佛山科技型中小企业供应链金融风险成因研究

杜连雄 赖洁瑜

（广州工商学院，广东 广州 510000）

广东省教育厅2020年普通高校“服务乡村振兴”重点领域专项课题“乡村振兴战略下广东省农村电商与贫困地区产业融合模式与路径研究”（2019KZDZX2034）；项目编号2020-QN13，区块链技术在佛山科技中小企业供应链金融风险规避中的应用研究，2020年度佛山市社科规划青年项目。

2020年，佛山科技部门出台了一系列政策，意在加大力度扶持科技型中小企业。佛山是中国的制造基地，科技团队、核心技术和制造业在这里紧密相连。在佛山，很多中小型科技企业正在形成一股越来越强大的创新力量。建设新城市过程中，佛山不断吸引科技创新团队和人才的进入，力求大力扶持科技型中小企业，培育新型领军型人才，加快形成科技型中小企业发展格局。近年来，佛山科技型中小企业在规模和科技的不断完善下，走上了迅速发展的道路，紧跟产业发展大势，打造完整的科技产业孵化链。

一、供应链金融经济概述

供应链是指商品在生产过程中，所涉及的原材料供应商、生产商、分销商、零售商以及消费者等一系列的行为所形成的链状结构。随着社会的不断发展和生产方式的不断升级，市场竞争已经从单一的客户竞争转变为供应链间的竞争，同一供应链内部各方相互依存[1]。同时，赊账已成为当前交易的主流形式，处于供应链上的供应商很难通过传统的信贷方式获得更多的资金支持，资金的短缺将直接导致后续生产和一系列销售活动的停滞，维护供应链，提高供应链的效率，降低整个链体的管理成本是目前各方积极探索的重要课题。因此，供应链金融应运而生（图1所示）。

图1 供应链金融流程

供应链金融（supplychainfinance）是商业银行信贷业务的其中一个领域，主要优先中小企业的融资渠道，向客户提供融资和理财服务。同时，客户的供应商提供贷款，以分销或预售贷款等形式提供存货融资服务。供应链金融在我国仍处于起步阶段，不过受益于应收账款、商业票据以及融资租赁市场的影响，供应链金融发展比较快速。目前，国内供应链金融主要集中在计算机通信、电力设备、化工、煤炭、汽车等制造行业。随着互联网的不断发展，我国供应链金融市场的规模将逐渐增大，相信未来具有较好态势。

二、科技型中小企业供应链金融风险概述

（一）市场风险

银行利率或产品价格所引起的变动会引发企业大量的价值损失。目前，市场风险是比较常见的供应链金融风险，主要包括商品、利率、汇率等风险，其中商品风险和利率风险更为常见。

（二）信用风险

信用风险有三方面所组成。首先是核心企业。在供应链金融中，核心企业的状况奠定了上下游企业的状况和交易质量，对整个供应链的整体都有重大影响。核心企业是否能承担起整个供应链的担保作用，有些核心企业可能因为信用问题或负债超过承受能力，而使供应链出现断链危机。另一方面，核心企业发生重大变化时，可能会隐瞒交易各方的经营信息，甚至出现融资情况。利用核心企业的强势地位，要求合作方向银行取得融资授权，再用于核心企业的外部循环，致使银行面临巨大的信贷风险。

其次是上下游配套企业。虽然供应链金融在设计上将上下游中小企业的信用风险降至最低，但是，作为直接承担业务的中小企业，若没有健全的公司整治结构、完善的制度或资产规模较小、经营不稳定、抗风险能力差等，整个供应链金融的风险仍旧存在。在供应链背景下，中小企业的信用风险发生很大改变，不仅受到自身因素的影响，也受到整个供应链的运营影响，包括整体运营绩效、与各企业合作情况、业务交易等因素，任何一种因素都有可能导致企业出现信用风险危机。

最后是物流监管方。在供应链金融模式下，为发挥监管方在物流方面的专业优势，降低成本，银行将物质监管外包给很多物流企业，由物流企业实施对货权的监督。由于信息的不对等，物流监管方会主要考虑自身利益，就会做出损害银行利益的行为。很多契约、合同等出现有漏洞的情况，这也会使委托和代理关系变得更加不稳定，从而导致信用风险的出现。

（三）业务操作风险

供应链金融是一套专业化程度较高的业务系统。从业务准入到审批，再到管理，都与传统的业务有所区别。此外，供应链金融服务作为系统性业务，不仅对核心企业要做到总体把握，还要熟悉行业的特性、竞争模式、风险等因素，对从业人员专业性提出更高要求。但是，在实际工作中，商业银行对内部管理仍然沿袭传统的业务模式，运用此项的业务模式，在发展的同时，会出现很多因业务操作而引起的风险。

（四）贸易风险

供应链金融最显著的特点是自偿性，自偿性的依据是真实的交易背景。在融资过程中，真实交易背后的存货、应收账款、核心企业担保等是实现自偿的根本保证[2]。一旦交易背景的真实性出现问题，就会出现伪造合同、虚构应收账款、恶意套取银行资金等状况，银行会面临巨大的风险。

（五）抵质押资产风险

供应链金融模式下，抵质押资产风险主要分为应收账款类风险和存货融资类风险。应收账款类的风险主要是应收账款的信用状况、账龄和退款问题等；存货类融资主要风险是产品是否足值、价格波动幅度、产品质量是否容易变异等状况。

三、科技型中小企业供应链金融风险防范措施（图二）

图2 科技型中小企业供应链金融风险防范

（一）严格选择企业与供应链行业

选择优质的供应链行业。重点在汽车、石化、电力、电信等行业链比较完善，行业秩序相对较好，与银行合作程度较高的行业。银行在提供供应链金融时，要审核核心行业在行业中的信誉、市场占有率、排名、管理制度等方面，将核心企业的准入条件提升。审核该企业是否有能力为整个供应链的运营做基奠，是否有能力为上下游企业提供担保等，以保证业务的开展。对于上下游企业要选择与核心企业业务紧密度高、运营较好、财务情况清晰、高级管理层资金、信贷等情况良好的企业，确认还款的安全和稳定。物流监管方面要选择信誉良好、经济能力较强的物流企业，同时还要确认物流与企业是否有关联关系、物流内部管理是否完善、场地规划是否合理等条件，与物流监管方签订的监管协议中要明确标注其监管范围、货物出库入库细则、质押物核对细则等[3]。另外，要确保质押物的安全，防止质押物变质和损坏而引起的银行和企业的关系、利益受损等状况。

（二）提高风险控制水平

应加大信息管理系统的建设，如ERP系统平台、EDI信息处理技术等，建立物资和资金的高度共享[3]。借助信息技术，将供应链的上下游企业关联起来，加强企业间的信息交流，降低因传递信息不平衡而造成的金融风险；银行也要建立专业的调查、审查系统。调查人员按照模板所列出的框架进行信息搜索，这样可有效地降低调查人员对调查结果的主观性因素。在授信落地环节，应将授信主体和上下游企业的协议、票据、印章等环节进行细化和核实，文书传递等事项要遵循规范和标准，在出账和贷后管理环节要明确资金支付、监控、货款回笼等操作流程，使这些流程有章可循、有法可依，严格按照标准和要求控制整个操作流程；加强对物质资金动态跟踪管理。供应链金融的特点是将链条中的企业和资金流动与物流有效的结合。因此，要根据不同阶段的不同业务做好监控工作，掌握资金的流向和货物的运转，这些都起到了至关重要的作用。在保证货物和资金的流转符合要求的前提下，要控制住现金流和还款来源，实现业务的自偿性。

（三）加强人才培养，提高工作能力

加强从事供应链金融业务的人才培养，做好后台人员的培训工作。建立从业人员认证制度，培育一只营销和管理的专业队伍。有条件的情况下可对工作人员进行定期培训及考核。培训可以增加业务人员的专业性，规范操作流程。考核机制可以增加工作人员的责任心，提高工作积极性。以免出现因业务操作不当而导致的供应链金融风险。同时要推行奖惩制度，对于工作完成较好的人员要实行奖励制度，而对于工作忽视或出现纰漏的工作人员，要及时给予批评和惩罚，这样可有效地提高工作人员的工作能力，从而提高办事效率，适应供应链金融的发展需求。

四、总结

综上所述，本文以中小型企业供应链金融风险作为探讨对象，探讨其风险因素和相应的防范措施，力求在当今风险涉及广、变化速度快的社会环境中，妥善的处理供应链金融所带来的风险和损失。虽然在风险评估和分析上具有较好思路，但以目前的情况看，要施行难度依旧较大，需要有专业且经验丰富的团队和强大的数据信息来支撑。希望佛山科技型中小企业可以顺应国家的政策，努力发展，形成更好的供应链金融环境。