着力推进海南自由贸易港金融政策落地见效

曹协和

2020年6月1日，中共中央、国务院印发《海南自由贸易港总体方案》（下文简称《总体方案》）。《总体方案》以提升贸易投资自由化便利化为重点，就海南自由贸易港制度建设作出了顶层设计，为海南金融发展指明了方向。人民银行海口中心支行、外汇局海南省分局将全力落实《总体方案》的部署要求，积极推进金融开放创新，着力推动各项金融政策落地见效。

一、深刻理解海南自由贸易港金融政策的丰富内涵

《总体方案》金融政策对标国际规则，以制度创新为核心，以服务实体经济为立足点和出发点，分阶段分步骤实施各项金融开放与创新举措。落实好自由贸易港金融政策需把握以下原则。

（一）牢牢把握海南自由贸易港的中国特色

海南自由贸易港是中国特色社会主义制度的自由贸易港，走中国特色社会主义道路是坚定不移的。坚持中国共产党领导是中国特色自由贸易港最主要的体现，也是海南自由贸易港最大优势。实施中国特色自由贸易港金融政策要深入贯彻落实习近平总书记关于海南自由贸易港的重要讲话和指示精神，从国家战略高度推动落实各项工作，坚定服从党对金融工作的领导，把“两个维护”自觉落实到自由贸易港金融工作上来，坚持以人民为中心，践行社会主义核心价值观，确保海南自由贸易港建设正确方向。

（二）充分认识自由贸易港金融制度集成创新的重要意义

制度集成创新，是打造世界最高水平开放形态的必然要求，是海南自由贸易港政策制度体系的鲜明特点，也是海南自由贸易港建设高质量高标准推进的重要支撑。人民币国际化、资本项目可兑换等方面的探索创新，涉及立法修法、财政税收、清算结算、保密、反洗钱等多个领域，只有突出整体思维，全力推进制度集成创新，把重点突破与系统集成结合起来，才能推动形成接轨国际规则的高度开放的金融市场环境。海南自由贸易港通过金融制度集成创新，使各方面创新举措相互协调、相得益彰，从而提高金融改革创新的整体效应。

（三）深刻理解贸易投资自由化便利化是自由贸易港金融服务根本着力点

聚焦贸易投资自由化便利化，生产要素跨境自由有序安全便捷流动，建立与高水平自由贸易港相适应的政策和制度体系，是海南自由贸易港建设的重要指导思想。《总体方案》对标国际规则，围绕跨境资金流动自由便利，从构建多功能自由贸易账户体系、便利跨境贸易投资资金流动、扩大金融业对内对外开放等方面提出了多项开放创新举措，着力提高人民币可兑换水平和自由贸易港跨境金融服务能力，支持贸易投资自由化便利化。

（四）严格遵循分步实施、稳步推进自由贸易港建设的制度安排

《总体方案》明确，至2025年，海南自由贸易港金融政策以便利化政策为主，着力提升跨境资金流动便利，增强金融业跨境服务能力;至2035年，自由贸易港制度体系和运作模式更加成熟，探索更高水平的金融对外开放，实现跨境资金流动自由便利;到本世纪中叶，全面建成具有较强国际影响力的高水平自由贸易港。分步实施的制度安排，是党中央全面把握国际国内形势，结合海南实际，做出的科学部署。海南自由贸易港建设是一项全新探索，不可能一蹴而就，必须遵循客观规律，突出重点环节和关键领域，坚持“管得住”才能“放得开”的原则，把握好政策实施节奏。

二、准确把握海南自由贸易港金融开放发展方向

《总体方案》金融政策以服务海南自由贸易港实体经济发展和促进投融资自由化便利化为目标，在金融领域有针对性地提出了多项政策，支持自由贸易港金融体制机制创新，着力提升资金跨境流动自由便利，服务自由贸易港建设。主要突出以下五个方面：

（一）推进金融改革创新，着力支持实体经济发展

围绕海南特色产业，深入推进金融改革创新，加强金融服务，是金融业补短板、夯实基础、优化现有金融体制机制和提升金融活力的重要环节。《总体方案》提出三方面举措支持实体经济发展。一是扩大重点产业的融资渠道，着力加大对旅游业、现代服务业和高新技术产业等重点产业的金融支持力度;二是支持金融业务创新，如支持发展房地产投资信托基金（REITs）、涉海金融和科技金融发展;三是支持海南发展绿色金融、建设金融科技平台等特色金融。这些政策将有效拓宽自由贸易港市场主体的融资渠道，推动实体经济发展，实现海南经济发展质量变革、效率变革、动力变革。

（二）深入推进外汇管理改革，进一步提升贸易投资便利化自由化水平

资金跨境流动自由便利是贸易投资自由化便利化的重要支撑，加大外汇管理改革力度，推进跨境贸易、跨境投融资便利化，逐步探索资本项目可兑换，是实现资金跨境流动自由便利的重要路径。一是进一步推动跨境贸易、服务贸易和新型国际贸易结算便利化，重点提升经常项目收支便利化水平;二是跨境直接投资领域按照准入前国民待遇加负面清单模式简化管理，进一步提高兑换环节登记和兑换的便利性，有利于拓宽利用外资渠道和方式;三是跨境融资领域，试点合并交易环节外债管理框架，全面实施全口径跨境融资宏观审慎管理，稳步扩大跨境资产转让范围，提升外债资金汇兑便利化水平;四是至2035年，自由贸易港制度体系日趋完善，允许符合一定条件的非金融企业，根据实际融资需要自主借用外债，最终实现海南自由贸易港非金融企业外债项下完全可兑换。深入推进外汇管理改革，有利于充分发挥市场在外汇资源配置中的决定性作用，提高经济社会竞争力，推动自由貿易港经济健康发展。

（三）构建多功能自由贸易账户体系，打造自由贸易港金融对外开放平台

《总体方案》强调以国内现有本外币账户和自由贸易账户为基础，构建海南自由贸易港金融对外开放基础平台。海南自由贸易港作为全国金融开放的最前沿，防范境内资金通过海南自由贸易港进行政策套利，避免冲击内地金融市场，是推进海南自由贸易港金融开放创新的基本要求。构建多功能自由贸易账户体系，通过金融账户隔离，建立资金“电子围网”，为海南自由贸易港与境外实现跨境资金自由便利流动提供基础条件。

（四）扩大金融业对内对外开放，健全金融组织体系

当前，海南金融体系结构较为单一，国际化程度较低，增强金融机构的跨境金融服务能力和国际竞争力是当前海南自由贸易港金融体系建设的重点，扩大金融业对内对外开放是海南自由贸易港金融体系建设的重要路径。一是率先落实金融业扩大开放政策，为外资金融机构落户自由贸易港扫清制度障碍。主要措施有率先落实取消外资金融机构股比限制、取消外资（或合资）金融机构的设立限制、取消外资金融机构业务限制等。二是培育、提升海南金融机构服务对外开放能力，增强金融机构竞争力。三是支持建设国际能源、航运、大宗商品、产权、股权等交易场所，丰富扩大自由贸易港要素交易市场。大力引进境外金融机构、增强本地金融机构竞争力、支持要素交易市场发展有助于提升自由贸易港金融市场创新力和活力，为自由贸易港建设提供更丰富的金融产品和更好的金融服务。

（五）加强金融风险防控体系建设，提高金融风险水平

加强金融风险防控体系建设，是海南自由贸易港金融业稳健发展的基础。《总体方案》要求建立健全金融风险防范机制，牢牢守住不发生系统性金融风险底线，切实维护好自由贸易港金融安全。一是依托资金信息监测管理系统，建立健全资金流动监测和风险防控体系。建立自由贸易港跨境资本流动宏观审慎管理体系，加强重大风险的识别和系统性金融风险的防范。二是加强反洗钱、反恐怖融资和反逃税审查，研究建立洗钱风险评估机制，定期评估洗钱和恐怖融资风险。三是构建适应海南自由贸易港建设的金融监管协调机制。