民营粮食加工企业融资问题研究

摘要：资金在中小民营企业的发展过程中占据着重要的地位，它是企业生存并持续发展的关键，也是企业在激烈的市场竞争中赢得一席之地的必备条件。但现在中小企业尤其是粮食加工行业面临着种种资金困难，难以找到能匹配行业特点的资金支持，阶段性资金需求的困难，令企业发展举步维艰。针对此问题，本文以民营粮食加工行业为例，首先阐述了企业融资的基本理论，然后分析了企业在发展过程中的融资现状及存在的问题，最后针对问题，提出了一些适合民营粮食加工企业发展的融资策略。论文对于中小民营企业尤其是粮食加工企业进一步获得适合自身的融资渠道和融资方式提供了参考价值。

关键词：民营粮食加工企业;融资风险;融资成本

粮食加工企业的原粮供应及价格季节性特征强，主要为夏粮收购，而企业需要大量的资金才能收储优质夏粮，从而为企业全年生产供应充足的原粮。可见，对于粮食加工企业而言，资金充足十分重要。作为民营粮食加工企业，首先自有资金非常有限，其次又面临国有银行的融资限制，最后商业银行融资额度低且融资成本高，因此民营粮食加工企业融资难、融资贵，行业融资的困难造成原材料成本过高且品质又难以保障。如何破解粮食加工企业的融资问题是一个迫切且极为重要的课题，为此，论文就粮食加工企业的融资问题及对策展开了研究。

一、企业融资的基本理论

企业融资是指以企业为主体通过直接和间接等方式融通资金，以企业的资产、权益和预期收益为基础，筹集项目建设、营运及业务拓展所需资金的行为过程，使企业及其内部各环节之间资金供求由不平衡到平衡的运动过程。融资过程中发生的融资成本、伴随的融资风险对企业而言影响重大，一般的，融资成本低的融资方式融资风险大，反之亦然。因此融资决策是在融资成本与融资风险之间权衡，最终选择两者的最佳组合，即确定最佳的资本结构。此外，企业最基本也是最合适的融资决策，同时还应匹配企业自身的生产经营特点、资金拥有情况以及发展需要，融资需在大政策范围下“因地制宜”“因时制宜”“因人制宜”，这样才能更好地为企业解决经营发展中的资金问题。

二、民营粮食加工企业融资需求的特点

民营粮食加工企业是以原粮为主材的生产加工型企业，该类企业对原粮需求量大且采购时间集中为夏季，夏季存储量是否充足直接影响企业生产加工成本，而粮食加工行业本身毛利偏低，成本的增加对企业利润的影响起决定作用。

粮食加工业的独特特点又决定了其具备了迥然不同于别的类型企业的新的融资角色，通过低门槛进入到市场当中，其规模较小，而且缺乏自有资金，技术能力不高，管理较为粗放，经营上也缺乏足够的稳定性，但对资金的需求非常迫切且有季节性，我国粮食加工企业往往具备所在地资源优势，经营方式较为灵活，集中性强频率高，体现了规模和数量上的多元化和小批量化，银行对该类企业进行调查和审批时，需要耗费更大的人、财、物力，提高了金融机构的经营成本，因此大部分企业无法申请到银行的融资。合适的能够匹配该类企业生产经营特点的融资项目，是民营粮食加工企业迫切所需。

三、民营粮食加工企业融资存在的问题

市场环境中实际存在的资金问题依然是我国民营企业尤其是中小规模民营企业公认的瓶颈，作为民营粮食加工企业更是受到资金问题的困扰。

（一）直接融资市场难以进入

直接融资市场是企业融资的主要渠道之一，但是在我国，股票证券市场对民营中小企业的开放程度低，进入门槛高，加之民营中小企业尤其是粮食加工行业，1、自身产品附加值不高，利润率低;2、结算使用大量现金，风险增加;3、经营年限普遍不长，缺乏可参考的历史经营成果和信用记录。内外条件的限制决定了民营粮食加工企业不具备进入直接融资市场的条件，民营粮食加工企业很难通过直接融资市场获取资金。

（二）国有商业银行贷款融资难

国有银行对民营粮食加工企业贷款政策不支持，特别是国有四大银行，县级基层行了解当地民营企业融资需求，积极想为企业解忧，但省级分行不予批准。国有银行对民营粮食加工企业的资金不支持，限制了企业发展需要。

（三）融资规模不足

民营粮食加工企业通过商业银行，以抵押贷款形式取得流资贷款是目前该类企业主要的资金来源。但是作为中小民营粮食加工企业，可用于融资的抵押物是有限的;其次，民营企业本身规模较小，管理模式及财务制度不够健全，信息不透明，很多民营企业在成立不久便如昙花一现般消失了，整体信用情况较差，往往资信等级偏低，持续性发展难以保证;整体社会信用环境恶化也成为银行不敢贸然贷款的因素之一。由于收购季节粮食价格低、品质有保证、原粮供应充足且品类多，收购过程中可根据产品质量需求对原粮的品质进行筛选，还可以近距离采购，节省大量的运费。融资规模不足会使企业失去最佳采购机会，增加了未来采购成本。

（四）融资成本高

企业夏粮收购期内资金需求集中且数目较大，除贷款基本利率外，商业银行的商业化性质使其在实际发放贷款时额外要求企业作资金配存，比如承兑，由于货款的支付对象是农户、农業合作社或小商贩，企业不得不到银行贴息才能取得资金用于支付，这额外增加了企业的财务费用，使得融资成本上升。

四、解决民营粮食加工企业融资问题的对策

随着信息技术的发展，互联网、物联网与产业链深度融合的智慧供应链新阶段正在开启，粮食收购链的现状和存在的问题，也决定着“粮食产业互联网+产业金融”有着巨大的需求和机遇。因此，通过粮食担保公司鼓励商业银行、原粮供需双方等共同建立供应链金融服务平台，能为供应链上下游中小微民营企业提供高效便捷的融资渠道，解决资金困难。

融资渠道创新——供应链金融：

（一）供应链金融基本阐述

供应链金融基于真实的交易，初始阶段由粮食担保系统为主导，运用物联网+大数据+区块链等先进的技术手段，合作互联网公司搭建全国和地方信用信息共享平台，将粮食供需端（用粮企业、农户或者 原粮经纪人）、资金提供端（银行或其他金融企业）共同纳入供应链平台，建立粮食产业供应链金融服务平台，探索利用数字经济手段构建业务风险闭环，建立安全、有效、稳定、可持续的粮食行业融资服务新模式。资金需求方即粮食加工企业在供应链平台发布购粮和用款需求具体信息并且提供专门储备仓库，卖粮方根据企业公开的购粮信息选择销售，购需方需求匹配后系统自动生成电子仓单，担保公司确认粮食进入指定仓库后，平台将企业方对应的电子仓单质押给粮担公司，粮担公司审核通过后将信息发送至合作银行，合作银行在授信范围内直接向卖粮方支付款项。整个货款实现过程流程化透明化，企业方、资金提供方只需将真实信息填报即可，整个供应链数据共享。

（二）供应链金融应用企业的基本流程与意义

供应链金融模式全流程如下：1、授信：银行线下授信，线上维护额度（粮食担保与贷款银行签订最高额保证合同，给融资企业一个一年期最高额度，循环使用，随借随还）; 2、真实贸易背景：粮食加工企业将粮食采购入库，通过物联网仓储管理系统，获取粮食真实入库情况，根据以上数据形成电子仓单，存储在区块链上;3、用信：融资企业根据电子仓单线上提出用信申请，平台提供卖粮人售粮情况给银行，银行受托支付给卖粮人售粮款，保证资金闭环，电子仓单（粮食）质押给粮食担保公司;4、还款用粮：融资企业线上购买仓单，银行收到资金后，通知粮食担保，办理解除质押，融资企业方可提货用粮。整个流程数据共享，且资金随着原粮入库、审核、封仓、仓单质押审核后直接流向卖粮方，从资金需求申请到资金支付全闭环管理。

另传统融资对质押品的安全监管无力，也是金融机构限制贷款考的重要风险因素之一，为减轻贷款风险，保证押品安全，用信企业（即申请资金的粮食加工企业）需在存放质押粮的专用仓库配备粮情检测系统、储量数量检测系统以及预警系统，通过全景摄像头、电子围栏对仓库保存环境、原粮数量及非法闯入情况进行实时监测，通过平台PC端及时将数据上报，数量异常可自动向粮担公司预警，质押期内押品保管全程透明可控，有力降低了金融机构对质押贷款的风险担忧。

粮食供应链模式全程有信息化、可视化、电子化痕迹追踪，该模式从小麦入手，建立标准仓，形成标准仓单，仓单记录的粮食出入库、在库、交易等各项信息上区块链保障其唯一不可篡改，并且使参与的销售方、存储方、购买方、银行和担保公司多方共信，面对供应充足的原粮无法存储的难题，指定仓库粮食质押的方式充分匹配农产品加工行业特点，是融资渠道的巨大创新，有效解决了企业夏粮收购期资金紧张，同时也加强了金融机构的风险监控。

五、结语

民营粮食加工行业在原粮收购期对资金的需求量很大，资金短缺的影响对企业成本以及生产经营成果意义重大。本文针对行业阶段性资金需求，通过描述行业实际融资状况展开探索，将“创新是第一生产力”的理念运用到企业融资环节，具体问题具体分析，充分结合新兴互联网及国家区块链新政策，探索“粮食产业互联网+产业金融”相融合的新型融资方式，提出匹配民营粮食加工行业特征需求的“智慧供应链平台”融资方式，以其标准化流程，完善业务操作规范，从客户咨询到调查审批，直至项目落地，资金使用及还款的各环节都能按标准化流程进行操作和监督管理，做到科学有效的防范操作风险前提下满足企业资金需求，在今年受宏观经济下行压力和银行对中小企业的信贷政策持续收紧的情况下，保证了企业夏粮收购期资金的需求，能有效解决民营粮食加工行业周转贷款的难题，保证了粮食加工企业，尤其是民营粮食加工企业的可持续发展。

参考文献：

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作者简介：

陈喜明，河南天香面业有限公司。