应收账款保理业务在施工企业中的应用及风险管理分析

杜琪承 上海地铁融资租赁有限公司

引言：由于外部环境的变化，近些年国内大部分施工企业的资金流较为紧张。应收账款保理业务能够有效解决施工企业的资金问题，并为项目业主优化资金结构。基于此，对于应收账款保理业务在施工企业中的应用及风险管理的探究有着重要意义。

一、应收账款保理业务在施工企业中的应用

（一）作用

该业务具有加快资金周转速度与降低融资成本的特点。与传统短期银行贷款相比，其具有更低的资金成本，能够充分发挥其融通资金的功能，加速施工企业资金运转效率，确保企业的各项活动能够高效地开展。与此同时，它还能够提高施工企业的销售能力，将施工企业的付款期限延长，增加自身产品的成交额持续扩大单位的销售面。此外，该项业务开业改善施工企业的财务报表也是保理业务具备的正面作用。应收账款保理业务重点关注单位与业主的资信状况，突破了传统施工行业融资的资产规模限制。现阶段，典当、融资、信用担保、信托、债券、贷款等多种金融手段都需要施工企业资产进行质押。施工企业在开展各项金融活动时都需要以自身金融资产为抵押担保。风投与股权融资模式会严重影响施工企业的股权结构，很有可能会使实际控制人丧失控制权，相较于上述各类金融手段，保理业务只关心施工项目规模，能够更好地帮助施工企业的发展。

（二）应用种类

该业务为融通资金能够有效适应施工企业的外部融资渠道。一般情况下，工程建设保理业务能够提供施工项目应收账款五分之四的资金。不同于其他类型的融资方式，它主要针对项目业主及施工企业产生的应收账款，适合于施工单位的资金需求规律，能够有效帮助施工企业减少应收账款的周转时间，解决企业的实际资金问题，帮助项目业主优化财务结构并扩充资金储备。该业务的适应性较强且较为灵活。施工建设保理业务有采购执行、反向、双向、定向保理、循环额度保理以及买断型保理的多元化产品结构，给施工单位提供了更多选择，方便企业针对自身情况及项目进度选择适宜的保理产品。

（三）会计处理

劳动服务型产品与融资服务型产品为它的主要金融服务产品。融资服务型产品是指施工企业通过将应收账款债权和债权利息进行出让获得融资，应收账款承保方获得相应的费用，这部分利息由购买产品的施工企业进行支付。劳动服务型产品是指销售单位向应收账款保理商支付管理费用，施工单位获得劳务[1]。此外，根据应收账款的风险与额度是否出现转移，施工单位会选择终止确认或继续确认两种模式，然后分别对两种形式进行会计处理。继续确认的会计处理表现在为施工企业会将应收账款进行质押，从银行机构获得资金，这部分资金为短期贷款；终止确认的会计处理表现为施工企业将债权出让，直接从银行机构拿到现金。继续确认的会计处理方式为以短期借款的方式确认施工企业获得的货币资金，将其转变为财务费用，将银行存款与短期借款进行抵减，将催收费用列为管理费用，将单位的银行存款与自身的短期借款进行抵减；终止确认的会计处理为将应收账款与实际获得的现金进行抵减，将融资费用的支付使用直线法进行摊销并列为财务费用，将账户管理费用与应收账款催收费用的支付列为管理费用，并用应收账款与其进行抵减[2]。

二、在施工企业应用中的风险

（一）风险划分

依照保理商是否对商业信用风险进行承担，可将其分为无追索权保理业务和有追索权保理业务。有追索权意味着保理业务的承保单位承担着相应的商业信用风险，无追索权意味着承包商无需担负任何的商业风险。与此同时，按照承担商业信用风险的等级可将无追索权的划分为卖方不承担及卖方承担部分的商业风险。

（二）风险分析

有追索权业务是指施工企业将应收账款出让后，相关的风险与资产并未全部转移至承保单位，施工企业仍然掌控应收账款。对此，施工企业需要继续确认。无追索权不承担风险是指施工企业将相关款项出让后，相应的风险与资产大部分转移到承保单位，施工企业不承担相应的回收风险且不能掌控应收账款，因此，施工企业对于应收帐款不再承担任何风险。无追索权承担部分风险是指施工企业将应收账款出让后，无法确定相应的风险与资产是否转移到承保单位，需要根据实际状况再进行确定[3]。

三、风险管理

（一）识别风险

施工企业风险管理基础是风险识别。施工企业对于风险的识别能力直接关系到后续风险管理措施的质量和效果。风险识别是指施工单位风险管理部门的工作人员研究业务涉及到的各类信息，对涉及到的信息资料进行充分收集。借助风险模型识别风险并判断项目的潜在风险，进而选择相应的保理业务种类。

（二）评价与分析风险

施工企业借助对遇到的各类风险开展有效的评价与分析工作帮助施工企业管理层了解并掌握遭受风险的类型及原因，方便选择相应的保理业务。结合前期制定的各项风险处置预案和保理业务的内容，进行相应的操作。一般情况下，评价与分析风险主要分为四方面：风险因素对施工项目的整体影响，风险造成的经济损失，风险发生的概率以及风险涉及范围。现阶段，国内各大施工企业主要采取技术评审法、调查打分法以及关联多因素分析法对各类风险进行评价与分析。技术评审法是指由施工单位的技术团队对识别出的风险进行评审，调查打分法是指由施工单位的风险管理团队对识别到的风险和潜在风险进行充分调查，通过打分的方式评定风险等级，方便施工单位管理层进行决策。关联多因素分析法是指分析风险涉及到的多种因素，并针对施工项目的实际情况分析各项影响因素，便于后续有效应对风险。

（三）应对风险

施工企业风险管理的核心是应对风险。风险的有效应对需要建立在识别风险、评价与分析风险得以有效开展的前提下。现阶段，国内大部分施工企业常用的风险应对策略主要为承担风险、规避风险、转移风险以及降低风险。承担风险是指判断施工企业对于遭受到的风险是否具备一定的承受能力，并通过相应的策略增强企业的承担风险能力。规避风险是指在识别风险环节，对遭受到的风险和潜在风险进行充分的分析，并制定相应的应对预案调整施工项目的管理措施以规避潜在的风险。转移风险是指施工企业在遇到风险时，通过先进的技术手段和完善的管理措施将遭受的风险转移至对施工项目影响较小的方面。降低风险是指通过特定的技术手段降低风险对施工项目的造成的损失。

（四）监控风险

施工企业开展风险管理过程中需要借助风险监控来进行保障。风险监控是指对上述的识别风险、评价与分析风险以及应对风险环节进行相应的监督和管理，进而保证施工项目的高质、高效运行以及应收账款保理业务的顺利进行。为有效进行风险监控需要制定风险跟踪报告，重新评估风险并跟踪检查风险。风险跟踪报告是指对上述环节中识别和分析到的各类风险进行跟踪掌控，并形成文字报告。风险跟踪调查是指安排专门的技术人员对各类风险的发生条件和影响因子进行持续跟踪，并实时检查项目现场的实际情况，防止相应风险状况的出现。重新评估风险是指随着施工作业进度的持续推进，所遭受的风险的种类也会发生相应的变化，因此需要对项目所遭遇的各类风险进行重新评估，为施工单位管理层的决策提供准确依据。

结论：综上所述，应收账款保理业务根据有无追索权以及承受商业信用风险等级的不同，划分出不同的风险类型。通过熟悉其在施工企业中的应用，并通过识别风险、评价并分析风险、应对风险及监控风险能够有效推动施工企业单位的稳定发展。