坚持和完善中国特色金融治理体系

陆岷峰

摘要：金融治理现代化是国家治理体系现代化的重要组成部分，是关系新时代金融事业发展的根本性、全局性、长期性问题。金融治理体系现代化建设需要推进金融监管体制现代化;提升金融机构治理现代化;加快金融治理手段现代化，尤其要注重发挥好金融科技在提升金融治理现代化能力的引擎力量。

关键词：中国特色;金融治理体系;现代化

一、日臻完善的中国金融治理体系

新中国成立70多年来，尤其随着改革开放逐步深化，在党中央和国务院的正确领导下，中国金融治理的顶层构建日臻完善，金融治理体系已初步建成“四梁八柱”的架构轮廓。

权威的金融法律体系

长期以来，我国金融立法部门按照原则性、普适性目标，陆续颁布了符合当时金融体系发展的法律法规、部委规章、规范指引，构成了中国特色社会主义金融法律基本框架。其中，1995年《中国人民银行法》《商业银行法》等标志性法律的出台使该年成为“金融立法年”，确立了金融行业法制化、市场化、规范化发展的基本原则。随着相关金融法律的陆续出台，我国金融立法工作开始健康有序开展，并以法律形式确定了金融体系的基本运行规律和运行方式。

系统的金融制度体系

金融监管部门不断加强对金融制度建设推进工作，有利于进一步补齐监管短板，进一步织密金融业防风险篱笆，有效夯实金融长期稳健发展的制度基础。一是大力推动金融对外开放领域的制度设计，逐步取消QFII和RQFII额度限制，不断放宽外资入股银行、证券、保险等金融领域的准入条件和门槛。二是全面深化资本市场改革12个方面任务，从注册制改革、保证市场主体公平交易以及法制建设三个方面重点布局资本市场基础制度建设。三是牵头建立金融监管协调部际联席会议制度，推动形成市场化的金融风险防范和处置机制，推动建立和完善金融业综合统计制度。四是加强商业银行配套制度建设，及时完善系统重要性银行监管，加强中小银行公司治理，加快补齐制度短板。

科学的金融监管体系

随着金融体制改革进程不断深化，与之相配套的金融监管体系得以不断完善。2017年经党中央、国务院批准，金融稳定和发展委员会（以下简称“金稳委”）成立，标志着新时代金融监管体系改革进入深水区。2018年3月，银监会和保监会合并组建中国银行保险监督管理委员会（简称“银保监会”），标志着综合监管步伐已正式迈开。由此，我国金融业已初步形成了金稳委、人民银行、银保监会和证监会“一委一行两会”为主导的新监管架构，金融监管组织体系架构更趋合理、监管决策机制更加高效、监管方式更加科学，为金融体系化解各类风险提供了有力的监管体系保障，为“经济活、金融稳”保驾护航。

多元的金融组织体系

经过70年的高速发展，我国金融市场体系不断顺应国家经济体制改革发展的需要，已经从与计划经济体制相适应的“大一统”的组织体系转变为市场经济体制下的多元化组织体系发展态势。在“一委一行两会”的统筹管理下，形成了国有大型商业银行为主体、政策性金融与商业性金融双管齐下，银、证、保“三位一体”的多功能全方位的金融组织业态。截至2019年6月底，我国共有4597家银行业金融机构、131家证券公司、2652家保险专业中介机构、68家信托公司、4大资产管理公司等金融组织业态，金融机构总资产规模为308.96万亿元人民币，已经形成各类金融机构分工明晰、多种融资渠道并存、机构齐全和相互补充的具有中国特色的金融组织体系。

二、推进中国特色金融治理体系的建设和完善

坚持和完善党对金融系统的集中统一领导

在加强和完善国家治理必须坚持的基本原则中，坚持和完善党的领导制度体系处于统领地位。同理，坚持和完善党对金融系统的集中统一领导也是中国特色金融治理的首要之义。一是要以党的政治建设为统领，坚持党中央对金融系统的集中统一领导。在思想上政治上行动上同以习近平同志为核心的党中央保持高度一致，坚定“四个自信”，增强“四个意识”，做到“两个维护”，推动学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想做深做实做细。二是要确保党中央决策部署在金融系统中落地见效。金融监管系统和金融机构要全面落实从严治党，在坚持中深化、在深化中坚持，将实践创新固化为制度，切实发挥好党组织的领导作用。三是要切实加强金融系统党的建设，突出党委在金融机构公司治理中的决定性作用，确保党委“把方向、管大局、保落实”的主导优势得到充分发挥。

坚持和完善服务实体经济的初心

金融与经济是“鱼水关系”，经济兴则金融兴，金融活则经济活，两者共生共荣。在推进我国金融治理体系和治理能力现代化进程中，需要坚持和完善金融服务实体经济之根本初心。一是要坚守支持实体经济的金融初心，不断优化金融供给体系。各类金融机构的产生都有一定的历史背景，起初都有明确的市场定位。要让各家金融机构回到支持实体经济的初心上来，坚守自己的市场定位和用户定位，防止金融资本过多地流向虚拟经济，推动不同经济区域实现同步均衡发展。二是要加大金融服务的供给力度，解决地区发展不平衡问题，满足各地区实体经济的资金需求。通过金融的供给侧结构性改革创新，使有限的稀缺金融资源对实体经济进行“精准滴灌”而非“大水漫灌”，切实缓解实体企业的融资难融资贵问题。三要加大直接融資发展力度，发挥直接融资的金融优势功能。在目前科创板实行注册制的资本市场改革大背景下，资本市场要抓住新的发展机遇来提高直接融资尤其是股权融资的比重，进一步完善主板、科创板、新三板以及股权交易市场的顶层设计，规范资本市场环境和上市公司运行环境。

坚持不发生系统性金融风险的底线

有效防范化解金融风险，守住不发生系统性金融风险底线是金融治理的永恒主题。具体而言，一是积极提升宏观调控效率，深化金融供给侧结构性改革。根据经济周期的波动规律和金融风险的滞后性特征，加强逆周期调节，降低经济金融的周期性波动。二是加强金融风险的有效化解，全面整顿金融乱象。继续有序处置重点机构风险，加大金融机构不良资产处置力度，倡导审慎经营理念，有效传导风险偏好，着力化解地方中小金融机构风险。三是进一步明确和压实各方责任，形成风险处置合力。其中，“一委一行两会”要牵头拿总、统筹协调，加快破解深层次体制机制问题，推动金融风险管控工作落实;地方政府要履行好属地风险处置责任和维稳责任的“双责任”，稳妥化解局部性、结构性风险;金融机构要主动担当主体责任，守好防范化解风险的第一道防线。

坚持和完善中小金融机构公司治理

一定程度上，完善金融治理需从微观经济主体的公司治理做起。近年来，个别中小金融机构风险事件的暴露，从目前已公开的信息看，包商银行、锦州银行、恒丰银行等地方银行爆发的乱象都与公司治理问题关系密切。以上案例虽是个体性金融风险案例，却在一定程度上折射出中小金融机构在公司治理上的问题和困境。完善中小金融机构公司治理要多管齐下，一是要探索多股制衡的股权结构。我国中小金融机构应该积极引入更多的投资主体以分散股权，改变国有股“一股独大”的现状，积极推进“去行政化”。二是完善股权管理制度体系。制度体系是股权管理的必要保障。在符合国家法律法规大背景下，中小金融机构应结合银行股权管理的实质建立符合自身发展需求的制度，避免发生执行无依据、制度不适用的问题。除了关注内部控制等管理制度的建立，还要加强实质化管理，通过严密的制度框架，严格监督各位股东在公司治理层面参与决策、流程把控、执行政策、信息枢纽、参谋智囊等五个方面的职责。金融机构出现风险时股东要及时补充资本，承担损失，“三会一层”要权责分明，各司其职。

坚持和完善市场优化配置金融资源的基础性制度

在社会主义市场经济条件下，完善市场约束机制，强化市场在金融资源配置过程中发挥主导功能，促进经济主体效用最大化，是推进金融治理体系现代化的重要内容。一方面要坚持市场配置金融资源的改革导向，进一步开放金融市场，放宽准入门槛，吸引民间资本和外国资本的进入，形成多元、有序的市场竞争格局;另一方面要处理好金融资源配置过程中市场“无形之手”与政府“有形之手”的关系。金融是存在经营风险的特殊行业，金融发展程度越高，金融风险裂变的可能性和传染性越强。因此，仅依靠市场机制自身是难以解决的。金融市场机制追求效率和收益最大化，在风险积聚的高峰期，市场会出现失灵，市场机制反而会抬高风险水平。在面对破坏性强、传染性高和扩散性快的金融风险时，政府需要及时出手利用行政手段调节，弥补市场机制失灵。

坚持和完善普惠金融发展建设优先

一是要加强顶层设计，完善普惠金融基础设施建设。政府应该进一步细致规划普惠金融的发展，改进由于制度、平台、法律、监管等方面建设基础薄弱引起的金融服务不足和不当的问题，建立更具包容性的普惠金融体系，有效平衡金融的商业性和政策性矛盾。二是要降低融资成本，推出产品定制化服务。引导金融机构加大对制造业以及民营企业、中小微企业信贷支持，加快构建多渠道共享的企业融资平台，降低信息不对称带来的融资困难。各类金融机构可以结合客户自身情况推出产品定制化服务，为其提供优质的普惠金融服务。三是要持续优化和完善普惠金融供给机制。应加大创新完善服务民营企业、小微企业、创新创业企业及其他弱势群体等“长尾用户”的体制机制，解决好金融服务“最后一公里”问题，有效缓解金融供给与需求不平衡的矛盾。

三、持续推进中国特色金融治理体系现代化

推进金融监管体制现代化

金融治理体系和治理能力现代化建设需要建立科学合理、分工明确的金融监管体制，全面推进金融监管体制现代化。一是完善金稳委的工作机制构建。通过法律形式确定金稳委作为监管协调者的工作机制和职责使命，统筹金融业监管、发展和改革的责任，协调监管、货币政策与财政政策之间的配合。加快监管信息共享机制的建设，利用金融科技手段，多渠道、全方位收集金融及相关部门的信息，建立综合信息网络系统，为政策制定和决策部署提供信息技术支持。二是对“一行两会”的监管领域和范围进行系统化的调查与统筹，在大方向保持一致的前提下，承担不同的角色使命，做到“一行两会”权力、责任边界清晰，消除金融创新带来的“监管真空”，减少监管标准不统一导致的“监管套利”，加强宏微观审慎管理的密切配合。三是建立中央与地方统分结合的双层金融管理体制。这既要维护中央金融政策的权威性，又要调动地方金融管理积极性，平衡好中央与地方监管联席协调工作。与此同时，加快出台金融控股公司监督管理、系统重要性金融机构监管、金融基础设施监管等重要制度，推动修订《中国人民银行法》《商业银行法》等重点领域立法工作，加强监管体系的法治化保障。

提升金融机构治理现代化

一要督促金融机构自觉回归本源、下沉重心，服务好地方经济和社会发展，加快发展普惠金融，确立科学的发展理念和战略方向。二要促进中小金融机构建设金融诚信和合规文化体系。打破封闭式治理文化，善借外力打造开放式治理，强化内部治理能力。三要提高金融機构的信息透明度，不断扩大披露范围，包括股东之间的关联交易、薪酬形成机制等，保护中小投资者合法权益。四要提高董事会治理水平，优化董事会结构。强化董事会在战略制定、信息保障、监督控制等方面的作用，细化专职外部董事的职责和工作要求，确保其规范履职尽责。

加快金融治理手段现代化

一要树立监管和科技深度融合的科技监管新思维。在线上化、非现场、网络化监管的基础上，根据监管部门的职责分工，利用大数据、人工智能等技术，在金融市场交易数据、金融风险预警平台建设、金融机构风险评级等事项上重点落实、有所突破，利用科技能力赋能穿透式监管。二要加强科技人才队伍建设，加大资金和人力投入，探索更多与市场化金融科技公司合作的可能性，通过建立不同的机制去提升科技在制度执行层面的赋能。三要引导和组织建立监管部门与金融科技公司的合作交流平台，推动金融科技产业链成果尽快落地，助力新技术的成功转化，加强与发达国家在监管科技应用领域学习交流。