互联网金融视角下的银行理财风险防控研究

张帆

摘要：长期以来，商业银行在理财市场占据着主导地位，但随着互联网理财产品的崛起，传统金融业的格局迅速被打破。互联网理财产品门槛低、灵活性高、收益性高等特点吸引了众多投资者，使得商业银行客户流失，理财业务受到明显影响，在此背景下，商业银行应该如何创新转型值得我们思考和引导。

关键词：互联网金融;商业银行;理财业务

1.前言

近年来，互联网、现代移动通信的爆发式蔓延正在快速地渗透进我们生活的方方面面，改变著人们的生活方式和行为习惯，也推动了产业的创新发展。在新型高效的互联网技术加持下，金融产业的创新步伐也在不断加快。各大互联网公司如雨后春笋般涌现，层出不穷的互联网理财产品让人眼花缭乱，它们凭借投资门槛低，方便灵活，收益较高等优特点，既能满足不同资产层次客户的多样化需求，又提供了较好的服务体验，迅速得到了广大用户的青睐。在一定程度上已经对传统银行理财业务在金融市场上的主导地位造成冲击，使得商业银行的理财业务有所减少，甚至影响商业银行其他业务的发展，倒逼商业银行重新审慎这一新生事物并积极应对，从互联网金融的发展动态中取长补短，吸取新兴先进的互联网技术，进行创新改革，拓展新型理财产品，提升理财服务，重新演绎金融市场角色，抢占理财市场的制高点。

2.商业银行理财业务创新发展存在的风险

风险管理是金融行业持续经营的首要条件，把控好业务风险是商业银行发展的前提。互联网金融以其虚拟化与技术性特点，在网络上进行货币与数字化信息传递和融通，交易手段、模式和过程都相对复杂多样，对金融风险具有放大效应。加上互联网金融本身处于行业交叉领域，其探索发展过程中也存在较多隐性风险。

总结商业银行理财业务创新面临的风险主要有以下几点：

一是流动性风险增加。第三方支付的出现给商业银行带来了巨大的冲击，电子货币，数字货币实时、方便、快捷的特性得到了消费者的青睐。当前社会，人们日常交易都伴随着第三方支付。另外，P2P网贷、互联网理财也加剧了存贷款业务的不稳定。互联网融资类业务大幅提高融资效率，互联网理财产品的低门槛，高流动性也吸引了一大批投资者，而商业银行想要创新发行新产品更要注重资产流动性，避免出现期限错配风险的发生。据保守估计，去年年初到今年年初，从银行转出的资金高达10亿元以上，且呈现不断上升的趋势。这对银行存款业务，融资业务，资管业务都带来巨大的影响。

二是商业银行的操作风险。随着商业银行不断进行互联网创新，其操作风险传播渠道大大增加，风险传染性也相应增加。商业银行在构建互联网金融生态商圈时，频繁与多个行业、多个商家以及广大用户互动，在新领域的探索极容易出现操作风险，这与传统银行网点出现操作风险完全不是同一回事。如工商银行的融e购，倘若在其运营过程中出现系统故障，就会给银行声誉带来影响，甚至引发信用风险和流动性风险等等。

三是商业银行的法律风险。目前有关互联网金融的法律法规还不够完善，新领域的业务标准缺乏成熟的标准或经验可循，银行在创新经营过程中容易触碰到监管红线，损害消费者权益和引起法律纠纷。例如，商业银行在利用大数据收集用户信息时可能存在过度收集的风险。商业银行本身用户数据信息较为局限，而以客户网上购物为核心的高频行为数据已被头部支付公司垄断，银行难以挖掘用户有价值的数据资源。当银行采用大数据等技术挖掘用户信息时，可能在用户不知情情况下过度收集隐私信息，从而陷入“非法获取借款人隐私数据”的困境。

3.互联网金融背景下商业银行理财业务发展对策建议

3.1推动数字化转型，加大金融科技投入

金融科技深刻改变了商业银行交易载体、渠道、技术和效率，给商业银行带来的创新变革是不可估量的。对于商业银行来说，当前应该结合自身优势构建差异化发展战略，加大金融科技专项费用投入，构建金融科技领域全面布局，涵盖人工智能、生物识别、云计算、区块链、人工智能等前沿技术领域，在产品开发、智能获客、基金代销、AI选股、精准营销、舆情监控、风险管控等方面对传统理财业务进行赋能改造，形成以客户为中心的数字化转型，并在实际业务中输出应用。对于拥有雄厚资金实力的商业大行来说，可以探索金融科技子公司发展道路，研发拥有自身核心知识产权的科技平台，提高金融服务能力;对于中小银行来说，可以借力互联网公司，以较低成本抓住互联网金融发展契机，加快基于供应链、贸易链、产业链的产融结合发展和业务创新。

3.2设立理财子公司，提升理财服务

自2018年12月银保监会颁布《商业银行理财子公司管理办法》以来，各大商业银行理财转型也拉开了序幕。截至当前，已获批且开业的理财子公司有11家。与商业银行内部理财部门相比，此外，理财子公司应积极寻求更高层次发展方向，将国外金融机构经验与国内政策、资源优势、渠道相结合，加快战略布局。成立理财子公司，加快零售业务转型，是对抗互联网金融冲击的一大主要手段。理财子公司具有其独特的经营模式和经营规则，对于提升商行大资管板块整体竞争实力有着重要的意义。短期上看，理财子公司可以通过被动投资或者与其他金融机构合作的方式进入权益类投资，后续在研发和经营能力提升的基础上，可以拓展至主动权益、衍生品等更为复杂的领域，理财子公司的发展还是大有可为。

3.3延伸理财产品层次

顺应“互联网+金融”的发展趋势，商业银行应借助于人工智能、大数据等技术，积极与互联网大数据公司合作，加大科技力量投入，构建属于自己的数据库，充分挖掘把握和分析新时代不同类型客户的特征，进行市场细分，以需求为导向有针对性地丰富理财产品种类和结构。在线上借鉴互联网金融产品，降低投资门槛，提高产品灵活性，吸引中小客户参与其中，牢牢把握长尾客户。同时，在设计产品也可以赋予其更多的属性，如消费、娱乐、社交等功能，提高客户粘性，辅助构建更高维度的互联网金融生态圈。另外，金融产品具有时效性、周期性。商业银行除了推进理财产品创新，还应该对过时的理财产品进行相应改善或者淘汰，对于新产品也应该收集反馈，不断调整和优化。

3.4创新营销模式

一是在服务中渗透互联网的普惠性思想，构建一站式理财服务平台，工作重心分出一部分聚焦线上长尾客户。面对个性化的理财需求，商业银行可以将各类基础理财产品整合在一起，同时涵盖资金结算、融资信贷、资产管理等理财类相关业务，让客户足不出户就能在网上做风险评估，接受理财规划，购买理财产品，办理理财服务。这种模式可以是由银行自身独立运营，当然最好联合多家金融机构一起建立，形成类似“理财超市”的服务平台，平台上展示理财产品相关信息，多种理财产品排行，让客户可以一站式选购符合自己的理财产品。在平台中可以邀请专业理财师以网络直播的形式开展理财知识培训，介绍理财产品等。此外，商业银行需要加快渠道融合，实现线上线下一体化发展。线上可以与电商平台合作，诸如京东，淘宝都已获得基金第三方电子商务平台资格，借助网购高人流量扩大理财产品宣传途径和购买途径。

二是提高理财服务层次。线上提供人工智能投资顾问，利用大数据、云计算、人工智能等技术评估客户资产状况、信用状况、风险承受能力等等，提供实时行情数据，帮助客户推荐合适的理财产品。对于投资经验丰富，或者不滿足于人工智能服务的客户来说，可以随时预约线下客户经理进行对接，进行更多的咨询和探讨。此外，一站式理财服务平台在线下应该设立营业网点，聘请专业理财规划师。相比银行，券商的理财师来说，平台理财师不需要局限于公司的理财产品，能够做到全心全意为客户量身定制理财方案，而不是单纯销售理财产品，这也是互联网金融理财业务所没有的。

商业银行要改变以往以AUM（管理客户金融资产）为客户分层的管理思维，重视客户个性化理财需求，理财师做好专业化理财规划的同时，要与客户建立良好的合作关系，保持人文情感连接。商业银行要利用互联网新兴技术深入挖掘和动态捕捉有理财需求的个人、家庭或中小企业，分析处理客户及潜在客户信息，为针对性开发产品和精准营销提供数据支撑。借助互联网平台，宣传理财规划服务重要性，为客户量身定做切实可行的理财方案，进行持续资金规划安排。对于家庭来说，从客户成员信息采集，包括资产、保单情况、子女情况等等，到理财目标设定，如购房规划，子女教育规划，退休规划等等，再到理财资产配置，以及日常跟进完善理财方案，形成一系列全面定制服务。

参考文献：

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[2]侯志铭，张海涛.商业银行个人理财产品创新研究[J].中国管理化，2018，21（02）：88-89.