我国外汇风险管理中存在的问题及对策分析

牛思成 单逸雯 王艺卓

华北理工大学

引言：我国自加入世贸组织以来，与世界各国联系日益加强，国际贸易规模迅速增长，呈现出逐年顺差的趋势。国家经济发展迎来了新的机遇。但是机遇是与挑战并存的，由于动态变化的经济活动，带来了许多外汇风险，这无疑给企业带来了发展问题。这些风险需要企业做好防范，及时做好规避措施，以便在风险来临时企业能够采取相应措施，将损失降到最低。不断提高风险管理水平，企业才能在国际贸易中处于有利地位。

一、外汇风险的定义

外汇风险是指一个企业的成本、利润、现金流或市场价值因外汇汇率波动而引起的潜在的上涨或下落的风险。从他的概念可以看出，风险既可能带来收益，也能为企业带来损失。

二、外汇风险的种类

（一）按照风险发生的时间先后分类

一个国际企业的经济活动中，即在它的经营活动过程、结果、预期经营收益中，都存在着由于外汇汇率变化而引起的外汇风险，在经营活动中的风险为交易风险，在经营活动结果中的风险为会计风险，预期经营收益的风险为经济风险。

1.经济风险是由于非预期汇率变动对以本国货币表示的跨国公司未来现金流量现值的影响程度。用来衡量汇率变动对整个企业盈利能力和公司价值产生潜在影响的程度。2.交易风险是指由于外汇汇率的波动而引起应收资产与应付债务价值变化的风险，这是国际经贸企业所面临的主要风险。3.会计风险也叫折算风险，是指由于汇率的变化而引起资产负债表中某些外汇项目金额变动的风险。主要是由于受不同国家会计制度和税收制度的不同而引起。

（二）按照外汇风险构成要素分类

汇率要素带来的价值风险（货币风险）汇率风险和时间要素变动带来的时间风险。

三、外汇风险原因分析

（一）汇率波动所带来的影响

每个国家都拥有自己本国的货币，即本币。而本币对于其他国家而言，他们的价值并不尽相同。外汇由于其受时间，国际关系，行业等的影响，表现出一定的不稳定性。汇率的高低变动对进出口的方向有着很大影响，同时时间的长短也会影响经济周期和投资结构。因此企业要时刻关注经济形势，时刻做出调整应对外汇风险。

（二）结算方式带来的影响。目前国际贸易中，通常采用三种结算方式：汇付，托收和信用证。而在这三种结算方式中，信用证是使用最广泛，安全系数最高的，它得益于以银行信用做担保开展的经济活动。而汇付、托收并不能完全规避和消除收款时间先后所带来的风险。[1]国家之间进行的贸易业务金额数量都是较大的，因此合理利用结算方式正确规避风险，对企业来说至关重要。

（三）外汇风险防范意识缺乏。企业缺乏“防患于未然”的战略眼光和管理理念，是企业造成损失的重要原因。由于我国对外汇风险防范存在着体制上的不足，严重导致了我国外贸企业经济受损，加之管理者缺乏经验，对外贸人才培养上用一定的匮乏，加剧了我国外汇风险发生的概率，为企业带来许多不利影响。

四、外汇风险防范措施建议

（一）树立外汇防范意识。意识在很大程度影响企业行为决策。企业在国际贸易中应该加强风险防范意识，保证风险的可控性和有效性。因此，企业需要加强自身队伍建设，对从事外贸的工作人员进行针对性的培训，以便在风险发生时能够做出应急反应。优化财务管理的结构，对外汇收支工作实施责任到人制，这样在一定程度上能够调动员工的积极心和责任心，有助于企业渡过难关。

（二）建立外汇风险管控机制。加强外汇风险机制的建立，是企业外汇风险防范的重中之重。在优化内部管理的同时，借鉴其他企业的先进的管理经验，不断增强创新思维与意识。企业需要根据具体情况，建立一个系统性和科学性的应急管理和风险控制体系，这样可以为企业保驾护航，实现自身的经济效益。对外贸各环节做到实时监控，及时发现纰漏，寻找根源，减少损失。[2]

（三）应用适当的外汇风险控制工具。国际贸易业务纷繁复杂，涉及到很多的机构和工具。适当运用这些工具，可以有效规避风险。适当使用期权期货交易，运用其他的管理风险手段，降低风险发生的概率。正确选择一些保值条款，开发一些新的软件助力汇率的变化监控。[3]合理选择企业，对企业的信用资金等进行调查。综合使用外汇工具或许可以发挥出巨大的作用。

（四）加强人才队伍的建设工作。人才是企业的内核，它关乎企业竞争力的高低。培养人才和引进人才对外贸企业来说至关重要，尤其是具有海外留学背景的营销人员，他们更具备竞争力。我国在外贸风险控制人才培养这一部分基本属于空白，这严重影响企业的经营，加剧了企业的财务杠杆。

（五）调整企业战略。企业的战略决策对企业的发展有着根本的决定性作用。外贸企业在面对外汇风险时可从以下几个方面做出调整：营销战略往往决定贸易方向和市场开拓情况，本币升值则开拓国内市场，反之亦然；生产战略往往补充营销战略的不足，以低成本换取低风险；财务战略则需要对企业的债务结构进行调整，通过去杠杆或转移定价等策略，将子公司的利润转移到母公司中，或者其他子公司间。根据预期理性地做出公司的决策。

结束语：外汇风险的存在在所难免，随着全球经济一体化进程的加快，各国联系也更紧密。而风险和机遇是并存的。外汇风险不仅可以对我国出口创汇，国际储备管理，经济增长造成不利影响，也会带给企业损失。但是，企业应该化挑战为经济发展的动力，不断提升自身风险防控的水平，加强人才的建设和防控机制的建立，助力经济快速发展。