“保险+期货”模式的发展现状及推广策略研究

高兴 陈秉娴 吴盈滢 袁子雯

摘 要：党中央一号文件连续近5年提出要在全国范围内推廣“保险+期货”模式，以更好地保障农村发展、保证农户收入。但目前该模式在国内仅小规模试点，其发展道路有待拓宽。在对黑龙江赵光农场、吉林省洮南市、江苏省灌南县实地调研后，本文对三处试点地区开展情况进行分析和对比，进一步深入研究该模式未来的推广策略，为保险、期货公司谋求新发展，为政府政策实施提供积极建议。

关键词：保险+期货  农业保险  发展前景  推广

中图分类号：F842 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2020）08（a）--02

农业作为我国的基础产业，是保障经济持续健康发展和社会稳定的重中之重，但农业发展往往受到自然因素和价格波动的双重局限。2016年，国家十三五规划纲要和中央一号文件分别提出要“稳步扩大期货+保险试点”。此后连续4年，党中央一号文件下发指示，提出“保险+期货”模式，多家期货公司和多家保险公司，围绕多种农产品如鸡蛋、玉米等在江苏灌南、吉林洮南、黑龙江赵光农场等地展开试点工作。

目前我国试点地区较为分散，主要集中在东北、长三角、海南等地。试点数量有限，但该政策支持力度大，推广速度快。政府、农业合作社、保险公司和期货公司多方合力推动“保险+期货”农保新形式的不断优化和发展。在加快落地的试行过程中，也遇到了一些问题和障碍。本文将针对国内三个具有代表性和可借鉴性的试点地区进行分析，结合当地农业实际发展情况，总结该模式发展落地中的经验和不足，对该模式如何更好地在国内推广进行展望。

1 文献综述

以“保险+期货”为主题的课题是近三年来的研究热点，高引用论文集中产出在2016年以后。我国最早提出“保险+期货”模式的是马龙龙（2010），其运用SPSS等数据模型分析提出期货市场应当与农业相结合，创造性地构建了多方主体的合作模式链。此后许多学者从多角度对该主题进行了深入分析和探究，早期以发展国家的成熟市场经验为主要研究对象。

随着我国对“保险+期货”模式的研究不断深入，越来越多的学者聚焦于该模式在中国如何具体运用和其定价方式。孟庆军和熊检（2018）运用Eviews9对试点数据进行处理，直观反映了“保险+期货”模式能够在一定程度上进行风险分散，稳定农民收入，转变财政支农的优点。李亚茹等（2018）以鸡蛋期货价格保险为例，并运用亚式期权模型对其定价进行研究。在降低农户风险的同时，提高保险公司参与度和盈利性。但目前“保险+期货”多数文献仅针对单一试点地区和现有产品进行分析，对于国内目前已经开展的多个试点没有进行实地考察和对比分析，借鉴意义并不大。

2 试点地区调研情况分析

2.1 江苏省灌南地区的调研情况分析

2.1.1 发展优势

连云港市区位优势独特，是国家重要的粮棉油生产基地。近年来，全市上下紧紧围绕“藏粮于地、藏粮于技”战略，粮食总产连续5年超70亿斤，下辖的灌南县也建成“亩产吨粮县”。灌南县粮食产量高，自然灾害和粮价的波动性对农民收入具有极大的威胁性。实行“保险+期货”模式是保障农户收入的重要手段。

“保险+期货”发挥作用最好的条件就是农业生产经营的规模化，灌南县政府积极带动农户，借鉴东北集约化农场经验。在提高农产品的产量和质量的同时，进一步提升农户收入，也为“保险+期货”模式顺利运行提供了有利条件。

2.1.2  现存问题

（1）期货品种少，覆盖范围窄。虽然农业保险的可保种类很多，但“保险+期货”模式在灌南试点品种目前只有玉米和鸡蛋。相较于农户实际生产的数量繁杂的农产品种类来说，还是十分有限的。由于该模式必须要期货市场上有与之相对应的产品期货，才可以开发新的品种，模式才能完整运行。所以，本质上市场内期权的种类限制了该模式的进一步推广。

（2）实际赔付低，遏制积极性。“保险+期货”试点中，连接农民一端的主要是保险公司，因此保险公司的实际赔付款很大程度上影响农民继续参与试点的意愿。但目前，当实际销售价格与期货价格产生偏差、出现基差风险时，保险赔付款还是难以完全覆盖农民的实际亏损。尽管相较于传统的农业保险，保障程度有所提升，但还是有进一步完善的空间。

2.2 黑龙江省赵光农场的调研情况分析

2.2.1 发展优势

赵光农场拥有集中连片的土地和机械化生产，作为国营农场组织化程度更高。当地土地耕作面积大，总人口却只有3.2万，每一名农场职工都可以分摊到较大面积的耕地。大面积的耕地使得农户对农产品价格的波动更为敏感。

长期以来，阳光农业相互保险几乎100%覆盖了赵光农场，当地农户比一般农民的保险意识更强。农场管理局与当地的阳光农业相互保险公司合作紧密，整体的保险业务规范，已经形成了体系化的操作流程。

2.2.2 现存问题

（1）产品种类少，覆盖面有限。目前“保险+期货”模式在赵光农场开展的只有大豆这一种农作物。但事实上，当地的玉米、小麦、大麦等种植面积与产量也十分可观。而现有的模式无法满足种植各类经济作物的农户们的需求。另外，每年给农场管理局设定的覆盖面指标限制该模式在当地的发展。这一指标使得一些有意愿参与的农户无法进入，使得政策福利无法波及更多的农民。

（2）标准不明确，定价有模糊。与其他成型的种植险相比，“保险+期货”在如何分配、查勘、验标、理赔等方面都缺少相应条例，而条例一经批准就具有强制性的约束力，对于维护各方利益有着重要作用。在目前试验阶段，“保险+期货”模式在如何平衡各方利益的问题上，缺乏一个合适的标准。

2.3 吉林省洮南地区的调研情况分析

2.3.1 发展优势

洮南市拥有极适合种植玉米的地势条件。2018年全市玉米播种面积达14.0万公顷，全年粮食总产量 20.19亿斤，其中玉米产量14.6亿斤，同比增长3.5%。当地约28.55万的农业人口，主要依靠玉米这一收入来源。

在原有的“保险+期货”的基础上，延长模式产业链，创新性地引入“订单种植+供应链销售”。这种模式在基础的交易上，增加了一份保底租地协议。一方面更好地保证了农户们的收入，另一方面保险公司也可享受农产品价格上涨的红利收入。

2.3.2 现存问题

（1）推动主体少，宣传不到位。根据我们走访调查的情况来看，洮南对于该模式的推动力度还不够。当地很多的保险公司对于该政策的落实情况和政策了解程度都很欠缺，保险行业的从业人员对于相关政策和模式并不熟悉。而对于大多数农户来说，对其中的机理也不甚明白。这都说明了政府和有關农业保险公司宣传工作还不到位，“扶智”工作还需加强。

（2）保险意识弱，扶持引导多。由于近几年试点过程中，政策比较宽松，国家和大商所给的项目补贴力度也比较大，导致农户获得理赔额相对多一些。这就导致了很多农户误将参加保险作为一种牟利的途径。10年前，在农户还没有农业保险的风险防范概念时，乡镇政府拿出资金，为当地的农户和合作社购置了第一笔保险，打开了广大农业种植者的保险观的大门。10年后，农户也应当在政府和金融机构的扶持下，逐渐树立起更加主动和积极的保险观、期货观。

3 政策建议与展望

在三处试点地区，不论是当地农户、保险还是期货公司，对“保险+期货”这一模式总的来说还是呈现积极的反馈，已参与过的农户也都表示在今后会继续支持这一政策，并期待模式未来日益成熟的发展。根据三地试点现状，可做出以下建议和展望。

3.1 优化现有模式，创新特色产品

现有的农产品期货市场，大品种的流动性相对较差，市场还不时会爆发热门品种被恶性炒作的兑现，进而导致更多的品种关停。要提高期货市场成熟度，尤其是与农相关的期货产品。另外，应当增加新的产品种类。除了大豆、玉米这类由土地耕作生产的农产品之外，还可以考虑将水产品、农副产品等引入，以更加全面的覆盖农户需求。

3.2 重视内部培训，扶贫还需扶智

在“保险+期货”模式下，保险公司需利用期货市场确定保险价格，这对于大多数没有金融知识背景的农户来说是难以理解的。当地政府和相关金融企业，应加强对农户和农场职工的政策普及和教育，做好“扶贫先扶智”的基础工作。还应加强对保险从业人员的政策培训。作为模式中间重要的一环，保险公司从业人员需明确当前的政府政策制度，了解金融工具的运作机理，使模式更好地运作起来。

3.3 适度放宽约束，给予政策自由

对于试点较为成功的地区，可以探索放开政策指标约束。在这些产品结构趋向标准化、保险和期货公司归位尽责的地区，现有的指标反而成为束缚发展的绑带。政府应密切关注试点现状，让这些政策目标更为灵活。在引导农户树立正确的保险意识后，努力使保费来源变得更加多元。政府应尽快摸索出一条可持续推广的发展路径，减少财政支出压力。

参考文献

马龙龙.中国农民利用期货市场影响因素研究：理论、实证与政策[J].管理世界，2010（05）.

孟庆军，熊检.“保险+期货”模式下农产品价格风险分散机制研究[J].价格月刊，2018（12）.

李亚茹，孙蓉，刘震.农产品期货价格险种设计与定价——基于随机波动率模型的欧亚期权财经科学，2018（03）.

王再升.基于保险+期货视角的吉林省玉米价格风险管理研究[D].长春：吉林农业大学，2017.

李铭，张艳.“保险+期货”服务农业风险管理的若干问题[J].农业经济问题，2019（02）.