企业营运资金管理探析

张可

摘要：随着全球化竞争的加剧，传统的营运资金管理已经无法满足企业经营活动的需求。近年来，供应链管理概念的发展与应用，为营运资金的管理开辟了新的方向。本文以HE集团为研究对象，基于供应链视角，通过信息流、实物流、资金流，对HE集团的营运资金管理进行探析，以期为同类型企业营运资金的管理提供借鉴意义。

关键词：供应链;HE集团;营运资金管理

一、引言

营运资金对于企业就像血液对于人体一样，都是不可或缺的。因此，企业要想正常运作提升企业自身竞争力就必须要加强对营运资金的管理，选择符合自身的营运资金管理策略。HE集团作为一家全球化运营的企业，从满足客户需求的角度，对企业营运资金进行全流程和全价值链的管理，最终为客户、供应商和企业自身，创造了多赢局面。

从2005年开始，HE集团将其集团整体划分为若干个自主经营体，每个经营体都实行单独核算，盈亏自负，从前期的“市场链”流程再造到现在的人单合一。人单合一模式的实施极大地提高了集团的经济效益和综合竞争力。这种模式逐渐发展成为一种以供应链为导向的多角度、全方位、突破企业边界的营运资金管理模式（详见图1）。下面将从信息流、实物流和资金流三个方面对HE集团营运资金的管理进行探析，以期为同类型企业的资金管理提供合理化建议。

二、HE集团营运资金管理创新

（一）对信息流的管理

HE集团在“市场链”流程再造的基础上搭建了信息化平台，并将财务控制、物流、生产、采购等引入到集团原有的ERP系统中，通过对旧系统的改造升级，搭建了供应采购平台，并构筑了全球客户资源系统。除此之外，集团还致力于自主研发，利用PLM系统和SCM系统，以IT为支撑，零营运资本为目标，各子系统之间以订单信息流为核心进行无缝对接，形成了“一流三网”的特色管理模式（如图2）。同时，HE集团利用该模式对内外部资源进行整合，将营运资金管理的责任落实到各个环节，实行归口管理，打破了传统局面，实现了对信息流的集约化管理。

（二）对实物流的管理

实物流的快速高效运作需要物流、制造、营销的一致高效配合，在这过程中营运资金的管理主要涉及原材料的采购，在产品的制造以及库存商品的管理。在销售环节，HE集团采取零库存策略，实时动态关注产成品库存，积极拓展销售渠道平台，并构建全方位、多层次的物流网络。在人单合一的销售模式里，HE集团将营运资金的管理责任落实到个人，从而提高营运资金的管理。在生产环节，HE集团采取无库存生产方式进行精益化生产，从质量、成本、交货期限等方面对营运资金进行管理。在采购环节，HE集团通过优化整合供应链，将原來的部门采购改为物流平台集中采购，并通过过站式的物流减少仓库数量，节约租赁资金。同时，HE集团还采用VMI管理方式对供应商进行优化整合，引入战略级供应商，并利用自身优势帮助供应商减少库存，延迟应付款项的支付，在一定程度上提高了营运资金的管理效率，使资源得到最大化利用。

（三）对资金流的管理

在供应链运作的过程中，资金流和物流一样贯穿其中，不同的是二者流向相反。HE集团为了方便管理营运资金还专门成立了HE财务公司，负责整个集团的资金运作，对集团营运资金实行统一管理。HE财务公司通过建立资金池，将集团的闲散资金通过有偿方式在集团内部各经营主体之间进行调剂，解决集团内部资金短缺问题，减少对外融资，降低资金成本，实现零营运资本的目标。同时，HE集团通过统一结算政策对应收应付款项进行控制，根据客户的信用等级，采取不同的收款方式，及时收回款项，减少坏账损失。

三、HE集团营运资金管理的成功经验启示

HE集团作为一家家电制造企业，其对营运资金管理的成功经验，对于同行业具有一定的借鉴意义，具体启示如下：

（一）完善采购平台，加强与供应商之间的合作关系

1.不断完善线上采购平台，对供应商以及采购平台实行信息化管理。随着互联网技术的发展，新的电子商务模式的产生，很多企业的营运资金管理都随之发生了一些改变，尤其是涉及到采购、生产以及营销等渠道的营运资金。在O2O模式下，企业在产生采购需求时在采购平台提交采购申请，处于供应链上游的供应商在线上接受采购申请后，系统会自动生成采购订单信息，供货商按照订单需求信息安排发货，企业等待验收货物即可。线上采购平台使采购周期得以缩短，采购效率得到了极大提高。线上采购完全可以通过线上支付完成交易，线上支付的高效性和透明性使供应链管理成本得到有效控制，同时可以降低管理费用和差旅费用，使企业总体外出采购成本得以降低。除此之外，企业还可以通过线上平台收集的信息，及时掌握采购变化发展情况，详细了解供应商情况，从而合理选择供货商，减少采购成本的支出。在该模式下，双方交易时间、地点的选择以及价格的谈判等均可线上进行，使原本复杂的采购活动变得更加便捷，供货商的销货成本得以降低，从而实现双赢局面。因此，在新的电子商务模式下，必须不断完善线上采购平台，才能保障营运资金有效快速运转。

2.与上游供货商保持友好合作关系。供应商作为原材料的供给者，其提供的原料品质直接关乎企业生产产品的质量和价格，对能否实现企业价值起着决定性作用。因此，企业要寻找合适的上游供应商，并与其建立稳定的合作关系，才能降低企业采购成本，增加流动性资金。同时，稳定的合作关系还有利于原料的及时供应，降低库存，实现双赢。除此之外，供应商还可以参与新产品的研发，及时掌握市场需求，实时调整产品结构及价格，快速适应市场需求的多样化。随着信息共享平台的发展，新产品快速上市并抢占市场，使企业在采购渠道获得较大的利润空间。因此，企业除了要完善采购平台，与合作伙伴保持稳定关系外，还需注重企业声誉，树立良好形象，重视企业应付账款的管理，为采购渠道营运资金的合理使用提供保障。

（二）加强科技创新，追求精益生产

科技是第一生产力。加强企业生产技术创新，对于提高企业竞争能力以及加强营运资金管理有着至关重要的作用。随着市场多元化和高品质发展，客户个性化定制需求增加，产品不断升级改造，需要企业不断进行技术创新，才能满足当前的市场需求。因此，企业在生产过程中要以技术创新为中心，重视产业转型以及产品结构调整，強化创新意识，增加资金投入，提高营运资金管理水平。同时，企业要想满足多元化和高品质发展，还需及时调整生产组织方式，根据客户需求，以需定产，以产定销，实行零库存策略，实现最低成本生产，使有限的资源得到最大限度的利用。因此，企业通过精益生产可以实现资源的合理配置以及最大限度的利用，进而提高营运资金的利用效率。除此之外，企业还应加强物流体系的建设。在精益生产模式下，企业要加强自有物流体系建设，提升企业物流网络的覆盖率，实现快速配送，无缝衔接。但自建物流体系需要大量资金投入，会给企业资金流带来压力，因此，要综合考虑企业可支配资金，确保生产环节营运资金的周转。

（三）开拓营销渠道，加强用户和应收款管理

1.积极拓展线上营销渠道。随着电子商务的发展，线上销售平台越来越完善，为企业开拓线上销售提供了良好契机。与传统的实体销售相比，线上销售减少了中间环节，提高了交易速度，使交易成本进一步降低。因此，企业要把握时机，积极开拓线上销售渠道，稳定与合作伙伴的之间的关系，彼此配合，充分利用空间维度，提高资金的使用效率，使营销渠道的营运资金得到进一步的优化管理。

2.加强用户管理系统建设，与用户“零距离”接触。在新时代下，线上营销对线下实体带来巨大冲击。如何在这场战争中保持营销渠道营运资金的管理水平，需要企业加强用户管理系统建设。企业以用户的个性需求为导向促进产品创新，就需要与用户保持“零距离”接触。这样企业可以利用品牌效应以及与用户的稳定关系，改变传统的销售方式，选择预售来减少存货资金的占用。同时，企业还可以利用大数据技术，对用户的浏览数据以及消费数据进行分析，通过数据分析可以全面掌握用户需求，企业根据用户需求来完善产品质量、售后服务、配送服务等，从而提高营销渠道营运资金的使用效率。由于企业供产销一体化，各环节无缝衔接，企业要想整体提高营运资金的使用效率，就需对供应链上下游的用户保持“零距离”关系。

3.加强应收款管理。随着现代交易方式的发展，应收账款作为一种商业信用，经常发生于企业之间。能否及时收回货款，提高企业资金使用效率，对企业来说至关重要。因此，企业要对客户信用等级进行事先评估，合理采取收款政策。同时，加强对账目的清理，减少坏账损失。除此之外，企业还可以建立自己的支付平台，通过自有支付平台，可以快速回笼资金，确保企业资金安全。

四、结语

HE集团以供应链为导向，从产供销各个环节入手，对信息流、实物流、资金流进行平台化集约化管理，通过对其营运资金管理的成功经验进行分析，认为对于同类型企业的营运资金管理可以提供以下借鉴，首先，完善采购平台，加强与供应商之间的合作关系;其次，加强科技创新，追求精益生产;再者，开拓营销渠道，加强用户和应收款管理。■

参考文献：

[1]马建威，高云青，杨眉，刘静.渠道视角下淮海集团营运资金管理优化[J].财务与会计，2019（22）：75-76.

[2]程新生，侯煜程.RS公司基于供应链营运资金管理的优化研究[J].会计之友，2019（6）：69-76.

作者简介：张 可（1990—），女，汉族，河南信阳人，会计师，硕士，主要从事财务管理以及市场营销研究。