金融安全视角下农村商业银行流动性风险监管研究

陈洁

摘要：金融全球化和我国改革开放的不断深化促进了经济发展，也增加了金融安全的不稳定性。流动性风险作为所有金融风险的综合表现形式，对金融安全起着决定性作用。农村商业银行由于受到自身历史缺陷等的影响，流动性风险较大，其整体的市场竞争力在商业银行中较弱。而农村商业银行流动性风险监管也存在许多问题，为此，本文从金融安全视角提出了农村商业银行流动性风险监管的相关建议。

关键词：金融安全;农村商业银行;流动性风险监管

金融是国民经济的神经中枢，是现代经济的核心。金融安全是经济安全和国家安全的重要组成部分。但随着金融经济的快速发展，金融安全的不稳定性也在逐渐加重。金融安全不仅关乎国家安全，更多的是金融机构自身的安全。当商业银行在经济上不安全时，它们极易受到内部和外部因素的影响。农村商业银行（以下简称“农商行”）作为农村金融改革的关键，经过20多年的努力，已经从农村金融服务供给商引领者发展成为商业银行行业不可忽视的力量。

1.农村商业银行流动性风险的现状

1.1流动性比例总体呈下降态势，资本充足率基本保持稳定

当前我国农商行整体的流动性比例水平均高于25%的监管指标，平均流动性比例高于70%，总体流动性水平偏高。农商行为实现高流动性，牺牲了部分经营效益。从逐年变化的情况来看，2014年起，北京农商行和广州农商行的流动性比例水平下降明显，而重庆农商行和上海农商行经过两年的平缓上升，也与2017年有所下降。2017年各家农商行的流动性比例水平呈现下降趋势，流动性资产的增幅远小于流动性负债之间的增幅，难以满足日益增长的流动性需求。上海农商行的流动性比例更是远低于四大农商行的平均值，流动性风险管理形势严峻。农商行2014年至2017年财务报告的数据显示，它们的资本率水平均高于10.5%的监管指标，说明其总体上自有资金抵御风险的能力是足够的。而广州农商行的资本充足率自2014年起进入下行通道，自有资金抵御风险的能力减弱，一定程度上暴露了该行流动性降低的事实。

1.2流动性覆盖率水平高低不均且差距较大

流动性覆盖率指标是2009年巴塞尔委员会为度量单体银行在短期压力情景下的流动现状提出的，我国银监会也于2011年发布的关于中国银行实施新监管标准的指导意见（银监发【2011】44号）和2014年发布的《商业银行流动性风险管理办法》（2014年2号令）中明确流动性覆盖率不得低于100%。农商行在2016年至2017年的流动覆盖率呈平稳上升趋势，且都在100%的水平线以上。但北京农商行和上海农商行的的整体水平在四家农商行的水平之下，且北京农商行的流动性覆盖率水平接近规定值，所以北京农商行和上海农商行的流动性风险是较高的，很可能是因为过分追求集团的盈利能力，忽略了对流动性风险指标值的管控。

2.农村商业银行流动性风险产生的诱因

2.1资产负债期限不相匹配，客户流动性传导影响大

众所周知，商业银行的资金来源中具有短期性质的存款占了大部分，而商业银行的资金主要运用于盈利性较高的中长期贷款。在这种资产负债结构下，一旦市场发生大的波动造成储户恐慌，引发储户集中性、大量性取款，银行很难在正常成本内将资产变现以满足流动性需求，从而产生流动性风险。银行流动性的保持是一个时间上的连续过程，现期的资产来源和运用会影响未来的流动性需求和供给，靠短期拆借来维持流动性不利于流动性的维持。农商行亦是如此。另外，农商行的资产业务有限，存贷比率较高，大部分存款运用在信贷资产方面。当客户从银行提取大额度的存款或获贷款资金支持时，会导致银行的资金流出过多，进而流动性压力增大，造成银行自身流动性不够。而且，农商行大多设在地方城市，与当地政府财政以及地方企业客户合作较多，然而政府财政资金和国企等大型客户的资金缺少预约机制，具有较强的不稳定性。所以一般情况下，在月末、季末时，客户若突然取走大额资金，农商行就会陷入难以合理价格获取资金补充头寸的尴尬境地。

2.2表内外理财产品竞争激烈，同业业务错配严重，流动性匹配不足

现行各家银行争先以银行理财业务作为其经营模式，且竞争极其激烈。农商行为了增加自身业务发展品种、提升自身市场份额，大量发放理财产品。但《资管新规》等监管文件的下发，限制了农商行理财产品的种类和投资范围，导致其理财收益率降低，无法与全国性股份制商业银行、城市商业银行等大行的理财产品相竞争。而大部分客户追求高利益，已纷纷将钱转放理财产品。故而农商行的存款客户大量流失，所占市场份额也渐渐下降。另外，部分农商行追求同业、资金业务的迅速增长以及增大资产规模和提高收益率等，过度进行资产管理计划、信托计划的投资，嵌套期限长、流动性差的非标产品和自合资金，导致同业业务错配严重，负债端普通存款的占比减少，资产负债存量降速缓慢。2013年和2016年的“钱荒”事件依旧影响着现在银行的业务，只是形式发生了变化，比如信托变为理财和资产管理，表外信贷变为债券委外等。金融市场一旦发生加杠杆破裂和情绪性等问题，流动性危机极可能一触即发。而作为资产规模非常有限的农商行，不可避免地就会受到极大的流动性干扰。

2.3互联网金融的兴起与国内“严监管、防风险”的政策基调对流動性造成流动性扰动

一方面，随着互联网经济的影响，大量客户追求高回报率以及消费、生活等的方便，不约而同地将资金转移到了互联网金融产品中，严重影响了商业银行存款的稳定。另一方面，为改善商业银行流动性抗风险的能力，使其回归传统存贷业务和服务实体经济，限制其过度依赖短期同业资金以及用短期资金支持长期弱流动资产的行为，2017年12月6日原银监会发布了《商业银行流动性风险管理（修订征求意见稿）》。但这对于短期内难以获得充足的长期稳定资金且受累于较为受限的流动性来源和较为激进的期限错配策略的中小农商行来说，无疑是增加了其对流动性风险管理的负担。而随着国家“严监管、防风险”政策基调的推进，金融去杠杆的持续加强，造成商业银行资金面的不确定性影响增大。农商行同样深受影响。

3.金融安全视角下农村商业银行加强流动性风险监管的对策

3.1增强流动性风险管理意识，建立健全风险预警机制

3.1.1加强银行内部整体风险监管意识

农商行对流动性风险事后监管和事前监管力度说明了农商行缺乏流动性风险监管意识的现实，农商行的监管部门应当加强流动性风险管理的意识，降低流动性风险监管的主观性。首先，通过出台相关培养方案，将风险监管的学习教育作为各级职员的必修课程。同时，重视银监会颁布的关于流动性风险监管的指引要求，明确与本行流动性风险监管相关的政策和要求、风险识别、计量、监测和控制的方法，进而全面提高全行员工对流动性风险监管的认知。同时，培养员工明确所处岗位的重要性和潜在风险，以进一步明确风险监管的目标及责任。

3.2加强流动性风险监管的基础建设，建立专业化管理团队

首先是强化农商行本身的培训机制和激励措施，从其内部培养和发展高精尖的流动性风险监管人才。其次是从银行外部引入素质化、专业化的人才队伍。两者结合，组建一流的流动性风险管理团队。同时，根据农商行实际情况和需要，创建适用的流动性风险监管信息系统，为流动性风险监管的高效运行提供技术支持。

3.3建立动态流动性风险逆周期监管机制

研究发现，商业银行的流动性风险存在顺周期性的特性，所以单单加强流动性风险监管会使得商业银行，尤其是农商行的流动性管理压力增大。对此，农商行应当在静态监管指标的基础上，引入动态监管机制。当经济发展处于繁荣期时，市场整体的流动性充足，可适度提高流动性监管标准，促使农商行进行流动性储备，以备危机时刻或经济衰退时释放流动性，缓解流动性趋紧的状况。当经济下行时，可采取适度宽松的流动性监管要求，使其能够释放储备的流动性，争取时间调整资产结构，避免引发流动性危机。

3.4强化资产负债综合管理，优化资产负债结构

资本错配严重是引发流动性风险高发的一个重要因素，而资本错配的其中一个因素是农商行本身缺少明确的风险监管目标战略。制定明确的风险监管目标战略，首先是设立具有战略性的风险控制体系，建设远期目标。其次是设定阶段性、全面性和可实操性的近中期目标。近期建设目标应首先结合现状关注所面临的风险核心问题以及对风险监管过程中薄弱环节的改进和完善，弥补不足;远期目标应充分考虑农商行的业务性质、发展规模和金融项目繁简程度，在确保风险控制体系的完善和可靠的同时，又要考虑节约成本。

参考文献：

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