浅谈企业现金流量管理

摘要：在当今“现金为王”的时代，评价企业不再单独依据利润这个经营成果指标，企业管理核心部分的现金流量管理，也是评价的重要一环，现金流的管理成了企业生死存亡的命脉。本文首先针对企业现金流量的重要性进行探讨，并分析当前企业现金流管理存在的一些问题，最后提出一些针对性的建议，希望能给现代企业现金流量管理提供些许启发。

关键词：现金流量管理;重要性;问题;建议

中图分类号：F279文献识别码：A文章编号：

2096-3157（2020）17-0054-02

一、引言

众所周知，现金流量表是根据过去或未来期间内企业的现金流入流出，依据经营指标及投融资角度出发的数据，编制出的对现在或未来的现金流量分类列示的报表。而现金流的管理决定着企业的兴衰成败，完整的资金链则成为企业成功的前提保障。将现金流量合理管控，使管理者更充分地了解企业的财务状况，不仅可以为企业提升现金利用效率，也可以成为管理当局进行筹融资的硬核依据。

二、企业现金流管理的重要性

1.能提高资金利用率，降低企业财务风险

现金流量表是完全以现金的收支为基础，比如销售商品、劳务的现金流入，是经营现金流的主要来源;购买商品、劳务的现金流出，支付职工工资、社保及福利等的现金流出，是经营现金流出，当然，经营活动产生的现金流量净额数额越大越好，因为这代表着企业正常经营获取现金的能力。通过现金流量，管理者可以了解现金流的结构、获取能力和偿债能力指标，为企业组织现金调度提供了依据，使企业合理节约使用现金，提高资金利用率，从而降低企业的财务风险。

2.能更全面了解企业自身的问题

经营活动是企业的造血系统，这是大多数企业获取现金净流量的主要渠道。如果投资收益中的现金占比较大，说明对外投资具有较好的收益性。筹资活动产生的现金净流量大于零，可能是企业管理层因扩大产能为目的的主动筹融资行为，或者是经营和投资活动的现金净流量不能满足企业日常运转，而不得不进行的无奈的筹资。企业通过对现金流的分析管理，可以准确地对自身的效益进行合理的评估，再结合资产负债表、利润表数据，分析企业自身的债务偿还能力，从而能更加有效地评价企业现金流量的质量。

3.为企业决策提供依据，促进企业健康发展

在年度资金预算中，结合未来的资产、负债和收入、费用、税金和利潤等各项数据，形成企业未来的现金流量表。对其进行科学合理的管理，为组织未来的资金调度提供指导，各项经济活动的资金分配将会获到保障，再制定出合理的企业资金分配方案，促使小投资带来大利润，充分运用有限资金以获得企业价值最大化，更好地支撑服务生产运营决策。

三、现代企业现金流管理存在的问题

1.意识上不够重视，管理方法不得当

企业往往在运营中仅考虑到资金投入和预期的利润等，过度强调当期带来的经营利润等财务指标，可是报表上显示的利润并非都为企业可供支配的资金。订立的绩效考核相关指标，也往往与当期收入或利润等数据挂钩，直观去衡量工作业绩，造成企业员工片面重视当前局部利益，注重账面利润，忽略现金流入流出对企业的影响，进而影响到公司管理层对投资战略方案做出可行性分析。有的企业将现金预算简单理解为财务的收支，只需要财务部门负责现金的预算和控制;还有的企业没有从企业整体出发去编制年度现金预算，预测运营资金的数据主观随意，这样下来，现金流预算就会缺乏实操性和可指导性，企业资金的使用就会出现混乱。

2.没有建立现金流管理信息系统

现金流量管理中，运用信息技术是相当重要的。但是在实际工作中，很多企业缺少信息技术的支撑，对信息技术使用的力度不够，具体表现为：财务管理人员普遍靠人工收集、整理、分析现金流管理相关信息，没有财务管理软件做平台，既降低了现金流管理的效率，同时又增加了失误率，企业管理层也很难预测出被隐藏起来的风险。

3.与企业的发展战略不匹配

很多企业管理层对现金流管理缺乏战略性思维，局限在短期运营上，企业的发展战略与美好愿景匹配度不高，投资不当或失去投资机会。比如一些曾经辉煌的大企业，因忽视现金流的科学控制和管理，造成短时期内扩大投资规模，发展过于盲目轻率，现金利用效率低下，最终导致资金链断裂，企业如临深渊。所以，企业需要从一个从未有过的高度来审视现金流科学管理的模式，使其与企业的发展战略相匹配。

4.风险管理工作不到位

很多企业管理者对于风险管理工作不重视，会导致下列情况出现：企业的经营活动存在不合理占用资金;应收款项周转率过低，企业没有很好地执行催收制度;对于供应商的支付，没有合理利用信用期;多余存货积压，没有现金浮游量的概念。此外，在投资活动中，事前对选择的投资对象财务资料没能好好分析，不能测算出被投资企业的真实获利能力、持续发展及投资报酬率，同样存在投资风险，资金效益得不到保证。在筹资活动中，没有结合预计资产，负债和利润等数据进行预算，就评估不出企业若干年后的资金盈余或短缺，不利于制订企业的长期战略计划。

四、对策及建议

1.增强管理层管理意识

现金流管理在企业管理中应占据重要地位，管理层要持续高度关注。分析企业的内外部环境以及所处的发展阶段，通过现金流相关数据分析并评价企业的经营绩效，做出切合企业发展的稳健的现金流管理决策。始终把健康循环的现金流作为大前提，重视长期现金流量，不能仅看短期的利润数据，避免出现经营成果可观而企业资金循环不畅的局面。

与此同时，企业管理层还要明确企业各部门诸如市场部、财务部、法律部、研发部或生产部等各部门的职责范围，针对性地定期开展与现金流管理相关的知识培训，目的是让各部门从意识到实操都得到增强和提高，服务于企业完整的现金流量管理。

2.提高信息技术的利用水平

在经济快速发展的今天，数字化、智能化为人们的生活、工作和学习带来很多便利，有越来越多的“未来感”。因此，也要将智能数据信息化引入到现金流量管理中来，利用先进信息技术，不仅可减轻企业人員工作负担，而且也能提高数据信息收集的效率，使工作质量得到保障。

企业的管理层需要建立一套现金流量管理系统，以保证对资金进行充分必要的控制，不能将资金的预测、分析、管理等方面的工作过于简化。例如，以公司的基本信息、财务报表以及其它相关财务资料为依据，通过电算化信息上的现金预测，再结合企业的实际业务建立一套现金流预估系统。设置好生产、销售、经营假设和相关参数，企业可在每年10～11月集中组织编制未来年度的现金流，进行资金预测，同时每月也可更新最新现金流预测数据。通过更改预算的假设，还能够快速得到未来数年，甚至数十年不同投资方案下现金流情况的数据，包括不同方案下内部收益率对比，为公司管理层提供有价值的决策依据。

3.结合企业发展战略管理现金流

首先要把握企业发展的战略目标，从持续稳定健康发展出发，充分认知目前所处的发展阶段，再考虑外部环境与内部管理因素，使企业的现金流量管理与企业条件相契合，依据自身资金情况制定出匹配本企业发展的现金流管理的战略目标。比如在房地产行业中，有的企业往往同时会有多个项目在建设，企业就应梳理每个项目的开发进程，战略上有序合理的进行投资，把握总体现金流量的收支管理，既不出现资金密集需求时资金短缺，又能体现出成本效益原则。

按照现金流来源及使用领域不同，构建企业现金流量管理体系，可从以下几个方面展开：第一，充分重视经营活动产生的现金流入，它是企业积累资金，规模扩大再生产、偿还债务的主要来源，是维护企业“现金流造血机制”功能正常运转的有力保证。对其进行事前预算分析、事中监控执行、事后考评修正，这就要求企业要具备诸如全面的预算、原料采购和资产购置的管理，以及现金流风险预警等。第二，重视投、融资的过程性管理。企业战略中的投融资，往往就是企业的重大事项，管理层应给予重视。通过前期对项目预期现金流进行可行性论证、科学规划，事中监控、管理实施过程，以及后期对项目的分析、评估和考评，进一步围绕“市场、技术、财务”进行综合考虑，以此来建立一套良性的现金流量管理系统。有效实施该系统，能为企业带来强劲发展的势头。

4.强化风险管理

企业运营因为内外界、主客观因素的影响，会有市场、运营、财务等风险产生。因此，要强化企业的风险管理与内部控制，将科学有效的现金流量管理作为财务风险管理的重中之重来抓。加强现金流的风险管理，可从以下几个方面展开：

第一，经营资金方面。应收账款回收管理，要根据账龄建立催收制度，加速资金回收，缩短回收期;对于应付账款要把握付款周期，尽量享受到对方给予的折扣优惠;降低库存，减少不必要的原材料积压;拒绝与信用等级低的客户签订合同;企业建立风险准备金;等等。严格按预算进行资金调度，全面提升资金运营效率。

第二，投资资金方面。对投资对象进行尽职调查，加强方案现金流可行性研究，估算投资风险，根据企业的具体情况选择进行集中投资或分散投资，以保证资金安全和效益，同时还要强化投资资金过程的流转管控。

第三，筹资资金方面。企业首先根据现金流量预算等相关信息确定企业需筹集的资金数额，研究多种筹资渠道，然后选择资金成本较低的筹资方案。同时还要依据自身的短期与长期负债能力，判别偿付能力，避免影响到企业正常的生产经营活动。

五、结语

综上所述，现金流量管理对企业经营稳健性影响较大，是确保生存及可持续发展的关键因素，成为企业管理的重要课题。所以，企业要重视现金流量管理，将其与企业的发展战略目标结合起来，挖掘自身潜力，通过现金流入及流出的精细化管理，跟踪到内部运行各个环节，对当前和未来一定期间内的资金安排上，通过现金流量信息系统，做出资金预测、执行并控制、分析、评价，从而能够及时发现问题，防范财务风险，为企业实现经营目标提供决策依据。同时企业还需要加强人才培养，从而提高企业经营的可持续发展能力。

参考文献：

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[2]沈宝珍.现金流量管理在企业财务管理中的应用[J].企业改革与管理，2018，（11）：154～155.

[3]钟骏英.现金流量管理及其在企业财务管理中的地位探讨[J].经贸实践，2018，（16）：140+142.

作者简介：郑宁，供职于郑州裕恒置业有限公司。