企业年金基金风险准备金税收政策建议

摘要：我国企业年金市场正式商业化运作10余年时间，市场日渐成熟，但与世界主要经济体第二支柱的发展仍存在差距。企业年金基金风险准备金作为一种风险补偿机制，是为了弥补年金基金运营期间发生的投资亏损。我国对金融行业部分类似的风险准备金机制相继出台了准予税前扣除的优惠政策，但对于年金基金风险准备金税前扣除政策尚未明确。为促进我国年金行业的发展，应对我国日趋严重的人口老龄化问题，建议国家出台年金基金风险准备金税前扣除的政策，让企业年金在我国社会保障体系建设中扮演更加积极的角色。

关键词：企业年金;企业年金基金风险准备金;税收政策

中图分类号：F279 文献识别码：A 文章编号：2096-3157（2020）11-0169-02

一、引言

在全球人口老龄化的进程中，“三支柱”的养老保障体系已成为各个国家养老制度完善的方向。其中由雇主与员工共同主办的企业年金，是我国养老保险体系的“第二支柱”。

在迈入老龄化社会前，积极推动养老保障体系“第二支柱”发展，是利国利民与泽及子孙的大事，而税收优惠政策无疑是推动“第二支柱”发展的催化剂。

现在我国企业年金业务覆盖范围较小，仅由一些效益较好的企业参与，绝大多数的中小企业没有开展相关业务。对比世界发达国家经验，一般参与年金业务的企业覆盖率达到50%以上，我国年金业务要增长目前规模的8倍以上，才能达到近似的覆盖率，由此来看，我国年金市场有巨大的发展潜力。

截至2018年年末，全国企业年金积累基金总额规模为14770.38亿元，企业户数达8.74万个，覆盖职工2388.17万人，加权平均收益率为3.01%，年金总规模占当年GDP的1.6%。据OECD数据统计，绝大多数OECD成员国年金资产占GDP比例超过中国，而美国的年金資产占比当年高达78.9%，我国企业年金市场与世界主要经济体的发展仍存在较大差距。

企业年金业务由于对企业没有强制性，税收优惠政策是刺激企业开展相关业务的关键。随着我国人口老龄化步伐加快，“第一支柱独大”的社会保障体系已经不能满足人民群众日益增长的养老需求，我国养老保障体制和财政负担将面临前所未有的挑战。结合国际经验，做大做强第二、第三支柱已经上升到了国家战略的高度。

二、企业年金风险准备金税收问题的由来

企业年金，是指“企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保险制度”。2004年我国企业年金政策发布，2006年正式业务开始运作。在国家政策鼓励和行业参与主体的共同努力下，近年来年金行业取得了一定的发展。

为加强企业年金基金管理，规范企业年金市场运作，根据《企业年金试行办法》《企业年金基金管理办法》规定，我国企业年金计划采取信托管理模式，由受托人、托管人、账户管理人、投资管理人共同运作管理。四个角色职能相互分离的模式可形成天然的有效监督机制，保证年金基金财产的安全。同时为了保障投资者年金基金财产的收益，投资管理人需从收取的投资管理费中提取一部分风险准备金，为受益人提供风险补偿。根据《企业所得税法》第十条及《企业所得税法实施条例》第五十五条规定，未经核定的准备金支出在计算应纳税所得额时不得扣除。目前我国在税收政策上，未对企业年金基金计提的风险准备金能否在所得税税前扣除以及如何扣除作出明确规定。

三、我国金融行业准备金税收政策

近年来，财政部、国家税务总局先后出台了一系列金融行业准备金税前扣除政策，对行业中部分准备金给予了所得税税前扣除政策，以增强金融业风险抵御能力，促进金融业稳健经营和健康发展。

在金融行业中，与年金基金风险准备金类似的多种金融产品准备金项目相继出台了具体的税前扣除政策。如财税〔2010〕25号文规定，中国银联公司提取的特别风险准备金准予企业所得税税前扣除。财税〔2017〕23号文规定，证券公司依据《证券投资者保护基金管理办法》的有关规定，按其营业收入0.5%～5%缴纳的证券投资者保护基金，准予在企业所得税税前扣除。财税〔2019〕32号文规定，上海国际能源交易中心按其会员收取手续费收入20%计提的风险准备金，准予在企业所得税税前扣除。年金基金风险准备金作为风险资本，是为了弥补年金基金发生的投资亏损，其性质与上述风险准备金类似，本质上是投资管理人的担保，均为保护投资者权益而设立。因此同样作为与生产经营相关，依据行业监管制度计提的风险准备金，没有特殊理由被排斥至企业所得税扣除范围外。

四、出台企业年金基金风险准备金税前扣除政策的影响

1.财政收入

出台企业年金基金风险准备金税前扣除政策，对政府最直接的影响，就是当期财政收入的减少。政府虽然让渡了部分税收收入，但更深层次的效果是推动经济发展，经济平稳的发展为税收保持合理增长提供了保障。同时，风险准备金相关的税收优惠政策具有延迟纳税的性质，只是将纳税时点转移到了未来，对财政总收入的影响相对较小。

2.养老保障体系

目前我国已逐渐进入老龄化社会，现行的传统养老保险体系已经无法满足人民对健康长寿与多样化的养老需求，未来面临着基本养老保险入不敷出的潜在危险。现行讨论解决养老金不足的主要观点有，提高缴费率、降低替代率、提高退休年龄、财政补贴和发行货币、动用国有资产填补等，但这些办法都不具有可持续的现实意义。通过“三支柱”的养老保险体系降低基本养老保险的支付压力，是我国整个养老保障体系可持续发展的关键。年金基金风险准备金税前扣除政策会减轻年金管理企业的税收负担，促进年金基金管理企业的有更多资金投入公司运营。年金行业的持续发展将减轻社会基本养老保险财政支出的压力，进而提高整个社会的保障程度。所以通过发展企业年金市场，是降低政府财政压力与化解国家老龄化危机的一种长效机制，税收优惠政策的出台无疑会给企业年金市场带来新的发展契机。

3.年金法律法规体系

自年金制度与相关规范文件发布至今，均是“决定”“通知”“试行办法”等立法层次较低的文件。目前全国也没有企业年金相关统一的税收优惠政策，造成各地区对政策的理解与执行口径有较大差异。许多跨地区的大型企业，遵循对政策谨慎性的原则，存在放弃企业年金优惠政策的现象，有违制定相关政策的初衷。

因上述现象的存在，政府有必要出台企业年金基金风险准备金税前扣除政策，并明确税收政策口径与实施范围，一方面可以完善我国现有的企业年金税收政策;另一方面，税收政策的落地可以很大程度激起企业与职工参与年金业务的积极性。

4.资本市场

税收优惠政策会使年金管理人税收负担减轻，企业利润会随之提高，进而激发企业开拓更多的年金基金项目。

年金基金规模的增大，首先会促使年金管理人更多的去投资，从而增加了资本市场的资金量的供给。随着市场资本流动性的提高，越来越多的投资者会涌入二级市场，一级市场新发行的股票与债券也会随之活跃起来，两者之间互相促进与发展。其次，企业年金基金为用于支付企业职工年老退休后的生活费用，对收益的长期稳定性要求极高。这就需要投资策略更加注重长期稳定的回报，随着企业年金基金规模量的增大，對于资本市场稳定性的发展势必会产生重要的作用。最后，企业年金的社会保障属性，造就了其运营方式会与国家宏观经济政策保持一致，因而能够加强资本市场的宏观调控。

5.年金计划的企业与员工

出台企业年金基金风险准备金税前扣除政策可以让年金基金管理企业不再承受计提风准金对企业造成的税负影响，风险准备金制度也将体现其本质的作用，为受益人未来收益提供根本的保障。一旦确保了企业年金资产保值增值，计划参与者将充分享受经济增长带来的成果，这势必会吸引越来越多的企业与劳动者参与。一方面，企业可以提供有竞争力的薪酬福利，留住人才，提升企业的竞争力与凝聚力。另一方面，对于参与计划的员工，可以增加退休后的收入水平，有利于增强老年人面对疾病，通胀等风险的应对能力。

五、结论

我国企业年金市场正式商业化运作10余年时间，市场日渐成熟，但与世界主要经济体“第二支柱”的发展仍存在差距。税收优惠政策是促进国家养老保障体系发展的催化剂，然而目前年金风险准备金税收政策的缺失，势必限制了年金行业的发展。

出台年金基金风险准备金税前扣除的政策，对政府来说，是降低财政压力与化解国家老龄化危机的一种长效机制。对于经营年金基金资产的企业，在资产未发生实际损失时，税前扣除风险准备金会减少应纳税所得额和应纳税额，产生递延纳税的效应，增加年金基金投资的现金流与当期收益，促进年金基金领域的投资，年金基金投资收益的保证又反补建立年金计划的企业与个人，形成正循环，从而调动社会更多的企业与职工积极参与年金计划。

企业年金作为我国未来养老保险的第二大支柱，在社会保障体系中发挥着重要作用。国家政府应充分重视企业年金行业的发展，积极推动年金行业的税收政策，使社会各层次各方面都参与企业年金计划的投入，让企业年金在我国社会保障体系建设中扮演更加积极的角色。

参考文献：

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作者简介：

孙旷，供职于平安养老保险股份有限公司，会计师，硕士。