震有科技(688418) 申购代码787418 申购日期7.13

发行概览：本次申请首次公开发行股票数量不超过4，841.00万股，募集资金扣除发行费用后全部用于公司主营业务相关的项目。具体项目如下：下一代互联网宽带接入设备开发项目、5G核心网设备开发项目、应急指挥及决策分析系统开发项目、产品研究开发中心建设项目。

基本面介绍：公司为专业从事通信网络设备及技术解决方案的综合通信系统供应商。公司自设立以来，一直专注于通信系统领域，致力于为电信运营商、政府、电力、煤矿等多个行业的部门及企业提供通信系统设备的研发、设计和销售，并为客户提供专业完善的定制化通信技术解决方案。

核心竞争力：公司是业内为数不多的可以提供通信信令网系统的公司之一。信令网被称为“核心网中的核心网”“电信网络的神经系统”，是传输通信设备之间控制信号的网络。目前业界只有少数公司能掌握该项技术并将其成功产品化。公司是业内能提供新一代IP多媒体子系统（IMS）语音核心网解决方案的公司之一。目前的竞争对手有华为、中兴、诺基亚、爱立信等公司。公司凭借多年技术積累，开发了新一代IMS核心网系统，以其大容量、电信级、高可靠的特性，得到客户一致认可。公司具备较强的定制开发能力，能够针对客户特定需求进行产品的研制，并按时交付。在大连庄河市智慧城市项目中，公司通过较强的定制化方案实现了各部门的互联互通、协同指挥，并运用一张图模式实现了突发事件处置的全业务流程可视化。目前该项目已经完成交付，并投入运行。

公司主营产品涵盖公网通信和专网通信的核心层、汇聚层和接入层各个通信网络层次，产品及解决方案包括核心网、接入网、光网络、指挥调度、智慧应用等，公司依托核心技术和成本优势，积极实施“宽产品线”策略，形成了通信设备全系列“一站式”供应能力，广泛进入运营商、政府、电力、煤矿等多个行业和领域的各类通信设备的招标和采购，多行业战略布局使得公司拥有较强的抵抗市场风险的能力。

募投项目匹配性：本次募集资金投资项目将以现有核心技术为基础，通过进一步加大研发投入，对卫星领域5G应用、下一代G.fast、5G网络切片、边缘计算、5GVONR高清语音、下一代NG-PON2等技术进行持续研发，从而保持技术先进性，稳步扩大产能，以取得更大的市场份额。

风险因素：技术风险、市场风险、经营风险、财务风险、内控风险、募集资金运用的风险、发行失败风险、股票价格可能发生较大波动的风险、涉密信息豁免披露或脱密披露影响投资者对公司价值判断的风险。

（数据截至7月10日）