2020年上半年中国中央空调市场总结报告

特别说明

■ 《2020年上半年中国中央空调市场总结报告》（以下简称报告）划定的时间范围为2020年1月1日—2020年6月30日；

■ 本报告中的品牌销量定义为某一品牌2020年1月—6月实际完成的设备销售回款金额（含税），其中部分品牌的销量统计，可能包含进口产品的销量；

■ 本报告只统计了所划定的产品类型的产品销量，部分品牌的其他系列产品及相关专业领域空调产品未计入本报告统计范畴；

■ 本报告统计数据是在工厂分公司、工厂各地办事处、代理商、工程商、全国各区域市场经销商等多方数据分析后得出，可能会因库存等因素导致部分品牌在部分区域的销售额出现系统误差；

■ 因统计规则不同，本报告未将诸如天花机等相关机型产品划入中央空调销售系统，因而本报告也未将上述数据列入统计数据范畴，这将使部分品牌的统计数据产生不同程度的偏差；

■ 本报告部分品牌会因为渠道库存导致统计结果偏小，尽管本报告已做了适当的调整，但仍然有可能会出现最终实际销量略小于本报告统计的结果；

■ 本报告已将北方煤改清洁能源等部分产品纳入统计范畴；

■ 本报告仅为《机电信息·中央空调市场》一家之言，对部分品牌销量的统计可能出现10%甚至更大的系统偏差，欢迎业内人士批评指正；

■ 本报告为《机电信息·中央空调市场》的独立调研结果，整个调研过程未得到任何企业和个人的费用赞助；

■ 本报告仅作为空调行业内部参考资料，不用于任何商业用途，因此任何企业及个人利用本报告及相关区域市场报告进行市场宣传，由此出现任何形式的纠纷与本刊无关；

■ 更多更详细数据可与《机电信息·中央空调市场》编辑部联系。

第一章宏观经济环境分析

2020年上半年，我国经济先降后升，二季度经济增长由负转正，主要指标恢复性增长，经济运行稳步复苏，基本民生保障有力，市场预期总体向好，社会发展大局稳定。

初步核算，2020年上半年国内生产总值为456 614亿元，按可比价格计算，同比下降1.6%。分季度看，一季度同比下降6.8%，二季度增长3.2%。分产业看，第一产业增加值为26 053亿元，同比增长0.9%；第二产业增加值为172 759亿元，下降1.9%；第三产业增加值为257 802亿元，下降1.6%。从环比看，二季度国内生产总值增长11.5%。

固定资产投资降幅明显收窄

2020年上半年，全国固定资产投资（不含农户）为281 603亿元，同比下降3.1%，降幅比1月—5月份收窄3.2个百分点，比一季度收窄13.0个百分点。从环比速度看，6月份固定资产投资（不含农户）增长5.91%（图1）。

分产业看，第一产业投资增长3.8%，一季度为下降13.8%；第二产业投资下降8.3%，第三产业投资下降1.0%，降幅与一季度相比分别收窄13.6个百分点和12.5个百分点。

民间投资下降7.3%

2020年上半年，民间投资为157 867亿元，下降7.3%，降幅比一季度收窄11.5个百分点。高技术产业投资增长6.3%，一季度为下降12.1%；其中高技术制造业和高技术服务业投资分别增长5.8%和7.2%。高技术制造业中，医药制造业、计算机及办公设备制造业投资分别增长13.6%、8.2%；高技术服务业中，电子商务服务业、科技成果转化服务业投资分别增长32.0%、21.8%。社会领域投资增长5.3%，一季度为下降8.8%，其中卫生、教育投资分别增长15.2%、10.8%，一季度为分别下降0.9%、4.0%。

基础设施投资降幅明显收窄

2020年上半年，基础设施投资（不含电力、热力、燃气及水生产和供应业）同比下降2.7%，降幅比1月—5月收窄3.6个百分点。其中，水利管理业投资增长0.4%，1月—5月为下降2.0% ；公共设施管理业投资下降6.2%，降幅收窄2.1个百分点；道路运输业和铁路运输业投资分别增长0.8%和2.6%，1月—5月分别为下降2.9%和下降8.8%。

高技术制造业和装备制造业实现增长

2020年上半年，全国规模以上工业增加值同比下降1.3%，降幅比一季度收窄7.1个百分点（图2），其中，制造业下降1.4%，降幅比一季度收窄8.8个百分点。上半年，高技术制造业和装备制造业增加值同比分别增长4.5%和0.4% ，其中6月份分别增长10.0%和9.7%。部分工程机械类和新产品产量增长较快。上半年，挖掘、铲土运输机械，集成电路，工业机器人，载货汽车产量同比分别增长16.7%、16.4%、10.3%、8.4%。1月—5月，全国规模以上工业企业实现利润18 435亿元，同比下降19.3%，降幅持续收窄，其中，5月份利润总额由4月份同比下降4.3%转为增长6.0%。6月份，中国制造业采购经理指数为50.9%，比5月份上升0.3个百分点，连续4个月位于临界点之上。

房地产开发投资正增长

2020年上半年，全国房地产开发投资62 780亿元，同比增长1.9%，1月—5月为下降0 . .3%（图3）。其中，住宅投资46 350亿元，增长2.6%，增速比1月—5月份提高2.6个百分点。

2020年上半年，房地产开发企业房屋施工面积792 721万m2，同比增长2.6%，增速比1月—5月提高0.3个百分点。其中，住宅施工面积558 776万m2，增长3.8%。房屋新开工面积97 536万m2，下降7.6%，降幅收窄5.2个百分点。其中，住宅新开工面积71 583万m2，下降8.2%。房屋竣工面积29 030 m2，下降10.5%，降幅收窄0.8个百分点。其中，住宅竣工面积20 680万m2，下降9.8%。

2020年上半年，房地产开发企业土地购置面积7 965万m2，同比下降0.9%，降幅比1月—5月收窄7.2个百分点；土地成交价款4 036亿元，增长5.9%，增速回落1.2个百分点。

高技术产业和社会领域投资回升

图1 固定资产投资（不含农户）增速（累计同比）

图2 规模以上工业增加值增速（月度同比）

2020年上半年，高技术制造业和高技术服务业投资分别增长5.8%和7.2%。高技术制造业中，医药制造业、计算机及办公设备制造业投资分别增长13.6%、8.2%；高技术服务业中，电子商务服务业、科技成果转化服务业投资分别增长32.0%、21.8%。社会领域投资增长5.3%，一季度为下降8.8%，其中卫生、教育投资分别增长15.2%、10.8%，一季度为分别下降0.9%、4.0%。

图3 房地产开发投资增速（累计同比）

第二章行业运行情况分析

第一节 行业总体特征分析

开年不利，一季度行业运行情况陡转直下，市场销量遭“拦腰斩”。但随着国内疫情形势趋于平稳，市场经济逐步复苏，居民消费能力逐渐增强，一定程度上缓解了中央空调行业受疫情冲击产生的不利影响。《机电信息·中央空调市场》统计数据显示，2020年1月— 6月中国中央空调市场同比下滑20.32%（图1）。虽然整体销量依旧处于下滑态势，但就单月表现来看，从2020年4月开始，截至2020年6月，国内中央空调市场销量连续3个月实现同比上涨，市场逐步迈入反弹回暖阶段。由此可见，上半年的中央空调市场走势呈现“低开高走”的局面。不过，近两年中央空调市场持续下行，给中央空调行业带来的压力依旧明显。在这个行业结构调整的关键时期，中央空调行业“马太效应”凸显，设备生产商、渠道商乃至整个中央空调行业或将面临重新洗牌的局面。

从总体上看，2020年上半年，受国内外疫情形势、国内消费投资以及国家政策等多重因素相互交织的影响，中国中央空调行业整体经历了“寒冬加剧”和“市场回暖”两大关键走势，市场主要呈现出以下几个方面的特征：

图1 2018—2020年上半年中央空调市场走势

一、市场供需失衡，行业洗牌加速

纵观2020年上半年，中央空调行业整体表现相对疲软，市场供需已经失衡。一季度，受新冠疫情影响，中央空调行业工程项目数量减少、规模下降，施工迟滞现象明显增加，而零售市场又几乎处于“冰封”状态，因此整个中央空调需求市场呈“断崖式”下跌。二季度，行业受疫情影响减弱，发展趋于平稳，但市场并未完全恢复，整个行业的投资力度依然较弱，新增投资项目数量依旧较少，这进一步造成了行业供需市场的失衡。

这种供需失衡的局面导致厂商之间的竞争变得更加激烈，行业洗牌进一步加速。无论是工程市场还是零售领域，未来将会有一部分企业转型或者淘汰出局，行业的“马太效应”将会更加凸显。

二、地产红利消退，零售需求收缩

与中央空调领域紧密相关的房地产行业在此次疫情中遭受到了明显的冲击。2020年上半年，房地产投资增速放缓，新增楼盘数量减少，这给中央空调行业带来的影响是显而易见的。

首先，商业综合体、写字楼、酒店等中小项目市场明显受挫，项目数量大幅减少。其次，住宅精装配套占比的提高压缩了毛坯房市场份额，给零售市场带来不小的压力。此外，家装零售市场萎缩还受到新房成交量急剧减少以及消费能力减弱的多重影响。

需要注意的是，上半年的房地产多为存量市场。当前，国家重申“房住不炒”，强调因城施策，加上三、四线城市棚改收官，资金注入减少，造成了一、二线城市房地产恢复明显，三、四线城市房地产红利收窄这种市场分化的局面，这些都给下半年的房地产市场乃至中央空调行业带来了诸多不确定因素。

三、中小项目减少，投资尽显疲态

中小项目在此次疫情中遭受到的打击最大。上半年，中央空调行业超过20%的下滑幅度有很大一部分原因来自中小项目数量的减少。从市场反馈的信息看，全国各地的酒店、餐饮、娱乐、小型写字楼、厂房等场所在疫情趋缓后开工率依然不高，甚至有部分企业受资金影响，项目叫停或延期开工现象比比皆是。

另一方面，疫情得到有效控制后，项目市场仍处于修复阶段，“报复性消费”未见踪影，市场后续发展给中小企业带来的信心明显不足。国内外经济环境日趋严峻及全球疫情的持续发酵，也给国内的中小企业投资带来诸多不确定因素。一些项目投资方对市场仍保持观望状态，项目投资力度明显减弱，整个中小项目市场疲态尽显。

四、市场结构转型，细分领域抢眼

疫情给中央空调行业带来的影响，不仅减少了传统领域的项目数量，而且分化了项目市场的投资比重。目前，政府正加快推进疫情后市场的修复工作，“新基建”的加快建设，不仅可以对冲疫情产生的不利影响，还可以长期促进中国经济的稳步发展。传统的商业综合体、酒店、餐饮等设施的投资力度明显减弱，关于5G、人工智能、工业互联网、物联网和大数据在内的新基建投资将逐步推动商务园区、科技园区、数据中心等项目的发展。值得注意的是，国家加快了各地医疗卫生服务体系建设，新增了大批医疗项目和相关配套产业，甚至在一些城市轨道交通领域也保持了较大的投资力度，这些细分市场在中央空调行业中的比重将进一步加大。

五、低价竞争肆掠，利润持续减少

受经济环境和行业竞争双重考验，各企业纷纷采取价格下调的措施以抢占市场份额。一季度，中央空调行业几乎处于停摆状态，厂家、经销商库存积压，现金流紧张。疫情缓和后，企业急于开拓市场，完成销售任务，加速资金回笼。因此在项目减少、竞争者增多的情况下，企业在投标时为拿下项目而压低报价，加剧了项目市场的价格竞争，企业利润不断下降。

另一方面，零售市场也陷入同样的处境。企业通过直播带货、线下活动等营销方式最终将产品销售出去。然而，企业降低价格让利终端，导致原本利润空间狭小的空调产品利润变得更低。

《机电信息·中央空调市场》认为，价格竞争是市场供需关系发生改变最直接的体现。但是低价竞争带来的配件以次充好、工程偷工减料等不良现象将会阻碍行业的健康有序发展。

六、两联供热度不减，风口呈现分化

近几年来，两联供产品一直维持较高的市场热度。不论是企业的营销推广、媒体的大肆传播、经销商的极力追捧，还是消费者的供暖需求，都给两联供的发展增添了不少助力。2020年，新冠疫情造成了零售行业高竞争、低利润的市场局面，也把两联供产品推上舆论的风口浪尖。

“天氟地水”和“天水地水”分别代表了氟机和水机厂商围绕两联供产品推出的不同系统形式。两联供的优势在于冷暖二合一，因此市场前景广阔。而较高的产品利润也让厂家和经销商甚为关注，尤其是两联供多以别墅、大平层等大空间住宅为应用场景，而这些场所代表了高端的产品形象，这也是很多厂商十分注重该领域的重要原因之一。不过，在中小户型高层住宅中，两联供的应用优势并不明显，这部分市场依然以多联机为主导。

第二节 品牌特征分析

2020年上半年，从《机电信息·中央空调市场》监测的50大市场主流品牌来看，整个市场呈大幅下跌趋势，无论是表现欠佳的水机品牌还是一直较为强势的氟机厂家，都在思考如何将疫情对品牌的不利影响降至最低。从品牌层面看，三大品牌阵营的整体趋势依然呈现出“国进外退”的局面。国产品牌阵营市场占有率提升了0.59个百分点，日韩系与欧美系品牌的市场占有率均有所收缩（图 2）。从市场反馈的信息看，多数行业人士认为，下半年的市场环境与上半年相比会有所好转，但难有根本性改观。

国产品牌方面，美的、格力、海尔、酷风、天加国产五大品牌的市场份额进一步提升。虽然上半年遭遇了近2个月的市场“冰封”期，家装零售市场深受影响，但是国产五大品牌凭借庞大的渠道网络覆盖及品牌知名度，依托丰富的线上平台优势，积极开展各类营销活动，市场占有率依然保持前列。上半年，美的中央空调在品牌、产品、技术、渠道等多方面提升影响力，并针对磁悬浮变频离心机、领航者系列全季候家用中央空调、MDV7系列云多联机等众多新产品进行市场推广，成效显著，在数据中心、医疗、房地产配套等领域树立了经典样板并取得了突出的成就。海尔中央空调进一步加强市场推广，成效显著，在磁悬浮市场上的品牌标签愈加凸显。疫情期间，天加积极投入抗疫一线，为全国超过80家改造医院提供“能源与净化解决方案”，进一步树立了品牌在医疗净化领域良好的口碑。酷风在2020年上半年依托家用空调成熟的渠道结构、规范的运作体系、灵活的线上销售策略，市场表现抢眼。海信布局大型水机市场，丰富水机全系产品，并推出海信5G智慧型中央空调，引领行业智慧化发展。GCHV（志高暖通）在工程市场表现卓著，对家装市场的投入和推广力度也在不断加大，效果明显。奥克斯通过互联网电商渠道拉动商用产品销量。其他品牌方面，盾安、浙江国祥、申菱、科龙、雅士、TCL、东元、长虹、苏净空调、堃霖、欧博、思科制冷、科林贝思等品牌继续巩固优势领域。值得提及的是，申菱继续巩固在数据中心等细分市场的优势，不断拓展民用市场。被誉为“非标之王”的欧博继续在细分领域加强市场开拓，并在医疗净化行业取得了不错的业绩。

图2 2018—2020年上半年三大阵营品牌占有率对比

日韩品牌方面，大金、日立、东芝依然占据日韩品牌阵营前三位置，且占有率一直较为稳健。大金着力打造售前、售中和售后全系列服务，积极做好线上核心产品宣传活动，得到了市场的一致好评。上半年，日立获得了“2020年中国房地产开发企业500强首选供应商·空调类”首选率第一名。此外，日立提出了全周期净化解决方案，并推出了双净化产品，实现了全生命周期净化升级。东芝空调不仅通过出台数千万元补贴政策，全力支持全国TCS专业店渡过难关，为市场逐步恢复后的快速发展奠定了坚实的基础，还大力开拓精装楼盘配套项目，成为上半年为数不多逆势增长的品牌之一。三菱重工海尔推出居住空气健康方案，领先的技术和产品备受消费者追捧，与此同时，在工程项目上，三菱重工海尔与知名地产商签署战略协议，进一步提升了其在地产领域的市场份额。三星创新打造的网上体验中心，开启了新时代家庭装修探索的方向。LG聚焦离心机、溴化锂、多联机等市场，树立了一批优质样板，为行业提供了最优化的能源解决方案。市场下行压力下，各品牌也在积极调整市场策略，在保持固有领域稳步发展的同时，不断提升品牌及渠道自身的抗风险能力。比如，三菱重工空调、富士通、三菱电机、松下、江森自控日立万宝、荏原等日系品牌在渠道推广建设上均有所建树，并且取得了相对稳健的市场业绩。

欧美品牌方面，以江森自控约克、麦克维尔、开利、特灵为首的四大美系品牌在冷水机组市场上依然掌握话语权，并在两联供市场加大推广力度，取得了不错的成绩。此外，约克VRF 、EK、克莱门特、博世、西屋康达、克来沃、顿汉布什等品牌不断加大市场开拓力度，在市场上的表现亦可圈可点。2020年上半年中国中央空调市场主要品牌占有率分布如图3所示，上半年国内中央空调品牌销售金额分布如图4所示。

图3 2020年上半年中国中央空调市场主要品牌占有率分布

图4 2020年上半年国内中央空调品牌销售金额分布

第三节 渠道特征分析

渠道商作为厂家与消费者之间的关系纽带，既要顶住市场环境带来的竞争压力，又要与厂家打交道，争取优惠政策。在市场大环境景气的时候，渠道商可以赚得盆满钵满，在市场大环境低迷的时候，却要拼得头破血流。2020年上半年，中央空调渠道商面临的处境异常艰难。一是生意难做，经营压力大 ；二是渠道多元化，竞争更加激烈；三是厂家给予的库存压力，令渠道商叫苦不迭。

总体而言，2020年上半年的渠道市场主要呈现出以下几个特征：

一、渠道“马太效应”凸显

在新冠疫情的影响下，2020年上半年渠道网络发展步伐放缓，渠道开始洗牌。随着中央空调市场进入存量竞争状态，市场化竞争日益激烈，品牌渠道拓展的进度放缓。经销商经营层面也出现了较大转折，经营亏损、出售店面成为多家经销商目前的生存现状。

另一方面，中央空调行业尚未得到完全恢复，消费市场受到一定抑制，中央空调渠道网络将进行阶段性调整，极有可能出现网络收缩的局面。经销商可能会遭受到市场筛选，“强者愈强，弱者愈弱”的马太效应更加凸显。

二、疫情加速渠道转型

2020年疫情导致中央空调渠道商的转型速度进一步加快。零售方面，经销商门店歇业时间长达近2个月，店铺租金、人员工资、营收减少这三大压力迫使一些经销商转型或者改行。工程方面，工程商逐渐转型为服务商。2020年上半年整体项目市场有所萎缩，市场竞争更加激烈，这种情况造成了渠道商高成本、低利润的经营局面。而总包方式承接项目情况的普遍存在，对工程商从方案设计、产品搭配到运营管理和后期维保都提出了更高的要求。工程商要想获得更好的发展，就必须在资金实力、经营理念、管理水平、品牌运作和售后服务等方面形成自己独特的优势和竞争力。

三、渠道进入精细化运营阶段

渠道进入精细化运营阶段，新零售成转型方向。2020年将有越来越多的中央空调厂家、经销商通过门店数字化提高经营效率，打通线上线下渠道，为消费者提供丰富而高效的产品选择。这种渠道模式的优势在于能够有效降低库存、稳定价格。在库存降低、经销层级削减、服务加速的市场趋势下，受电子商务、智慧物流等催化剂的影响，厂家与经销商联手建立数字化服务平台，可以提供产品、物流、安装、售后服务等多种形式内容，同时配合现有的经销商进行传递，把产品下沉至终端门店，最终惠及终端消费者。

第四节 大区市场总体分析

华东市场

江苏市场

自2020年4月起，江苏工程项目市场已基本恢复，但新增项目数量较少。除了医疗项目有明显增长外，传统的商业综合体、轨道交通、工业、市政等项目增量有限，尤其是房地产领域多为存量项目。

零售方面，受疫情影响，上半年消费者购买力下降，江苏家装零售市场呈下滑趋势。此外，精装配套项目在房地产市场占比的提升也蚕食了部分零售市场份额。

值得注意的是，上半年江苏区域的总包项目占整个项目市场份额的比例进一步扩大。品牌和经销商承受着总包项目价格竞争带来的压力。此外，项目垫资、回款周期长让不少工程商不愿涉足总包项目。尤其是在当下市场环境不好、企业现金流紧张的情况下，经销商对项目的选择更加谨慎。

总体而言，上半年江苏市场喜忧参半。虽然国家出台了推动市场发展的政策，但释放的项目周期长且审核严格，品牌、经销商若想实现增量，需要深耕市场，挖掘优质且具有潜力的项目。

浙江市场

上半年，浙江经济活跃，疫情缓和后市场恢复迅速。尽管与2019年相比市场有所下滑，但下半年市场仍有反弹机会。

工装方面，杭州市基础配套设施完善，市场多为以医院、学校、旅游产业以及景区配套设施为代表的改造项目。另外，杭州周边及下沙经济技术开发区内，集中了一批新增的商业地产配套及办公楼等，为杭州市场带来一定增量。杭州市各区也在进行有序扩建规划，诸如余杭、萧山等区域近年来受政府政策扶持，高新企业投资落地，产业园、科技城、创业谷等项目加速推进，为中央空调市场带来利好。杭州以外的二、三级市场中的工装项目以民营企业、厂房为主，城市建设中也不乏一些新建商业地产项目。

浙江家装零售市场整体下滑。精装房在杭嘉湖、宁波、温州等地数量增多，导致家装零售市场在当地的增长空间持续收窄。但丽水、衢州等城市仍有部分存量市场，品牌仍需深耕。

值得关注的是，2022年杭州将举办亚运会，届时将带动温州、金华、宁波等地的文体中心及运动场馆建设。

上海市场

2020年上半年，高度饱和的上海市场成熟度高且竞争异常激烈。新增楼盘数量减少，房地产限购政策严格执行，导致新房、二手房成交量同比2019年有所减少。精装配套市场更是遭受了不小的打击，不少装潢公司、零售体验店倒闭的消息引得中央空调行业一片哗然。

对于基础设施完善的上海市场而言，新增基础建设项目在当地少之又少。受疫情影响，人们对上海的商业投资更加谨慎，酒店、餐饮、娱乐、办公楼等中小项目因此逐渐减少。可喜的是，国家为刺激经济，投资“新基建”，新增了一些医院、学校项目。同时，一大批旧房、医院等改造项目涌入市场，给不少企业带来了一些机遇。总的来说，高度成熟的上海市场远不及其他市场精彩纷呈。

安徽市场

安徽一直是华东经济基础最为薄弱的区域，随着当地中央空调市场发展的进一步成熟，行业整体竞争处于愈加激烈的状态。受疫情影响，安徽零售和工程市场表现出了不同的发展态势。家装零售市场持续低迷，品牌之间竞争异常激烈。一方面，精装修率不断提高，房地产调控政策依然趋紧，银行房贷政策全面紧缩，这些因素不仅对新房成交量带来负面影响，也对二手房交易市场产生消极作用；另一方面，节能新国标已经颁布，各品牌为了清库存，纷纷降价促销，企图通过“价格战”争夺零售市场，这使得原本拥有价格优势的一些小品牌竞争力减弱，生存空间进一步被挤压。不过，政府公建项目在上半年表现抢眼。医疗、卫生、学校项目的增多给市场带来较好的发展机遇。另外，轨道交通、工业厂房以及二、三级市场的商业项目和公建项目等也同样给当地带来一定的市场份额。2019 —2020年上半年华东各区域市场占有率分布如图5所示。

图5 2019—2020年上半年华东各区域市场占有率分布

华南市场

广东市场

以外向型经济著称的广东，在国内外疫情的双重影响下，当地各行业经济受挫严重，消费者购买力下降，折射至中央空调行业最显著的变化为项目、零售市场双双下滑。

工程市场的下滑主要体现在新增项目数量减少，民间投资力度减弱，尤其以餐饮、娱乐、宾馆等为代表的中小项目以及一些企业工厂项目在整个项目市场中的占比明显降低。另外，房地产以及大型企业的集采项目数量减少和规模收窄也同样导致了项目市场增长乏力。不过，珠三角经济一体化建设使得中央空调在轨道交通领域仍有一定的保有量，且相对稳定。另外，政府在医疗领域的建设投资明显加快，释放了一些医疗项目，给低迷的项目市场带来了一定的信心。

另一方面，广东零售市场的下滑主要受到居民消费需求不足、房地产企业投资力度减弱、小型房企退市等多种因素的影响。

尽管疫情之下的广东市场纷繁复杂，但是国家大力发展的粤港澳大湾区建设也在持续推进。另外，随着国家对医疗卫生领域的建设力度不断加大，医院、研究所、“旧改”等细分领域也将成为广东中央空调行业的增长点。

福建市场

福建市场在此次疫情中受到的影响较为明显。与沿海其他省份相比，福建的疫情防控时间持续较长，导致工装和家装零售市场大幅下滑。2020年上半年福建市场主要呈现出以下几个特点：

第一，政府采购项目招投标延期，公建项目数量明显减少。开年以来，大批招投标项目均已延期，直到5月中旬才陆续启动，导致项目招标时间多集中在下半年。第二，地产配套项目增速降低。疫情发生后，房企推盘积极性不高，楼盘配套数量减少，导致新房成交量下滑明显，并出现量、价短期回落现象。第三，中小项目下滑明显。疫情期间，餐饮、零售、娱乐行业项目减少，对中央空调产品的需求降低。第四，工业、高新科技类项目成为市场热点。当地新建了一批大规模的厂房项目，刺激了对中央空调尤其是大型冷水机组的需求。第五，招标多为总包项目，中小品牌入围难度增大。与以往不同，单独空调招标项目数量大幅减少，市场多为总包项目，中小品牌入围成为一大难点。

江西市场

江西作为华南区域重要市场，上半年受疫情影响，整体呈下降趋势，但工程、零售市场表现喜忧参半。一季度，江西项目和家装市场均处于“冰封”状态，形势不容乐观。但4月份以后，市场有明显起色，主要表现在医院、学校、公共卫生等项目集中启动。房地产投资也迅速回暖，零售市场恢复明显。细分领域方面，江西地区的数据中心产业发展良好，项目明显增多。轨道交通建设起步晚，但投资进度加快，未来前景可期。受限于经济水平，省会城市南昌依然是中央空调市场的核心竞争地。不过，二、三级市场诸如赣州、上饶、吉安等也表现出了很大的发展潜力。

广西市场

疫情对广西中央空调行业影响较小。零售方面，南宁、柳州、桂林等经济发展水平较高的城市居民购买力尚未受到太大影响，反而增加了消费者对新风、净化等产品的需求。不仅如此，厂家“空调清洗杀菌”服务的推出，让消费者更愿意去选择中央空调产品。但是疫情期间，地产商在广西投资趋于保守，为节约成本，推出的新增楼盘配套产品多选择柜机和挂机。

工程方面，广西民间投资减少，餐饮、娱乐等小工装项目下滑明显。不过，以政府为主导的投资建设新增了不少医院、学校等项目。但由于新增项目多采用总包方式，从招投标到最终产品入驻的时间跨度非常长，对中央空调市场的影响将在未来几年才能见到成效。目前，广西工装市场依旧以轨道交通、医院、酒店、少量小工装项目为主。

海南市场

自由贸易港的正式启动使海南省迎来了历史性发展机遇，但政策落地仍需经历漫长的时间。因此，工程项目虽然增多，但项目启动慢、周期长。不过上半年，海南市场迎来了一波政府公建项目建设热潮，如海南省党校、海口市中医院、海口市肿瘤医院等。

海南的房地产行业经过重新洗牌后，以碧桂园、龙湖、保利等为首的主流地产商基本垄断了海南省的房地产行业，不少中央空调品牌和地产商签订了战略协议，依旧能收获一定的地产项目。在工业项目上，海南省以往四五百家药企工厂已减至80家左右，国家出台了一系列的相关政策，促进药企有序重组。预计未来海南省的药企将迎来新的发展。

2020年，海南外围城市放宽了购房条件，加之大学生人才引进政策，为海南带来了不少外来人口。据相关数据统计，仅6月份，海南落户人数就新增了60万，而海南省的总人口数量一般维持在700万人。外来人口的增加在一定程度上为低迷的家装市场注入了些许活力，但上半年海南零售市场的衰减已不容置疑。2019—2020年上半年华南各区域市场占有率分布如图6所示。

华北市场

北京市场

上半年，北京项目市场和零售市场的表现均不容乐观。受资金和疫情的双重影响，原本趋于饱和的北京项目市场上有不少大型项目出现施工周期延长、产品出货时间滞后的现象。

零售市场方面，上半年北京房地产市场整体成交量低迷，随着6月份首都防疫工作不断升级，走在复苏路上的北京楼市再次陷入低迷，购房者延迟置业计划，新房和二手房市场均受到不同程度的影响。消费者购买力下降进一步造成家装零售市场的下滑。一些行业人士表示，市场被疫情浇灭的购买需求正在慢慢复苏，下半年值得期待。

值得一提的是，虽然北京“煤改电”市场早已进入尾声，但是北京昌平区5亿多元的“煤改电”采购大单仍引发了行业人士的关注。

天津市场

2020年上半年，天津市场呈负增长趋势。不过，天津市场从4月初开始便有所恢复，工程和零售市场均有起色。

图6 2019—2020年上半年华南各区域市场占有率分布

在零售市场方面，一季度，天津中央空调专卖店长时间待业，市场活动减少，签单率普遍降低。二季度，市场得到恢复，房地产项目起色明显，品牌、经销商通过多种营销方式加强市场推广，推出的健康功能产品获得了不错的销量。在工装项目市场方面，虽然复工复产后的天津市场也出现了一些公建项目，其中以学校项目最具代表性，但是项目规模普遍不大。反倒在细分领域上，天津市场在电子厂房、医疗卫生等领域的表现较为抢眼，给市场增添了信心。值得一提的是，天津“煤改电”已经处于尾声，大品牌基本退出“煤改电”市场，“煤改电”厂家亟需寻找新的增长点。

河北市场

上半年，河北各市县“煤改电”项目招标不断，辛集、邢台、保定等地的“煤改电”市场得到进一步释放。2020年是河北省开展“煤改电”工程的重要一年，为巩固清洁取暖改造效果，不久前，河北省财政厅宣布将再给予“煤改电”工程两年补贴，这也将大大推进清洁取暖改造进度。

另一方面，河北的工程和零售市场表现不尽如人意。上半年，河北公开招标的大型项目数量同比2019年大幅下降，只有一些中小项目通过线上进行了公开招标。而在经济下行的压力下，消费者选购中央空调产品的热度也同比下降，增加了零售市场的推广难度。

不过，面对“新基建”带来的新机遇，河北省制定出台了一系列含金量很高的政策措施，总投资达千亿元，包括数据中心、工业互联网、人工智能等新型基础设施项目。京津冀协同发展、雄安新区规划建设、北京冬奥会筹办等一系列重大战略的推进，也将为河北中央空调市场带来一定的市场机遇。

山东市场

2020年上半年，山东中央空调市场发展情况并不乐观。由于胶东以外其他地区在“精装修”政策的推进上相对滞后，因此精装配套在山东占比较小，市场仍以零售居多。不过上半年，山东房地产住宅销售面积减少，楼市真正回暖需要等到2020年下半年，家装零售市场亦是如此。

尽管整体市场情况并不乐观，但是工业新旧动能转换的推进给市场带来不少亮点。作为传统的工业大省，山东在2018年设立“山东新旧动能转换综合试验区”，成为中国第一个以新旧动能转换为主题而设定区域发展战略的省份。2020年，山东省新旧动能转化工作继续推进，国企更积极参与其中，亦带来一些优质项目，中央空调厂家因此受益。

晋蒙市场

上半年，晋蒙市场下滑明显，中小项目数量减少，愈演愈烈的价格竞争无疑又让小众品牌雪上加霜。

作为项目导向型的内蒙古市场，受政治因素影响，上半年地产、公建项目减少，市场下滑严重。

山西最具潜力的家装零售市场，受经济和气候因素影响，用户需求不佳，销量下滑明显，品牌竞争加剧，产品价格进一步下跌。而工程市场所受的影响较小，现已基本恢复，但是项目数量偏少，厂家和经销商仍担忧资金和回款问题。在“煤改电”方面， 2020年是山西政策执行的最后一年，补贴结束后，当地家装和工装都将面临新的考验，未来的增长点又该落到何处，也是很多品牌需要思考的问题。2019—2020年上半年华北各区域市场占有率分布如图7所示。

四 华中市场

河南市场

一季度，河南市场表现不佳；二季度，市场启动速度加快，工程、零售市场均有起色。

图7 2019—2020年上半年华北各区域市场占有率分布

项目方面，酒店、餐饮、KTV等中小型民营项目数量锐减，商业地产呈现颓势。但是以医疗、卫生、学校等为主的公建项目发展势头良好，并保持一定增长。另外，河南精装配套项目比例提升，规模平稳增长。零售方面，自4月份开始，零售市场陆续启动，加上厂家、渠道的营销推广，零售市场稳步推进。

随着疫情的反复，“居家”情况可能成为常态。人们更倾向于把家居环境打造得更加安全、舒适。因此，目前有不少房地产开发商开始给新房配备中央空调和新风系统，这或许会成为未来河南家装市场的一个增长点。

湖南市场

上半年来，湖南公建项目减少，项目施工进度迟滞，民间投资项目亦是如此，但是在医疗卫生、数据中心、电子厂房项目方面市场备受瞩目。另外，沿海城市的工厂内迁项目的稳定发展，也为湖南中央空调市场增添了一份保障。家装零售市场方面，2020年上半年湖南房地产成交量低、精装修政策推行缓慢及银行贷款紧缩等多方面因素导致家装零售市场承压明显。

对于下半年市场，多数业内人士仍抱有希望。在第一季度停工的状态下，下半年的销售压力变大，但随着经济环境的逐步稳定，湖南工程市场依然值得期待。

湖北市场

受疫情影响，2020年上半年湖北市场大幅下滑，但在5月份后市场有所起色。

在家装零售市场方面，严格的疫情防控措施不但让专卖店无法营业，而且消费者出入小区的时间也被严格限制，种种措施让品牌商家只能借助线上平台进行“带货”。除此之外，大量房地产项目处于停工状态，上半年新开楼盘数量少，成交量低，在两者的叠加影响下，零售市场不容乐观。

在工程项目方面，上半年政府新建了一批用于收治感染新冠病毒病人的定点医院，同时还对本区域现有医院进行升级改造，释放了一定的市场需求。但是，由于区域管控严格，招投标项目纷纷推迟，上半年工程市场同比2019年也大幅下跌。值得一提的是，为了支持湖北经济快速恢复，在4月份国家便出台一系列政策帮助企业复工复产，其中便包含了各地支持的一批大型投资项目。虽然这些项目尚在推进中，对上半年中央空调销量影响较小，但是必然会对下半年的市场产生推动作用。2019—2020年上半年华中各区域市场占有率分布如图8所示。

西南市场

四川市场

上半年，四川家装零售市场表现平平。成都房地产市场以精装房居多，当地零售市场仅有部分私人别墅及大平层等住宅。不过二、三级市场楼盘精装修比例低，仍有部分毛坯房会给零售市场带来一定增量。

工装方面，成都市内如酒店、餐饮、电影院等中小型项目难有进展。医院、传染病预防中心、疾控中心等政府公建项目在二、三级市场及市、县区域增量明显。另外，2021年成都大运会将启动一批基础城市规划改造和体育场馆项目。目前已有13处新建场馆、36处改造场馆均在全力有序推进。天府新区的发展也令人瞩目，天府机场周边配套及附属设施进一步完善，航空式写字楼、配餐间、机库等项目建设较为火热。其他城市如宜宾、泸州、绵阳等地区招商引资氛围浓厚，高新技术产业陆续涌现，电子厂房等项目的增多也给整体市场带来利好。

图8 2019—2020年上半年华中各区域市场占有率分布

值得一提的是，四川两联供市场备受关注，由于市场基数小，增长较为可观。另外，多数零售经销商转型升级助推了两联供市场的发展。

重庆市场

2020年上半年，重庆中央空调市场有所下滑。重庆当地各大房企在上半年并无大的动作，疫情之下，地产项目并无太大起色。另外，商品住宅销量全面萎缩，家装市场亦受到影响。

受益于“网红城市”效应，重庆餐馆、宾馆、店铺数量众多，但疫情打击了当地旅游餐饮行业，重庆中小项目市场发展受阻。一些政府公建项目从第二季度开始陆续启动，这让行业人士对市场发展抱有期待。

长期以来，重庆市在节能减排政策的实施上走在了西部地区乃至全国的前列。不过，2020年上半年，重庆市公共建筑节能改造推进速度同比2019年有所减缓，一些原本计划于上半年实施的节能改造项目被延迟到下半年甚至2021年。由于重庆下属区县数量很多，所需配套建设的医院数量也很多。疫情缓和后，重庆医院建设速度加快，并且对空气净化的管理要求更高，医疗卫生领域成为2020年上半年重庆中央空调市场的最大亮点。

云贵市场

2020年上半年，受疫情影响，云贵市场下滑严重。旅游业备受打击，与之相关的酒店、餐饮及民宿等中小型项目明显减少。此外，由于政府公建项目需垫资且回款慢，很多厂商避而不接。尽管国家大力提倡“新基建”，但是数据中心产业在云贵已经发展得较为成熟，项目市场难以有大的增量。

另一方面，云贵区域家装零售市场同样不容乐观。由于地理环境特殊，云贵地区房地产行业发展受到限制，加上国家宏观调控对房地产的限制，一定程度上抑制了家装零售市场的发展。而整体经济不景气、新冠肺炎疫情导致的消费降级，更是令零售市场雪上加霜。2019—2020年上半年西南各区域市场占有率分布如图9所示。

西北市场

上半年，陕西市场项目数量同比2019年明显减少，其中政府公建项目减少最为明显。一方面，政府紧抓疫情防控工作，大量招标项目工作无法开展；另一方面，政府为降低负债率，减少了相应项目的审批。值得一提的是，陕西在煤化工、航空航天等领域仍有不少项目。此外，西安市场新建的一大批精装修楼盘，释放了一些精装配套项目。与此同时，地方政府加大了对学校、医院等基础设施的投入，为中央空调市场带来一定增量。

以项目为主导的新疆市场整体表现不容乐观。一季度，新疆项目市场相比往年变化不大。二季度，政府加强了对医院及相关单位的投资力度，带来了一批医院项目。而被寄予厚望的工业项目市场，因政府资金收紧，在建或规划的项目均被延缓。另一方面，受疫情影响，在新疆做生意的人陆续返乡，当地中小项目锐减，对中央空调市场产生了较大的影响。

图9 2019—2020年上半年西南各区域市场占有率分布

占据西北前三的甘肃市场表现不佳。一是在市场需求降低的情况下，工业项目投资增速放缓，新建的能源类项目（化工、石油）数量明显减少。二是在疫情影响下，民间投资减少，中小项目数量锐减。三是当地生意难做，经销商看中项目资金回款速度，施工项目减少。

开年以来，青海项目同比往年新增有限，仅有部分医院项目。而零售方面，当地居民对空调需求度不高，零售市场规模不大，受到的影响微乎其微。

宁夏市场工程项目下降最为明显，主要原因是经济增速放缓。在工装项目领域，工业项目（煤炭、石油）在上半年并未有大量新增，城市综合体、酒店等项目早已饱和，再加上旅游产业受到疫情影响，整个市场处于停滞期。2019—2020年上半年西北区域市场占有率分布如图10所示。

东北市场

2020年上半年，黑龙江、辽宁区域疫情防控措施丝毫未有放松，让本就不理想的市场环境更加恶化。东北市场不仅缺乏大项目，中小项目更是稀少。疫情防控措施阻断了人流、物流，本就稀缺的中小型企业因缺乏客户便不再开拓市场。以大连、沈阳为核心的城市一直是东北表现最好的区域，市场情况却也不容乐观。由于人口持续流出，东北区域的房地产活跃程度较低，房屋空置率较高。此次疫情让消费者购房积极性降低，购房需求减少，加剧了房地产市场的恶化，零售市场更加艰难。2019—2020年上半年东北区域市场占有率分布如图11所示。

图10 2019—2020年上半年西北区域市场占有率分布

图11 2019—2020年上半年东北区域市场占有率分布

第五节 细分领域市场分析

一、家装零售市场分析

2020年上半年，家装零售市场不仅未能扭转2019年上半年的颓势，反而受疫情的影响同比大幅下滑，下滑幅度达31.12%，占有率也从 2019年上半年的34.02%下降至29.41%（图 12、图13）。购房政策、全装修政策、消费理性、库存压力等因素都一定程度上影响了家装零售市场的发展。在当前形势下，各大主流品牌厂家对下半年的市场预期大多持保守态度。

毫无疑问，疫情防控导致全国专卖店长时间停业是家装零售市场大幅度下滑的直接原因。疫情期间，绝大多数消费者严格遵守相关防疫要求的规定，减少出入人群密集场所。即便全国各地陆续复工复产，消费者深居简出的习惯一时却难以改变。另外，小区防控严格造成工人无法按时进场施工，工作进度被耽误。对绝大多数经销商而言，2月—3月的家装零售产品销量几乎为零。

从2019年以来，中央政治局会议重申“房住不炒、因城施策”的主基调，房地产行业成为“去杠杆化”最重要的领域，百强房企整体销售规模增速回落，房地产市场有所降温。尽管一些地方房地产政策显现松动迹象，但消费者反响并不强烈，房地产成交量长时间处于低位，家装零售市场形势自然不容乐观。房产调控政策对一、二线城市的影响更明显，反而对于三、四线城市的影响有所减弱。但是，2020年三、四线城市棚改收官，市场缺乏大量资金注入，房地产增长明显乏力。

毋庸置疑，精装修配套项目在新房中的比例上升是家装零售市场下滑的重要原因之一。从一、二线城市率先执行精装修政策到全国主要城市陆续贯彻落实该政策，短短几年，精装修市场便挤占了部分家装市场份额。特别是疫情发生以来，大众对健康的室内空气需求更为强烈，不少开发商紧跟消费者需求变化，将毛坯房升级为精装房，进一步挤占了家装零售的市场份额。可以看到，精装修楼盘数量在新房中的占比稳步提升，将给家装零售市场带来持久的压力。

受疫情影响，中央空调放缓了零售渠道的开拓步伐，反而加大力度恢复既有渠道的市场活力。从上半年的市场表现来看，各厂家的付出取得了一定的成效，甚至有些企业为展示品牌形象，布局旗舰店。面对家装零售市场下滑的局面，以及产品价格日益透明的严峻形势，厂家都在积极寻找新的增长点，而契合市场需求的新产品无疑是打破当前局面的最佳选择。上半年，不少厂家推出了一系列新产品，赋予了家用中央空调新的功能，包括热除菌、净化、新风等。甚至不少厂家还把“5G物联网”技术植入到产品中，加速了中央空调智慧化进程。

好的产品需要好的渠道。在当前市场环境下，厂家为了确保新产品的快速推广，在布局渠道的同时愈发关注渠道的抗风险能力。一方面，厂家与渠道共同发挥自身资源优势，加大对线上平台的投入，通过天猫、苏宁、京东等几大电商平台以及抖音、快手等直播平台在各区域市场展开密集的营销活动。尤其是在“五一”小长假及“6·18”等大活动期间，厂商更是倾尽全力，取得了可观的成绩。另一方面，厂家为支持渠道建设投入了更多的人力、物力和财力，包括人员培训、市场推广、促销活动等。这些举措在复工复产后对渠道商的市场恢复和发展起到了一定的推动作用。

产品方面，多联机、单元机和户式水机仍是家装零售市场的三大主打机型。单元机同比2019年上半年下滑33.88%。与单元机相比，多联机下滑幅度相对较小，主要是受疫情导致的消费力减弱、居民住宅装修停滞等因素影响。值得一提的是，户式水机取得的成绩最为明显，在零售产品市场占有率达10.48%，增幅达21.05%。究其原因，一方面，户式水机主要瞄准大平层、别墅等高端市场，疫情发生后这类住宅销量保持增长，刺激了户式水机的市场需求；另一方面，几大美系品牌近两年渠道布局逐步完善，培训力度进一步加强，为户式水机销量的增长提供了渠道基础（图 14、图15）。

品牌方面，虽然家装零售市场的销量明显下滑，但是品牌格局依然保持稳定。在三大品牌阵营的市场占比中，日韩系品牌依然在家装领域表现良好，市场占比达55.41%（图 16）。其中，大金、日立、东芝在日韩品牌阵营中占有率位居前三。大金在家装市场的占有率位居第一，主要因其拥有庞大、完善的销售体系和较高的品牌知名度。日立在零售市场表现较为活跃，占有率显著上升。东芝通过线上平台大力营销，结合线下完善的服务体系，占有率保持稳健增长。三菱重工空调、三星、三菱重工海尔、LG、富士通、三菱电机等品牌同样保持较高的市场活跃度。国产品牌方面，美的、格力、海尔在线上、线下的渠道优势均得到明显发挥，占有率稳步提升。此外，海信、GCHV（志高暖通）、天加、奥克斯、EK等品牌在零售渠道上发展较为稳健。欧美系品牌，江森自控约克、麦克维尔、开利、特灵等加强户式水机的推广，成效显著。

经济发展水平与家装零售市场有着密切的关系。华东区域依旧是零售的主力市场，占比达到50.25%。华南区域占比达到18.95%，因市场基数大，整个市场占有率也较为稳定。华北和华中区域容量接近，但是华中区域零售市场受疫情影响明显，占有率有较大幅度下降。西北、东北以及西南区域市场起步晚，市场占比较小（图 17）。

图12 2018—2020年上半年中央空调家装零售市场增长率对比

图13 2018—2020年上半年中央空调家装零售市场占有率对比

图14 2018—2020年上半年中央空调零售市场细分产品增长率对比

图15 2018—2020年上半年中央空调零售市场细分产品销售规模占比

图16 2018—2020年上半年中央空调零售市场品牌阵营占有率对比

图17 2019—2020年上半年各区域零售市场占有率对比

二、磁悬浮中央空调市场分析

2020年上半年，中央空调行业工程市场下滑明显，招投标延期、在建项目推迟等情况层出不穷，直接影响了冷水机组的整体销量。作为冷水机组中离心机组的核心机型，磁悬浮离心机组近年来处于黄金发展期，已多年保持高速增长，可是依然无法避免增速放缓的趋势。

2020年上半年中央空调市场下滑20.32%，但是磁悬浮中央空调市场表现稳健，逆势增长1.7%，是行业中为数不多实现销量增长的机组（图18）。从产品发展角度而言，磁悬浮中央空调市场表现出以下几个显著的特点。

其一，新基建衍生的联动效应拓展了产品范围，产品的更新升级拓展了应用场景的深度。磁悬浮中央空调早先应用于酒店、商业地产、工业地产等领域，在这些领域的市场占比一直较高。十多年的推广应用加速产品的技术升级，使磁悬浮中央空调在数据中心、轨道交通等技术含量更高的领域亦开始得到大规模的应用。另外，新基建政策正式落地，国家大力支持5G物联网、数据中心、工业互联网等高新技术项目建设，磁悬浮中央空调以出色的节能优势备受追捧。

其二，产品特性契合国家绿色节能产业发展方向，知名品牌加入的趋势未曾放缓。目前，我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段，节能降耗是当前国家的重要工作之一。作为占比达50%建筑能耗的空调系统可优化节能潜力达到30%以上，因此空调的能源消耗成为项目方关注的焦点。磁悬浮中央空调凭借节能高效、稳定持久等特点逐渐受到市场认可，行业内除了原有的的36家知名品牌外，近期又新增了一些知名品牌。

其三，建筑日趋大型化，磁悬浮中央空调产品的冷量向大型化发展是必然趋势。当前国内的公共建筑单体项目的面积越来越大，小冷量磁悬浮机组从经济角度而言并不适用于大型项目，行业亟需大冷量磁悬浮机组。从磁悬浮中央空调的冷量分布来看，2019年的市场主要还是集中在1 000 RT以下，但是2020年上半年大于1 000 RT的磁悬浮中央空调产品市场占比略有增长。除了海尔、麦克维尔、江森自控约克等大品牌早些年便推出超大冷量的磁悬浮机组外，部分品牌亦突破技术瓶颈，推出单机头冷量超过1 000 RT的大冷量磁悬浮中央空调。

从品牌格局上看，行业领先品牌的市场占有率有所上升。究其原因，受疫情影响，大量项目推迟或延期，项目数量明显变少，让原本争夺大量中小型项目的品牌也加入到与海尔、麦克维尔、江森自控约克等品牌在磁悬浮中央空调市场的争夺中。基于成本、性能等优势，像海尔这样的企业显然更有竞争力，因此占有率进一步提升。数据统计显示，2020年上半年，海尔以62.7%的市场占有率牢牢占据磁悬浮中央空调市场榜首的位置（图19）。

2020年上半年，海尔磁悬浮中央空调先后实施深圳地铁10号线、北京国贸大厦中央空调一期改造工程、合肥地铁4号线方兴大道站、福建平潭动车站、山东新华制药制剂车间空调改造工程、上海电信信息大楼等项目，在轨道交通、节能改造、医疗卫生、商业地产、数据中心等八大行业大放异彩。值得一提的是，海尔在合肥区域上半年中标了一个10 000 RT的某地产项目，这也是2020年上半年国内地产领域最大的磁悬浮中央空调项目。迄今为止，海尔磁悬浮中央空调产品已经覆盖全国各地，在国内市场占据着举足轻重的地位。

从产品应用角度来看，磁悬浮中央空调凭借其高效节能的优势适用于制冷需求量大的工业项目。众多品牌不断加大在工业地产领域的开拓力度，2020年上半年磁悬浮中央空调在该领域的占有率提升至18.80%。与此同时，近年来国家大力加强轨道交通建设，轨道交通领域对磁悬浮中央空调的需求有增无减，磁悬浮中央空调在该领域的市场占有率上升至14.85%。毫无疑问，疫情防控对客流的影响巨大，导致酒店领域的投资力度大幅下降，磁悬浮中央空调在该领域的占有率下降至15.03%（图20）。

随着国家节能减排工作的推进，建设绿色高效制冷机房成为当前行业关注的重点。磁悬浮中央空调高效节能、绿色环保的特点能够产生极大的社会效益和经济效益，必然会吸引越来越多的品牌加入其中。相信随着各大品牌力推磁悬浮产品，行业距离《绿色高效制冷行动方案》中提出的到2030年大型公共建筑制冷能效提升30 %，制冷总体能效水平提升25%以上的目标将会越来越近。

三、物联网多联机市场分析

随着5G时代的到来，消费者对智能产品的需求日益强烈，对中央空调的使用功能提出了新的要求。为适应市场发展，抢占发展先机，近两年众多品牌依托雄厚的技术研发实力，推出了新一代产品——物联网中央空调。广义上来看，物联网中央空调是指通过NB-IoT、4G、5G等网络技术，使中央空调成为物联网器，同时通过大数据、边缘计算、机器学习等新技术使中央空调具备物联开放功能，实现中央空调与用户的终身联接。但是，若按照广义来划分物联网中央空调，产品则过于宽泛，因此从行业发展现状定义，物联网中央空调范围仅限为物联网多联机。

图18 2018—2020年上半年中国磁悬浮中央空调市场增长率对比

图19 2020年上半年中国磁悬浮中央空调主流厂家市场占有率

图20 2020年上半年中国磁悬浮中央空调在各行业的占比分布

《机电信息·中央空调市场》数据显示，2020年上半年物联网多联机市场增长率达到44.2%，远超行业平均增长率，是上半年增长速度最快的市场之一（图21）。其根本原因在于物联网多联机市场才刚起步，市场基数小，客户对多联机智能化控制诉求明显提高，从而使物联网多联机的销量大幅增长。当前，行业内只有海尔、海信两大品牌在新的多联机产品名称上明确了物联网中央空调，其他品牌如大金、美的、格力等品牌虽未明确，但是相关产品在技术上也符合物联网多联机的定义。从产品发展而言，物联网多联机市场表现出以下几个显著的特点。

其一，技术门槛高。物联网多联机是应用了物联网智慧的中央空调，具备自联网、自适应、自优化的基本特征。仅仅自适应这一特征，便需要运用大数据分析技术，结合集控设备、能耗采集管理设备、人体感应设备、温湿度传感器等智能控制单元，实现空调节能自适应和舒适自适应运营。因此，当前业内能够使产品完全达到三项基本特征的品牌相对较少。

其二，后期投入资金大。当前，市场上销售的物联网多联机采用的技术可以完成从数据采集、存储到分析、展现等一整套流程，实现了空调的远程控制和联网控制及物联生态的产业融合，但是依然无法改变物联网技术在中央空调领域的应用尚处于起步阶段的事实。实际上，物联网多联机还有更多复杂、细分、专业的各行业用户需求亟待解决，例如复合型建筑结构导致的负荷与需求错配问题、不同行业的分时分区的节能需求问题，此类问题的解决需要厂商后期有大量的资金投入。

其三，市场潜力巨大，品牌争先参与。从中央经济工作会议的部署要求到各地两会政府报告都对5G、工业互联网的发展提出了殷切期望，而物联网多联机在走向产品体验化、控制智能化、工程数字化、平台生态化的发展模式上完全符合国家加强两化融合方面的政策，潜力极其巨大。因此，知名品牌瞄准时机争先研发出物联网多联机抢占市场。例如，2017年11月9日，海尔发布全球首台物联网中央空调；2018年7月，大金 VRV Intelligent 系列革新上市；2018年4月9日，格力发布GMV6人工智能多联机；2019年9月23日，海信隆重发布5G物联网中央空调；2019年10月11日，美的发布全新MDV7全直流变频智能云多联机组；2019年11月，海尔发布行业首个物联多联机云服务平台。

从品牌格局上看，虽然大金凭借其在多联机领域的优势，市场占有率位居前列，但是国产品牌较早发力物联网多联机市场，占有率与之差距并不明显。数据统计显示，2020年上半年，海尔以21.70%的市场占有率位居第二，美的以14.50%位居第三，海信以12.30%的占有率位居第四（图22）。值得一提的是，海尔是行业内第一个提出物联网中央空调的品牌，经过多年的大力推广极大地提高了产品知名度，2020年上半年，海尔物联网多联机销量同比2019年，增速达110%。

2020年上半年，工程市场受疫情影响有所下滑，但物联网多联机市场表现较好，主要品牌在项目上均有所斩获。例如，海尔物联网多联机在轨道交通、商业地产领域屡屡中标，服务青岛地铁13号线古镇口车辆基地、南京光华茂·石林家居广场、上海建筑科学研究院办公大楼等项目。格力则发力科教文卫领域，GMV6人工智能多联机服务国家成都新药安全性评价中心产业化示范基地项目、石家庄信息工程职业学院项目。

2020年上半年物联网多联机在工程项目市场呈现出的良好发展势头让品牌对产品充满信心。业内专家指出，国家政策大力支持发展“新基建”，5G基站的建设逐步完善，物联网时代加速到来，物联网多联机未来必将迎来高速发展阶段。

图21 2019年—2020年上半年中国物联网多联机市场规模增速对比

图22 2020年上半年中国物联网多联机主流厂家市场占有率

第三章主流机型市场分析

在本报告中，主流机型市场分析报告还是延续以往的产品分类，对冷水机组（离心机、风冷螺杆、水冷螺杆、模块机）、冷媒变流量机组（变频多联机组、数码涡旋机组）、溴化锂机组、水地源热泵机组（分体式水环热泵机组、整体式水环热泵机组）、单元机组、末端机组以及两联供这7大类产品的整体市场发展情况进行分析。其中，在对冷媒变流量机组和水地源热泵机组的分析中，将不再对产品进一步细分。

从各个产品的市场表现来看，除了两联供产品的销量实现增长以外，其他几类产品的销量均出现不同程度的下滑。一方面，一季度中央空调行业超过50%的下滑幅度，使得各个产品市场在短期内很难得到完全修复。另一方面，当前市场经济发展存在的一些不确定性因素造成商业领域投资力度下降。冷水机组各产品中，水冷螺杆和模块机的下滑幅度均超过了20%，市场占有率亦有所下降。离心机市场下滑幅度为5.77%，市场占有率相比2019年同期上升了1.11个百分点。风冷螺杆机组下滑13.43%。因中小项目大幅减少以及房地产零售市场短期低迷，多联机和单元机市场下滑幅度均超过了20%。水地源热泵机组下滑幅度达26.79%，溴化锂机组下滑幅度达19.27%。而末端市场在下滑10.95%的同时，占有率上升至9.98%（表1）。

第一节 冷水机组市场分析

一、离心机组市场分析

有项目市场“晴雨表”之称的离心机市场在上半年受到了商业项目缩水、政府公建项目表现坚挺的双重影响后，下滑幅度为5.77%，占有率同比提高了1.11个百分点（图1、图2）。尽管如此，在国家新一轮基建救市版图的规划中，一大批政府主导的新项目将陆续落地，离心机市场极有可能出现反弹的局面，届时，离心机市场将会出现低开高走的趋势。总体而言，2020年上半年离心机市场主要呈现出以下几个特点：

（一）受疫情影响，项目短期内集中

一季度，项目市场大多搁置，商业项目因资金因素而延期的现象时有发生，这导致离心机出货受阻。二季度，行业进入后疫情时期，虽然疫情不确定性因素依然存在，但项目市场纷纷启动甚至提前开工，促使项目在短期内集中爆发，刺激了离心机市场。但是总体上，大型项目数量相比往年有了明显的收缩，尤其是商业项目数量的减少，给离心机的整体发展带来不小的压力。

表1 2018—2020年上半年各主流机型占有率分布

（二）细分领域投资加快，离心机受益度提升

上半年疫情给整个医疗卫生系统造成了很大的压力，进一步促进了国家对该领域的投资建设。因此，全国各地区的医院项目纷纷落地，给离心机市场带来利好。

另一方面，2020年国家加快推进“新基建”建设，数据中心、轨道交通等新兴产业位居其中，为中央空调行业带来利好。以数据中心为例，该领域对产品的稳定性、冷量有着极高的要求，离心机自然受到青睐。离心机小型化后在轨道交通领域的使用频次增高，对离心机的发展有一定的刺激作用。另外，以电子、化工、汽车、新能源等为代表的工业领域随着复工复产的加速，新增了一批项目，对离心机市场有较大的促进作用。在提倡科技创新的新时代背景下，高新技术产业以及创新型企业发展迅速，经济开发区等区域的规划建设数量明显增多，也为离心机组的市场应用营造了利好环境。

（三）磁悬浮离心机产品热度增高

随着国家节能减排政策执行力度进一步加大，市场对离心机产品的稳定性和节能性要求越来越高。磁悬浮离心机产品以低噪声、高节能、低成本等优势在酒店、医院、地产、地铁站点等场所得到了较好的应用。在潜力巨大的改造市场上，磁悬浮离心机的优势得到进一步发挥。正因如此，行业越来越多的企业相继推出磁悬浮产品，如美的磁悬浮变频离心机、海尔E+物联网新冷媒磁悬浮中央空调、格力磁悬浮离心机、江森自控约克YZ变频磁悬浮离心机、麦克维尔WXE模块化磁悬浮变频离心机、开利AquaEdge磁悬浮离心机、LG磁悬浮变频离心机、江森自控日立万宝高效直驱变频离心机、EK磁悬浮变频离心机组等。另外，天加、克莱门特、海信、特灵、必信等品牌均有磁悬浮产品。

（四）产品技术升级，智慧化进程加速

离心机代表了中央空调核心技术的制高点。厂家不断升级产品技术，在提升产品能效的同时，更是紧随时代变化，赋予产品智慧性功能。如，美的中央空调推出的司南系列磁悬浮变频离心机组除了打破国外技术壁垒，实现整机能效的大幅提升外，更将机组嫁接至M-BMS智慧楼宇管理系统，实现远程监控。海尔E+物联网新冷媒磁悬浮中央空调在性能优化的基础上配备了全套物联网技术，进一步推动中央空调行业加速进入物联网时代。

品牌方面，国产品牌这两年在离心机市场迎来了长足的发展。政府主导的项目选择国产品牌的概率逐渐增加，这也让国产品牌与外资品牌在离心机市场的差距逐渐缩小。不过，离心机市场的主要份额目前依然掌握在外资品牌手中。从占比上看，美系四大品牌依旧占据离心机市场的主导地位，江森自控约克以19.71%的占有率居于市场首位，开利、麦克维尔、特灵紧随其后。国产品牌方面，美的离心机市场发展较快，最新推出的磁悬浮变频离心机在轨道交通、数据中心、医院、机场等领域均有建树。海尔磁悬浮离心机产品在酒店、医院等八大领域均树立了众多项目样板。值得提及的是，LG在离心机产品上发力明显，近期中标了河南驼人集团、深圳大地科技工业园、浙江合众新能源汽车、上海奉贤万豪大酒店、山东丰金生物医药、百奥泰生物制药等多个大型项目。国产品牌海信也加入到离心机市场中，并正式推出了磁悬浮变频离心机组，该机组在青岛市农业大学项目中得到较好的应用。此外，荏原、三菱重工空调、江森自控日立万宝、天加、顿汉布什等品牌的离心机产品在市场竞争中也取得了明显的进步和发展（图3）。

图1 2018—2020年上半年离心机组市场走势

图2 2018—2020年上半年离心机组市场占有率对比

区域市场方面，离心机市场的整体格局没有明显变化，在经济发展水平较高的华东、华南区域，离心机所占的比重依然很高。疫情影响下的华中市场，尤其是湖北地区大部分项目的停工，造成离心机市场占比下滑严重。值得关注的是，西南市场中，离心机产品的应用有了明显提升（图4）。

二、水冷螺杆机组市场分析

2020年上半年，水冷螺杆机组市场与2019年同期相比下滑25.41%，占有率降至3.81%（图5、图6）。众所周知，水冷螺杆机组相较于其他类型产品，技术更加成熟，市场准入门槛低，各品牌间竞争较为激烈。尤其是在当下产品创新升级加速的背景下，水冷螺杆机组的可替代性越发明显。总之，2020年上半年水冷螺杆市场主要呈现以下几个特点：

（一）项目收缩，市场进一步下滑

2020年上半年，在新冠疫情暴发期间，工程项目市场受阻，给水冷螺杆机组造成了不小的影响。中大型项目数量大幅减少甚至停工，以及商业地产项目的饱和，也成为水冷螺杆机组市场下滑的主要因素。目前，水冷螺杆产品主要应用于小型加工厂、药厂、工业厂房、城市轨道交通等领域。在疫情防控阶段，产品在医疗领域也有所应用。水冷螺杆产品因应用范围广泛，在仍处于发展规划阶段的三、四线城市中仍有一定的市场空间。加之新技术的持续更迭，水冷螺杆机组新产品在以工厂为主的节能改造项目中的应用明显增多。

（二）产品可替代性明显

当前，市场上已有多种类型的产品能够较为有效地替代水冷螺杆产品，这对原来的水冷螺杆项目市场造成了不小的冲击。无论是体积小、使用灵活方便且初投资成本低的模块机，还是更具有能效优势的小型化离心机，都在不同程度上压缩了水冷螺杆机组的生存空间。

图3 2020年上半年离心机组主要品牌市场占有率对比

图4 2019—2020年上半年离心机组各大区市场占有率分布

（三）变频化趋势进一步凸显

当下，我国绿色建筑领域注重中央空调产品的环保性和节能性，各类项目需要个性化的系统解决方案，且要求机组更加节能，这在一定程度上加速了水冷螺杆变频化趋势。诸如美的、格力、麦克维尔、江森自控约克等品牌都推出了升级后的变频螺杆新产品，这些产品被广泛应用于城市轨道交通及工业厂房等项目领域。不得不说，大品牌有足够的资源、技术、人才、资金等优势，可以保障水冷螺杆机组的迭代升级，带动行业提高水冷螺杆产品综合能效的整体进步，进而也会使得该机组产品的品牌集中度越来越高，中小品牌生存压力加大。

品牌方面，市场上产品阵容涵盖水冷螺杆机组的品牌较多，市场竞争激烈程度不言而喻。总体而言，外资品牌仍处于优势地位，占据较大的市场份额，传统美系品牌如江森自控约克、麦克维尔、开利、特灵、顿汉布什等凭借多年来的深耕细作，产品优势明显。国产品牌以美的、格力、海尔、天加、浙江国祥、盾安等为代表，在水冷螺杆机组市场占据一定的市场份额。行业人士表示，在水冷螺杆产品所应用的城市轨道交通领域，大多是以国产品牌为主，价格竞争亦较为激烈（图7）。

区域方面，依托经济地缘优势和品牌渠道布局，水冷螺杆产品在华东、华南、华北等区域的应用较为广泛，相比往年占有率有所上升。华中地区的湖北，受疫情影响严重，占有率明显下滑。西南区域有少量增长，但并不明显。东北、西北等地依然不容乐观（图8）。

三、风冷螺杆机组市场分析

2020年上半年，冷水机组整体表现不容乐观。风冷螺杆机组增幅仍处在下滑态势，与2019年上半年相比下滑13.43%，占有率仅为2.01%（图9、图10）。总之，2020年上半年风冷螺杆机组市场主要呈现出以下几个特点：

（一）项目减少，产品可替代性高

2020年上半年，疫情导致项目数量明显减少，在很大程度上影响了大冷量风冷螺杆机组在项目中的应用。另外，商业地产不容乐观，风冷螺杆机组在商业场所中的应用也随之减少，尤其是在商业工程项目过度饱和的华东区域市场下降最为明显。

风冷螺杆机组的市场规模基本呈缩减的态势，原因在于风冷热泵、风冷模块等产品的功能不断优化，抢占了其市场份额。

（二）产品应用的区域局限性大

图5 2018—2020年上半年水冷螺杆机组市场走势

图6 2018—2020年上半年水冷螺杆机组市场占有率对比

图7 2020年上半年水冷螺杆机组主要品牌市场占有率对比

图8 2019—2020年上半年水冷螺杆机组各大区市场占有率分布

风冷螺杆机组节省空间、辅助设备少、初投资成本低等优势仍然存在，但不足以成为推动其增长的因素。不过，风冷螺杆机组的品牌格局十分稳定，集中度较高，市场竞争压力较小，利润较为可观，因此部分代表品牌仍不断投入资源进行产品研发。风冷螺杆产品在华北及西北地区的发展空间进一步拓宽，以低温风冷螺杆产品最为典型，在北方严寒地区及水源短缺的省份中适用性较强。

（三）细分市场应用范围收窄

从细分领域看，得益于医疗卫生事业及互联网产业的发展，风冷螺杆的优势在医疗、数据中心等领域得到了较好的应用，但应用范围在不断收窄，主要原因是产品在医疗卫生市场的可替代性强，且产品在数据中心领域的应用又受到数据中心特种空调的挤压。不过，风冷螺杆的大部分产品还是较多地应用于一些小型卖场、商超等前期投资成本较低、对机组性能要求不高的场所。

品牌方面，延续2019年整体的格局，2020年上半年风冷螺杆市场仍以美系阵营为主。凭借多年来的技术积累及在民用项目上的丰富经验，麦克维尔占据了风冷螺杆较大的市场份额，江森自控约克、开利紧随其后，克莱门特、特灵等也有一定的市场份额。在国产品牌中，海尔、美的、格力、天加等在风冷螺杆机组市场也取得了较大的发展（图11）。

区域方面，华东以经济优势依旧占据了风冷螺杆的主要市场份额，华北所占份额也在逐步提高，成为风冷螺杆产品的主要销售区域。另外，华南区域相对稳定，西南及西北市场份额也有小幅度的提高（图12）。

四、模块机组市场分析

模块机因其技术成熟、安装简单、使用灵活、性价比高等优势，不论是在商业中小型项目市场还是北方供热市场均得到了很好的应用和推广。但是，2020年上半年一场突如其来的疫情使工程市场一度处于“停摆”状态，中小项目数量减少使模块机市场受到冲击，模块机同比往年下滑22.31%，占有率降至5.47%（图13、图14）。总之，2020年上半年模块机组市场主要有以下几个特点：

（一）价格波动大，竞争激烈

图9 2018—2020年上半年风冷螺杆机组市场走势

图10 2018—2020年上半年风冷螺杆机组市场占有率对比

图11 2020年上半年风冷螺杆机组主要品牌市场占有率对比

图12 2019—2020年上半年风冷螺杆机组各大区市场占有率分布

2020年上半年，模块机产品的价格波动较大，尤其是在部分经济发展水平较低的区域，模块机产品价格下调的幅度更加明显。因初期投资成本低，性价比高且技术成熟，模块机在一些中小型项目上占明显优势，甚至在一些餐饮、酒店、娱乐等项目中，在一定程度上可替代螺杆机和多联机组。因此，模块机产品的市场竞争更加激烈。

（二）模块机变频趋势凸显

上半年，不少品牌加大了模块机的市场推广力度，并将变频产品作为推广的重点。如美的变频模块式风冷热泵机组、海尔变频风冷模块机组、麦克维尔全新 65 kW 风冷变频模块机、EK EKAC 系列全热回收型模块式风冷热泵机组、海信风冷模块机 Hi-Mod 系列、江森自控约克YVAE变频风冷模块式机组、江森自控日立万宝空调变频模块V系列、盾安安炫i-Shine低环温空气源热泵机组等。

（三）模块机在改造项目市场中的应用增多

模块机具有机身体积小、运输方便、安装便捷等优势，不仅在中小型项目上占有一定的优势，在改造项目中也得到了一些甲方的青睐。更为重要的是，模块机相较于其他水系统产品，初投资成本低，适用于中小型项目场所。上半年，部分厂家陆续推出针对改造领域的模块机产品。

品牌方面，模块机是国产品牌唯一在冷水机组市场中占有优势的产品。美的、格力、海尔、天加在模块机市场上占有较高的市场份额。此外，盾安、浙江国祥、海信、GCHV（志高暖通）、奥克斯、TCL 、申菱、雅士、欧博等在模块机市场均占有一席之地。外资品牌方面，麦克维尔、江森自控约克占据模块机市场重要份额，开利、EK、克莱门特、西屋康达、顿汉布什等品牌在项目领域也有不错的表现（图15）。

区域方面，不同于其他产品的区域格局，近几年模块机产品的优势区域一直都集中在华东和华北市场，这主要得益于该地区商用采暖市场的发展。而在华中、华南等区域市场，疫情导致中小型项目数量减少，模块机在该区域的发展也不如往日。至于西北和东北区域，人口数量和气候等因素，在一定程度上限制了模块机组的发展（图16）。

图13 2018—2020年上半年模块机组市场走势

图14 2018—2020年上半年模块机组市场占有率对比

图15 2020年上半年模块机组主要品牌市场占有率对比

图16 2019—2020年上半年模块机组各大区市场占有率分布

第二节 冷媒变流量机组市场分析

占据中央空调行业半壁江山的多联机受疫情影响，上半年的整体市场表现不尽如人意。一季度，多联机市场遭遇滑铁卢，下滑幅度较大。二季度，工程、零售市场有所回暖，但增长压力仍在。据统计，2020年上半年，变频多联机市场规模下滑22.93%，占有率降至 48.08%（图17、图18）。总之，2020年上半年多联机市场主要有以下几个特点：

（一）项目减少，需求被抑制

多联机市场受到了工程市场项目减少和零售市场消费需求被抑制的双重影响，下滑明显。

小多联产品方面，在疫情期间，消费需求急速收缩，居民装修计划被迫延迟，厂商零售推广无法正常开展等综合因素造成了小多联产品销量大幅下滑。虽然疫情缓和后，市场加速修复，但是报复性消费未见端倪，即便电商销售给各品牌带来了不错的销量，也很难弥补疫情给各厂家造成的损失。

大多联产品使用范围广，厂家多，推广力度大，市场接受度高，加上疫情期间政府主导的项目集中上马，大多联机受到的影响明显偏小。但疫情导致酒店、旅游、餐饮等行业掀起一波倒闭潮，大多联产品在中小项目市场中损失不小。即便是在第二季度项目市场有所反弹的情况下，大多联市场下滑的局面仍然难以在短期内挽回。

（二）精装配套，渗透力增强

2020年上半年，精装修市场规模下滑，其配套的多联机产品也受到影响。数据显示，2020年第一季度精装修市场规模达8.2万套，较2019年第一季度规模同比下降57.2%。尽管多联机精装修配套规模呈现下滑趋势，但是整体上来说配套率还是保持了上升态势。

不过，随着精装修政策的进一步推行，未来精装修住宅将成为房地产行业发展的必然趋势，受年初新冠肺炎疫情的影响，大众愈来愈重视健康舒适的室内空气环境，不少开发商紧跟市场需求，在精装房配套上使用中央空调产品，这在一定程度上拉动了多联机的销量。

图17 2018—2020年上半年多联机组市场走势

图18 2018—2020年上半年多联机组市场占有率对比

（三）健康产品，智慧升级

市场需求的不断变化，倒逼着品牌不断进行技术革新。自大金1982年开发第一台楼宇用多联机以来，各种新产品相继问世。在疫情期间，不少品牌抓住机会研发出适应市场需求的新产品、新技术。如大金超能粒除菌净化组件、美的领航者系列家用中央空调、卡萨帝中央空调生活家系列、格力GMV智睿新一代家庭中央空调等。此外，日立还推出了全净化解决方案和双净化产品，实现了全生命周期的净化升级。东芝MiNi SMMS双风扇8/9/10 HP机型、Coolfree酷风家用中央空调、海信5G全健康中央空调、天加GHP燃气多联机、三星中央空调天氟地水二联供、三菱重工海尔“热除菌”技术、三菱重工KXZmini家用中央空调、富士通将军14～16 HP侧出风中央空调、GCHV（志高暖通）RH-晶刚家庭中央空调、奥克斯卿睿系列中央空调、科龙K系列商用变频多联机、LG全新Multi VS智能变频户式多联机、松下厨卫衣帽间专用空调、麦克维尔 Airfree系列全直流变频中央空调、约克GA主动式净化模块等都进一步赋予了产品健康和智慧的功能。

从品牌格局来看，大金、日立、美的、格力、东芝占据了多联机市场前五的位置，且市场总份额超过60%，其中大金以22.83%的市场占有率稳居多联机市场首位。日立在家装零售和项目市场两个方面持续发力，同样取得了不错的市场业绩。东芝继续保持快速发展的势头，在大力开拓精装修楼盘配套市场的同时，加强线上零售的营销工作，市场占有率进一步提升。三菱重工海尔重点开拓地产配套领域，上半年与众多知名地产商签订了战略合作协议。三星厚积薄发，大力布局渠道网络，开店步伐明显加快。此外，三菱重工空调、富士通、松下、LG、三菱电机等品牌也都相继加大了在市场、产品、营销、服务等各个方面的投入，均取得了不错的成效。欧美系品牌方面，麦克维尔、约克VRF、开利、特灵、EK、博世等品牌也都瞄准了多联机市场，不断深耕布局，并取得了不错的发展（图19）。国产品牌方面，美的、格力市场占比均超过10%，持续领跑国产品牌。海尔、海信、酷风发展较为迅猛，市场占有率稳步提升，品牌影响力和市场认知度都达到了新的高度。值得提及的是，酷风积极展开线上营销活动，业绩提升明显，一跃成为上半年家用中央空调市场表现最为出色的品牌之一。此外，天加、GCHV（志高暖通）、奥克斯、浙江国祥、盾安、科龙、长虹、TCL等国产品牌也都纷纷加大对多联机市场的开拓力度（图20）。

从区域格局来看，华东区域和华北区域是多联机产品的重要市场，2020年上半年，这两个区域受疫情的影响也是最大的。相对而言，华南、华中、西南区域仍然拥有着巨大的市场发展潜力，主要增长点在于基数相对较小的零售市场。至于东北和西北区域，人口数量和气候条件等因素限制了多联机的快速发展。从长远的角度来看，华东区域仍然会是多联机的重要市场，厂家对于华东市场的重视程度并不会减弱（图21）。

图19 2020年上半年多联机主要外资品牌（含合资）市场占有率对比

图20 2020年上半年多联机组国产品牌市场占有率分布

图21 2019—2020年上半年多联机组各大区市场占有率分布

第三节 单元机组市场分析

单元机是中央空调市场中占比较大的一类产品。近两年，受中央空调行业低迷以及家装零售市场“遇冷”的影响，单元机市场下滑的趋势较为明显。2020年上半年，单元机整体下滑26.10%，占有率降至16.25%（图22、图23）。总体而言，2020年上半年单元机市场呈现出以下几个特点：

（一）市场需求减少导致单元机份额下跌

上半年，家装零售市场大幅缩水，导致风管机在家庭装修中的使用比例明显减少。另外，原本在中小型项目市场中占据重要份额的单元机，也因一大批餐饮、酒店、KTV等项目的减少而销量下跌。同时，国内外疫情发酵，对国内的投资环境造成了一定影响，部分企业对商业投资仍处于观望状态，导致民间中小型商业项目投资数量减少，进一步减缓了单元机的发展势头。

（二）新标准的实施将加速提升单元机能效

2020年5月1日，《单元式空气调节机能效限定值及能效等级》（GB 19576—2019）正式实施。新标准对单元机能效要求更加严格，产品将面临新一轮国家级能效挑战，变频化、高能效的市场需求将持续放大。

（三）价格竞争激烈，渠道库存压力大

单元机市场价格竞争早已进入白热化阶段，但厂家为了进一步刺激终端需求、消化库存、加速渠道资金流动，不断下调单元机产品价格，导致单元机的价格竞争愈演愈烈。疫情期间，厂商联合开展线上直播带货活动，进一步拉低了产品价格，使单元机市场价格竞争更为激烈。一季度，市场因消费需求受到抑制，形成明显的去库存特征，导致渠道库存波动大。二季度，市场回暖，厂家为完成销售目标，对渠道进行库存施压，导致渠道库存压力增大。另外，新能效标准的实施使品牌加快了抛售老旧机型的速度，渠道商所承受的囤货压力巨大，这不仅给渠道的库存消化能力带来挑战，而且给行业的发展也带来不利的影响。

（四）小户型改造项目成未来亮点

图22 2018—2020年上半年单元机市场走势

图23 2018—2020年上半年单元机市场占有率对比

单元机因产品技术成熟，在小户型及房屋改造等市场依然有着较大的潜力。近几年来，不少品牌不遗余力地深入和细化市场，聚焦不便安装多联机的全装修住宅、空间资源有限的小户型以及老旧住宅翻新市场。尽管目前该市场体量并不足以扭转单元机市场的颓势，但作为存量中的增量市场，这些领域仍让单元机市场看到一线希望。

从品牌格局来看，国产品牌依旧是单元机市场上的主力军，以格力、美的、海尔为主的国产品牌三大巨头占据了绝大部分市场份额。尤其是格力和美的，这两大品牌凭借广泛的渠道网络和较高的产品性价比成为单元机市场上的绝对领导品牌。除此以外，酷风、海信、奥克斯、GCHV（志高暖通）、TCL等品牌在市场上也取得了不错的成绩，值得一提的是，酷风虽然进入市场的时间很短，但是凭借着渠道优势和线上线下相结合的灵活的销售模式，其已成为单元机市场在最快时间内取得较大突破的品牌之一（图24）。

从区域来看，华东区域因经济发达、用户基数大、产品发展成熟等因素成为单元机组产品最大的优势市场。华南、华北市场占有率分别提升至20.98%和12.25%。湖北因疫情影响，市场需求急速下降，造成整个华中区域单元机占有率明显收缩。而西北和东北区域市场容量较小，单元机产品在地域和气候上也不占优势，因此市场占有率较低（图25）。

第四节 水地源热泵机组市场分析

2020年上半年，水地源热泵机组的市场表现依旧不尽如人意。在享受了前些年政策的利好之后，水地源热泵持续向好的发展势头不再，市场进入持续衰退状态。从数据上看，水地源热泵机组延续了2019年的跌势，市场份额持续缩水，进一步印证了水地源热泵机组成为边缘产品的论调。与2019年同期相比，2020年上半年水地源热泵机组市场下滑26.79%，占有率降至1.47%（图26、图27）。总体而言，2020年上半年水地源热泵市场呈现出以下三个特点：

（一）政策补贴相继取消，市场销量随之下滑

众所周知，水地源热泵市场之所以能够发展得如火如荼，主要得益于政府的大力支持。前几年，国家及各地政府相继出台了一系列针对水地源热泵项目的补贴政策，因此大量水地源热泵项目在全国各地上马。但随着近两年市场需求的变化，国家相继取消了相关补贴政策，并加强了对开采地下水的监管，因此水地源热泵机组的市场热度开始下降，项目数量也随之减少。

（二）市场缺乏技术人员，案例负面影响逐渐显现

水地源热泵项目是系统性工程，虽然技术门槛较低，但在项目实施过程中，通常需要水文地质勘查、城市市政管理、地下水环保、机械、电力、建筑环境与设备等不同部门的协调配合，因此需要大量经验丰富的工程商和专业技术人员。之前在国家补贴政策的引导下，一些项目大干快上，导致自身负面效应逐渐显现，给整个市场带来了极其恶劣的影响，市场上的水地源热泵项目数量也因此有所减少。

（三）产品可替代性强

图24 2020年上半年单元机主要品牌市场占有率对比

图25 2019—2020年上半年单元机各大区市场占有率分布

水地源热泵对地理环境的依赖性较强，与安装便捷的模块机相比，劣势尤为明显。因此，模块机的迅速发展在一定程度上抢占了水地源热泵机组的市场份额。

尽管水地源热泵机组处于一个尴尬的发展阶段，但仍存在一定的应用空间，这也是部分品牌难以舍弃水地源热泵产品的原因之一。而且近年来，随着现代社会人们生活水平的不断提高，许多人越来越重视家居生活的舒适度，房地产装修档次也逐步提高，因此，户式水地源热泵也越来越多地进入到高端房产项目中。相较于大型水地源热泵机组，户式水地源热泵不仅成本较低，而且建设周期更短，因此受到部分消费群体的青睐。

从品牌格局来看，水地源热泵机组由于技术准入门槛相对较低，竞争厂家众多，所以品牌集中度不高。其中，克莱门特作为水地源热泵销量最高的生产厂家，在水地源热泵市场中占据着领先地位。另外，美意、开利、麦克维尔、顿汉布什、天加等品牌在市场上也都有所斩获（图28）。

从区域格局来看，水地源热泵市场在国内的发展呈现明显的区域性。华北、华东地区是主力市场，华南、华中市场相对比较稳定，西南、西北、东北市场表现平平（图29）。

图26 2018—2020年上半年水地源热泵机组市场走势

图27 2018—2020年上半年水地源热泵机组市场占有率对比

图28 2020年上半年水地源热泵机组主要品牌市场占有率对比

图29 2019—2020年上半年水地源热泵机组各大区市场占有率分布

第五节 溴化锂机组市场分析

溴化锂机组产品不同于其他机组，具有一定的市场特殊性，其发展主要依赖于市场上钢铁、焦化、煤炭等行业的发展。受国家宏观调控影响，钢铁、焦化、煤炭等产业规模受限，市场对于溴化锂产品的需求也逐渐减弱。但溴化锂机组在余热利用这个专业性极强的“小众”市场仍存有较大的利好空间。总体而言，较2019年同期，溴化锂机组市场进一步萎缩，下滑19.27%，占有率达2.31%，但总体发展趋于平稳（图30、图31）。

溴化锂机组通过将工业余热、废热转化为冷热源来满足企业节能环保的要求，因此，煤炭、焦化等工业项目的增多是拉动溴化锂市场增长的重要力量。而近年来，在政府的调控管制下，我国能源产业发展总体趋于平稳，溴化锂机组可利用的工业能源减少。同时，在民用市场上，直燃机产品的使用受到天然气价格成本的限制，一定程度上影响了溴化锂机组的销量。

随着国家节能减排工作的推进，对于溴化锂这类不用电且能够利用余热、废热的中央空调产品而言，未来的发展态势似乎一片向好。但短期来看，阻碍溴化锂实现规模性增长的因素依然存在，国家宏观经济调控、市场需求限制、工业项目体量的减少、疫情等都是当下溴化锂市场面临的主要问题，这些因素导致2020年上半年溴化锂机组的表现不尽如人意。

品牌层面，荏原、远大、LG、松下、希望深蓝、双良等品牌依旧是溴化锂机组市场的主力军。荏原凭借其卓越的产品性能、深厚的技术底蕴和丰富的区域能源经验在溴化锂机组市场一直占据着行业龙头地位。LG在医疗、化工、能源站领域表现抢眼，树立了振德医疗、华鲁恒升、珠海横琴新区综合智慧能源站等代表性项目。而远大、松下、希望深蓝、双良等品牌不断调整市场战略布局，各自获得了相对不错的成绩（图32）。

虽然在2020年上半年的溴化锂机组市场中各品牌都取得了一定的成绩，但因溴化锂机组市场整体体量有限，市场份额较为固定，各品牌也很难有大的突破。从目前溴化锂机组市场形势来看，竞争压力大、生存空间小等问题逼迫着各厂家深度挖掘改造项目，不断开拓新的市场领域，寻找新的增长点。

从区域格局来看，虽然受到国家政策的影响，煤炭、焦化、钢铁等工业项目发展受限，但华北地区作为能源型地区的代表，仍是溴化锂机组产品的主战场。另外，华东、华南、华中地区上半年基本平稳。而西南、西北以及东北地区因本身溴化锂机组市场容量相对较小，增幅并不明显（图33）。尽管溴化锂市场仍在萎缩，但仍有不少厂家积极研发创新，在电制冷、冷却塔等相关产品的技术创新方面获得了初步的成功。

第六节 末端机组市场分析

由于产品技术差异小，市场准入门槛低，末端市场的竞争异常激烈。作为中央空调冷水机组产品的配套设备，主机的销量直接决定着末端市场的业绩好坏。数据显示，冷水机组市场在2020年上半年下滑明显，末端市场同比2019年上半年下滑10.95%，占有率上升1.05个百分点（图34、图35）。总之，2020年上半年末端市场主要呈现出以下几个特点：

（一）主机市场环境不容乐观，牵动末端市场销量下滑

受疫情影响，上半年各地政府公建项目纷纷延迟，民营项目在市场停滞的情况下推迟施工，种种因素的叠加使大量项目堆积到下半年，冷水机组市场因此下滑，对末端产品的需求量自然降低。值得一提的是，疫情的出现，各地加大了对医疗基础设施改造的投入，净化类末端销量暴增。

（二）细分市场项目有所增加，末端占有率有望提升

除了医疗净化领域，电子厂房领域对末端产品的需求量一直有增无减，因为该领域的设备仪器对污染物极其敏感，所以企业在末端设备的选择上极为谨慎。伴随“新基建”政策的出台，各地陆续上马一大批数据中心、微电子厂房项目，对末端产品的需求量必将增加，在一定程度上弥补了产品销量下滑带来的影响。

图30 2018—2020年上半年溴化锂机组市场走势

图31 2018—2020年上半年溴化锂机组市场占有率对比

图32 2020年上半年溴化锂机组主要品牌市场占有率对比

图33 2019—2020年上半年溴化锂机组各大区市场占有率分布

（三）非标定制趋势日渐明显

为应对疫情的二次来袭，降低人员在公共空间的感染风险，一大批医院、大型商场、酒店、办公楼等建筑都开始对末端系统进行升级。由此该类型建筑产生了对末端产品的定制化需求。各大中央空调末端设备制造商不但对末端产品进行优化升级，而且开发出更多样化的功能以满足客户的不同需求。

从品牌格局来看，虽然末端产品的主流品牌依然是传统美系品牌，但是国产品牌天加却占据了市场第一的位置，占有率达12.63%。麦克维尔、江森自控约克、开利紧随其后，居于市场前列。值得一提的是，国产品牌近年来在末端市场整体表现较为稳健。美的以7.61%的市场占比，位居国产品牌第二。盾安、浙江国祥、雅士、格力等品牌在末端市场也取得了不错的成绩。尤其是雅士专注医疗净化领域，市场占有率和品牌影响力进一步提升。此外，EK、西屋康达、欧博等品牌在末端市场上同样取得了很大的进步（图36）。

从区域格局来看，末端市场往往能反映一个区域的经济发展水平。长期以来，华东地区人口密集，经济发达，市场容量最大，华南市场占比位居第二，华北屈居第三，而西北和东北市场容量长期垫底，发展速度较慢（图37）。

第七节 两联供机组市场分析

在本报告统计中，两联供产品涵盖户式水机。

行业人士围绕两联供系统，争鸣不已。或认为水机两联供兼顾冷暖舒适，以水为媒介，更安全、更节能、更环保；或认为其部件太多，安装复杂，问题繁多。尽管双方观点未能统一，但不可否认的是，迅速发展的两联供市场已经成为厂家和经销商关注的重点，两联供产品或将成为零售市场的新蓝海。

图34 2018—2020年上半年末端机组市场走势

图35 2018—2020年上半年末端机组市场占有率对比

图36 2020年上半年末端机组主要品牌市场占有率对比

图37 2019—2020年上半年末端机组各大区市场占有率分布

《机电信息·中央空调市场》监测的数据显示，2020年上半年两联供产品实现了一定增长，市场占有率相较于2019年上半年的2.35%提升至3.43%（图38），增幅达16.30%，高于其他常规产品的增幅（图39）。两联供产品占有率的增长同各厂家持续加大对于两联供市场的投入有很大关系。原先，主要由水机品牌对两联供产品进行推广，而现在氟机品牌也开始活跃于两联供市场，“天氟地水”“天氟地氟”等名词在两联供市场上频频出现。

严格而言，“两联供”主要指“空气源热泵两联供系统”，该系统包含一个主机与两种末端，最终可以实现“中央空调＋地暖”的使用效果。其中，风机盘管作为对流换热末端存在，通过处理空气负荷尤其是潜热负荷，对空气温度进行调控；地暖盘管作为辐射换热末端存在，通过处理建筑负荷尤其是显热负荷，对建筑温度进行调控。所谓“两联供产品”则主要指两联供系统中的主机，在2020年上半年，不少品牌发布了两联供新产品。

从品牌格局来看，众多品牌皆纷纷入驻两联供市场。江森自控约克、开利、麦克维尔、特灵等传统美系品牌在两联供产品的推广上发力较早，并且取得了不错的成绩，同时它们的品牌知名度也较高，受到了经销商以及消费者的一致认可。美的、东芝、约克VRF、三菱重工海尔、天加、三星、艾默生、长虹、浙江国祥、飞达仕、丹特卫顿、纽恩泰、同方、芬尼、马斯特等品牌也相继加入两联供阵营，并不断加大推广力度，收获了可观的市场业绩。

从区域格局来看，夏热冬冷的华东区域是两联供市场上各品牌竞争的主战场，2020年上半年市场占有率达51.03%，成为行业人士最为关注的区域市场。华中、华北、西南区域也是两联供产品的重点市场，占有率都在10%以上（图40）。

从渠道格局来看，在消费结构升级的大趋势下，居民的冷暖需求正由功能性冷暖向舒适性冷暖升级，在此背景下，两联供市场有极大的上升空间。相对于利润微薄的氟机产品，经销商更愿意推广产品价格不透明、利润更高的两联供产品，这是促使经销商加大力度推广两联供产品的重要原因。然而两联供市场技术难度更大，对于安装工艺的要求更高，因而两联供产品的渠道布局仍然需要较长时间。

图38 2018—2020年上半年两联供市场占有率对比

图39 2018—2020年上半年两联供市场走势

图40 2019—2020年上半年两联供各大区市场占有率分布