鄢子为 陈晓平
5月25日,美团点评公布2020年第一季度财报。受疫情影响,两大核心业务大跌,餐饮外卖收入下跌11%,到店及酒店旅游业务收入大跌31%,只有“新业务”增长4.9%。
美团已构建一个可观的新业务矩阵,包括共享单车、网约车、B2B餐饮供应链、生鲜零售、闪购等业务,2019年收入高达204亿元。1-3月,前三项业务均遭遇重创,带动新业务增长的,来自美团买菜和闪购端的零售额。
新业务强劲的走势,鼓舞了投资者,截至5月30日,美团市值破千亿美元,力压拼多多、京东,成为继阿里、腾讯之后的中国市值第三的互联网上市公司。
有研究指出,借助组织能力的输出,美团未来有望将业务领域拓展至金融支付、物流、生鲜零售、餐饮供应链等。不考虑未来新的商业模式,当下新业务储备开发得当,未来5年内,足以再造3-4个当下规模的美团。其中,外卖之外的即时配送服务已然成型。
“我们的食杂零售业务向消费者提供稳定的供应,高质量地配送新鲜农产品和其他日用品。疫情让消费者有机会意识到,使用我们的即时配送服务购买餐点以外的其他物品的价值和便利性。”美团这样写道。
就千亿美元市值的美团而言,当下最重要的支柱是外卖。
2019年,美团收入规模为975亿元,餐饮外卖总营收为548亿元,占比高达56.2%;外卖贡献了102.33亿元的毛利,占到美团总毛利的31.6%,共有300余万商家从美团外卖获得订单,近400万骑手从美团外卖获得收入。
疫情暴发前,美团外卖业务仍在高歌猛进中,全年收入增长43.8%,订单量达到87亿笔,日均交易笔数增长至2390万笔,每订单的平均价值同比增长1.8%。
然而,餐饮外卖的增速已开始下滑,且毛利率有限,只有18.7%,远低于到店及酒店旅游业务。而且,美团提升毛利的能力正受到产业链的制约,其变现率(收入/交易规模)已增至2019年的14%,分得的蛋糕比例已开始触怒餐饮业。
4月,广东省餐饮服务行业协会发布“致美团外卖联名交涉函”,指责美团向餐饮企业收取高额外卖佣金,新开商家佣金最高达26%,超过承受极限,并要求立即取消独家合作限制等垄断条款。围绕减免佣金,取消“二选一”,美团已引发重庆、云南、四川多个省份餐饮相关协会的“喊话”。
在餐饮企业的危机时刻,美团的强势,自然容易引起商家的反弹;硬币的另一面是,美团业务过于倚重外卖,已影响平台的声誉和价值,且抗风险能力弱,一季度,因新冠肺炎疫情,餐饮外卖业务的交易金额同比减少5.4%至715亿元。
然而,餐饮外卖业务为美团打造了一个核心资产,即所谓“全球最大、效率最高和应对最及时的配送网络”。
美团官方公布,截至5月中旬,其配送平台有399万活跃骑手,覆盖全国2800个县级以上的城市。在其配送范围的2800个城市,分成1万多个物理网络,辐射到每一个城市的片区当中,保证配送的效率。网络的背后,是算力、大数据以及调度算法的支持,而且,非美团商家也可以用这个网络。
美团配送CTO孙致钊公开表示,美团可实现万人万单的全城秒级智能调度。在新冠肺炎疫情期间,这个网络成为本地服务的关键基础设施,在向中国居民及时提供食品和生活必需品中担当不可或缺的角色。
同时,美团锻造了极强的商户推广和服务能力,2019年,其平台活跃商户高达620万,涵盖餐饮、生鲜、商超、书店、鲜花等各种品类。针对商家,美团也推出了“快驴”、数字化解决方案、借贷等业务,以为餐饮企业提供食材购买服务的“快驴”,有分析师预计,2019年其营收规模在100亿元左右。
美团的流量也非常可观,交易用户数高达4.5亿人,每名用户平均年交易达27.4笔,不到两周就要完成一笔交易,相当活跃。
外卖业务的核心资源,无非是骑手、商家和用户,既然坐拥三方面的核心能力,美团骑手所送的东西,为什么又一定要局限在外卖呢?基于骑手组成的及时配送网络,美团在迅速拓宽边界。
美团新推的及时配送服务,主打两个方向,一个是生鲜,一个是闪购。
美团核心管理团队“S-team”,共有10名成员,2018年以来,两位能征善战的核心高管,均有了工作的变动,一个是陈亮,一个是王莆中,两人职位均是高级副总裁。
陈亮是美团点评的股肱之臣,王兴创办校内网时,两人结识,此前挂帅酒店旅游业务,将其做成美团的第二大现金流业务,2019年年报披露,他已不负责酒店旅游业务,专职打磨此前只是兼管的生鲜业务。
2018年5月,美团进军生鲜领域,小象生鲜诞生,尝试“盒马”模式,提供3公里内最快30分送达服务。小象生鲜门店面积约2000平方米,与实体超市类似,有水果、蔬菜、粮油、日化、零食、酒水等品类。跟风盒马,海鲜堂食区域在小象生鲜占据显著位置。
鼎盛时期,小象生鲜共开7家实体店,其中2家在北京,5家在无锡、常州。由于盒马永辉等对手夹击、内部也无新零售经验,半年后,无锡常州的5家店铺悉数关闭,仅保留北京的2家店铺。针对闭店原因,美团简短回应称:“经营不善。”
断臂后,美团没有放弃在生鲜领域的探索,陈亮负责的小象生鲜事业部,掉头试水“美团买菜”业务。
美团买菜离居民区近,店铺面积小,装修简单,主打“前置仓+配送”形式。相较于小象生鲜,美团买菜租金低,更轻盈。截至2019年底,美团买菜已在北京、上海和深圳设立96个仓库,武汉设立30多个自提点。后疫情时期,美团买菜业务继续扩张,在北京大规模铺点。
生鲜电商在疫情期间爆发,完成了一轮消费教育,线上買菜的习惯在形成,该赛道正变得非常火热。美团点评CEO王兴已表示,“买菜”业务会是集团非常关键的业务板块,将会在这个领域持续投资。
陈亮团队还在继续探索一种生鲜新模式,即“菜大全”,以菜市场定点合作的形式进行,不必自建供应链和前置仓,模式相对较轻。
王莆中则在2018年7月宣布推出“美团闪购”,主要为用户配送生鲜食品、商超日用、服装,其SKU已达数万个,直接连接超市及中小菜市场商户,美团只提供配送服务,供给由商家解决,志在抢夺电商的生意。
该业务优势在于,消费者习惯半小时的配送时长后,很难接受1-4天的快递周期。
疫情期间,除了生鲜消费需求增长外,配送到家需求也大幅增长。一季度,美团闪购业务为武汉及其他地区的超市、药店、便利店和果蔬店合作,为消费者提供食品、药品及其他日用产品的即时配送服务。
有意思的是,4月初,美团“闪购”App正式更名为“菜大全”,闪购团队转为在后端负责所有非餐饮类外卖的即时配送服务。
王莆中正着力于打造“美团配送”的平台,从送餐转至送万物,其口号是“万物皆可送,等你下单”,主要策略是吸引线下店铺进驻,帮助他们对接线上订单。一年多来,已有华润万家、屈臣氏、海澜之家、丝芙兰等多个零售店铺入驻,部分地区可一小时内收到产品。
官方资料称,水果连锁品牌“百果园”是其标杆案例之一,美团闪购上线门店2800家,月均GMV近1亿元。公布的数据称,闪购业务已覆盖2500多个城市,活跃骑手60万,用户超过3.1亿。财报则显示,药品和鲜花是表现最好的两个品类,交易金额强劲增长。
值得注意的是,闪购业务的盈利前景非常看好,探索仅一年多,毛利已为正值,一季度疫情期间,闪购的收入继续增加,这也是美团最具财务价值的新业务之一。
“疫情让消费者有机会意识到,使用我们的即时配送服务购买餐点以外的其他物品的价值和便利性。”王兴说。
2月初,美团发布的《2020春节宅经济大数据》显示,春节期间,包括蔬菜、肉、海鲜等在内的食材类商品平均销量环比增幅达200%,美团外卖上购买非餐饮类商品的平均客单价增长了 80.7%,这也印证了即时配送服务的需求。
目前来看,美团配送品类的扩张,整体相对谨慎,依然集中在生鲜、水果、粮油、百货、食品、药品等类目,主要围绕“吃”的相关品类做电商,主要依旧坚持平台战略,这是一个稳妥且相对合理的策略。
即便如此,这也给美团提供了机会,在巨头环伺的电商领域,以配送服务撕开一个裂口。2019年,中国网上零售额为106324亿元,在这个10万亿级的市场,若能借30分钟及时送达这个细分需求点,打开市场,美团实现1个百分点的渗透,就可以揽获千亿的交易额,这是一个非常有诱惑力的前景。
然而,推进并不容易。
生鲜赛道玩家众多,阿里盒马、叮咚买菜等虎视眈眈,美团买菜要脱颖而出,需要苦战。特别是,疫情过后,线上买菜需求回落,如何持续打开市场,依然考验美团生鲜团队的智慧。
闪购所指向的电商业务,更是巨头的禁脔,他们早有布局。
以饿了么为例,已经首先选择商超品牌进行拓展;阿里早有防范,在商超行业较早推动线上线下融合的全渠道运营阶段。截至2019年9月,饿了么已与大润发、百联等1万家大型超市,以及近20万家的连锁商超建立合作。
今年4月,阿里天猫超市事业群升级为同城零售事业群,饿了么的新零售业务,开始陆续整合该事业群,同时,阿里计划专门打造城配团队,战略封堵的意图相当明显。
京东超市则在2019年9月战略升级,推出主打30分钟送达的“物竞天择”项目,今年4月,也将原有的消费品事业部、新通路事业部、7FRESH和1号店,整合为大商超全渠道事业群,本质上进击的也是同一赛道。
此外,美团及时配送业务的扩展,也受到其他业务的掣肘。
与其他巨头增长点有限不同,美团阶段性的挑战在于,新业务看点太多,共享出行、B2B餐饮供应链等均有一手好牌,成长性看好,又均面临着在位者压制或者持续投入资源的局面,美团能输血的优势业务盈利有限,可能存在内部资源的竞争。
在位电商巨头已有防范,只要他们意志坚定,必有一番苦战,如果美团自己无法集中精力和资源,在及时配送的品类扩充上,哪怕坐拥配送网络和地推团队的优势,也未必能一帆风顺。
就王兴来说,这却是必须要赢的赛道。
在最新的财报电话会上,他已经表示,“2025年美团点评达到每天1亿订单的目标不变”,这个单量会支持美團成为一个“超级App”,进而可真正与阿里这样的巨头扳手腕。而现有的优势业务,是无法支持这个目标的。