上市公司利用资产减值进行盈余管理的研究

潘维维

摘 要：新会计准则规定，长期资产计提的减值准备不允许转回，要求企业如实地反映资产的质量，不要虚假报告，增加会计信息的可信度。本文研究的出发点是新资产减值准则实施以后，对企业以往的盈余管理行为将产生的影响。笔者认为，在资产减值这个问题上，会计政策的可选性和会计估计的存在以及资产减值确认和计量标准的难以把握，形成了企业的盈余管理空间。新资产减值准则的确能够在一定程度上抑制盈余管理，但其对盈余管理的遏制也有一定的局限性。最后针对问题，提出了结论与启示。

关键词：资产减值;盈余管理;会计准则;上市公司

1 S公司简介

S公司作为S集团的成员公司，是由其独家发起、于1998年7月3号以总股本4.2亿股在深圳证券交易所挂牌交易的上市公司。S公司是个化工企业，主营业务是制造销售原盐、纯碱等各类化工产品及化工原料、石油化工、发电等。随着经济的不断发展，生产纯碱的技术也越发成熟，行业竞争越来越激烈，但是市场需求接近饱和，故S公司的资产规模在2008年至2015年连续下降。在2012年和2013年，S公司经营状况出现严重亏损，被证监会特殊处理，但在2014年扭亏为盈。该公司使用资产减值来进行盈余管理，主要计提资产减值准备、坏账准备、存货跌价准备来进行盈余管理。

2 公司利用资产减值进行盈余管理产生的问题及其成因分析

2.1 利用资产减值进行盈余管理产生的问题分析

2.1.1 计提坏账准备对盈余的影响

坏账准备是企业对应收账款坏账的计提，包括应收账款和其他应收账款，企业是按备抵法计提坏账准备。应收账款属于短期资产，每一期都要计提坏账损失，若影响因素消失，就可以转回。

在2012年、2013年，S公司经营不善，净利润都为负值，连续2年亏损，被证监会特殊处理，但在2014年利润转变为正，同时这一年的坏账准备计提减少，只计提了3162310.17元。在S公司的2014年年度報告中没有披露坏账准备计提净额减少的原因。因此，在一定程度上，S公司存在利用资产减值使2014年扭亏为盈的嫌疑。

2.1.2 计提存货跌价准备对盈余的影响

存货跌价准备账户用于存货的可变现净值低于原成本时，而对降低部分所作的一种稳健处理。

S公司在2012年和2013年经营亏损，亏损数值都不小，而且计提大额的存货跌价准备。而2014年盈利时，存货跌价准备的计提额大大缩减。S公司在亏损年度大量计提，之后把跌价存货卖掉，再把计提的跌价准备转回，减少货品堆积，降低生产成本，新生产的产品不存在减值迹象，为下一年度盈利做铺垫。在2014年S公司存货跌价准备仅为11426324.51元，与前两年比，大幅下降。S公司也在连续两年亏损之后实现了扭亏为盈，避免了退市。

2.1.3 计提固定资产减值准备对盈余的影响

固定资产发生损坏、技术陈旧或者其他经济原因，导致其可收回金额低于其账面价值，这种情况称之为固定资产减值。

因绿色可持续发展的政策，很多化工企业面临的竞争也越来越激烈，受到市场环境的变化，计提固定资产减值准备也是可以理解的。在2013年，S公司处于严重亏损状态，计提了将近一半的固定资产减值准备，降低了当年利润表上的利润。其目的就是为了在2014年减少费用，减少固定资产减值准备的计提，提高当年度的盈利，避免退市。可以看出，在亏损的年度计提大额固定资产减值准备，也是上市公司进行盈余管理的手段之一。

2.2 利用资产减值进行盈余管理产生问题的成因分析

2.2.1 利用资产减值进行盈余管理的内因

公司治理不仅仅有外部治理，还有内部治理，必须把外部和内部结合起来，以建立一个兼顾各方利益和限制人为控制的均衡制度。公司内部治理的目的是解决信息不对称和利益相矛盾的问题，而企业的盈余是利益相关方关注的重点，故怎样进行盈余管理是公司内部治理重要的关注对象。若内部治理机制失效，一些上市公司可能会随心所欲地进行盈余管理，这样将会损害相关方的利益，甚至会危害公司或者资本市场。公司内部治理机构是指通过事前监督，股东直接约束经理人，使得所有权与经营权相分离。经理人受雇于公司，被授予一定范围内的经营权，董事会负责评价其受托管理责任，但两者之间的信息不对称，使得监事会诞生，监督经理人的行为，同时监督公司的财务。股东所占公司的份额不同，他们拥有不同等的地位，那么所有股东的利益就很难一致，也就是说，很难把所有股东的利益与公司利益最大化的目标统一起来。对于有些股东来说眼前的利益是最重要的，不考虑长远利益，因此他们可能就会无视公司的规则，滥用自己的权利，干涉公司的业务，间接地影响公司盈余。

S公司在2012年和2013年连续两年出现亏损，同时也大量计提了资产减值损失。S公司是化工产业，受经济环境的影响，出现产能过剩，行业竞争激励，再加上国家政策等各方面的影响，致使经营业绩受到严重影响。为了达到扭亏的效果，S公司在发生亏损的年度大量计提资产减值，用巨额冲销这一盈余管理方式，为以后年度减少资产减值打下基础，这样管理者就能操控盈余。

2.2.2 利用资产减值进行盈余管理的外因

国有上市公司的股权分为国家股、法人股以及社会公众股，国家为了确保国有控股地位，股权集中度高。经济利益的转移使不可转让的股东获得大量超额利润，进而导致控股股东出于融资的目的而进行盈余管理。

会计信息在资本市场上的地位也是不可小觑的，会计信息的质量对资本市场成功与否有着很重要的影响。资本市场信息不对称，可能会导致信息劣势方利益受损，而上市公司盈余管理，使得市场对公司价值的评估会高于其本身实际价值，将导致市场失效。

证监会规定，如果上市公司连续两年都是亏损，就会被特殊处理，在第三年还是亏损，就会面临退市风险。S公司在2012年、2013年连续亏损，被戴上“ST”的帽子，为了避免在2014年亏损，利用资产减值的计提，扭亏为盈，成功躲开了退市的危机，重新塑造了上市公司的形象。

3 防范公司利用资产减值进行盈余管理的建议与对策

3.1 加强公司内部控制

仅从会计准则的制定方面保证资产减值计提的公允性和客观性是不够的，还要从资产减值的测算、审批等方面强化内部控制，比如分离不相容职位、建立会计人员岗位责任制等。职位不同，责任也不同，要分工明确，每个审批环节都要有人负责，具体责任要落实到位。经过严格的核算、人员的审批和規范的标准，保证资产减值数据的准确性，确保企业财务状况的真实性。除此之外，在各个环节都要加强内部监督，防止企业利用资产减值进行盈余管理。

3.2 加强资产减值准备的审计监督

会计信息的准确度对信息使用者来说非常重要，注册会计师的审计监督对保证会计信息的可信度非常重要。如果监督力度不够，会计信息的质量很难得到保证。注册会计师要严格遵守规则，多渠道获取和收集资料，不能只拘泥于眼前。会计师事务所和审计师事务所要加强监督力度，充分发挥自身作用。此外，要制定关于审计程序和资产减值相关的审计的明确准则，提高审计质量和防止审计失败，遏制企业利用资产减值进行盈余管理的行为。

4 结论与启示

S公司在2012年、2013年出现亏损，并且大量计提资产减值准备，因为S公司已经连续2年出现亏损，为避免退市危机，故利用资产减值操纵盈余。由于我国的监管机制还有待完善，一些上市公司为了达到监管机构的要求，改善经营状况，树立良好的企业形象，多多少少会发生盈余管理行为，这样就使得公司的财务报告信息可靠性降低，损害信息使用者的权利，破坏市场秩序。监管部门要加大监督力度，完善准则，上市公司也要积极配合。

在我国，会计准则现在还不完善，但是每一项的规定和准则的实施都要经历一个过程，不是一蹴而就的。资产减值与盈余管理的关系既是对立的又是统一的，资产减值在一定程度上抑制盈余管理，又留有一定的空间。我国上市公司利用这一空间谋取自身利益的违规现象确实存在，相关部门要引起重视，努力完善相关法规。本文从对山东海化股份有限公司的研究中提出普遍使用的建议，完善准则，加强审计监督，提高会计人员的素质和职业判断，一步一步地制止盈余管理的行为，增加会计信息的可行度。

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