因此，应加强内部监督，保障资金安全，加强资金集中管理，积极创新贷款品种，优化住房公积金国债投资，实行沉淀住房公积金增值收益系统的动态化管理，开展住房公积金中心间有偿拆借业务，发展住房公积金业务，减少沉淀资金 ，从而获取住房公积金的最大增值收益。

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