DT集团经营难度系数模型构建与分析

袁田

摘要：从探讨 DT集团下属11家成员公司经营难度系数的研究意义入手，参照国务院国资委2019年修订的《中央企业负责人经营业绩考核办法》，利用资产总额、营业收入、利润总额、平均职工人数、净资产收益率、投融资总额、平均职工人数和承接的工程项目个数等影响因素，对DT集团下属11家成员公司2018年经营规模建立了回归模型，通过对各子分公司经营难度系数进行等级分类，为进一步完善绩效评价提供量化参考。

关键词：国有企业;经营难度系数;回归模型;绩效考核

随着企业多元化业务发展，企业内部业务板块、成员公司特点多样性使得集团管控越来越富有挑战性，科学、合理的对不同业务板块、不同规模的成员公司进行年度及任期经营业绩考核，准确给予公司综合绩效评价是一个值得研究的课题。经营难度系数对绩效考核最终得分具有放大效应，选择合适的经营难度系数测算模型对实施公平、科学的绩效考核意义重大。

一、研究意义

随着DT集团业务范围的不断拓展、新阶段发展的战略布局和市场化先进管控理念，集团规模进一步扩大，成员公司不断增多，各公司的经营范围、发展阶段、竞争环境也各不相同。在对上述成员公司进行年度考核时，若适用相同的计分方式，即便是类型相同的公司，也会有规模、行业性质、发展阶段、经营业态等方面的差异，若不考虑各公司经营管理难度，容易出现经营难度较大的单位付出和回报不匹配的情况。因此，笔者认为为了使成员公司的经营业绩考核工作更加科学、合理，必须要根据各公司的特点引入经营难度系数。

二、模型构建

（一）经营难度系数的主要影响因素

根据国务院国资委2003年审议通过的《中央企业负责人经营业绩考核暂行办法》首次引入了“经营难度系数”的概念，根据企业净资产、资产总额、营业（销售）收入、利润总额、职工平均人数、离退休人员占职工人数的比重等因素加权计算，分类确定。结合DT集团下属11家成员公司在集团产业链中的功能和定位，在保证公司正常经营和可持续发展的前提下，将上述公司分为利润型和功能型两大类。笔者在综合考虑各成员公司的实际情况后，确定利润型的成员公司（8家）经营难度系数主要影响因素为资产总额、营业收入、利润总额、平均职工人数和净资产收益率;功能型的成员公司（3家）经营难度系数主要影响因素为投融资总额、平均职工人数和承接的工程项目个数。

（二）经营难度系数的理论依据

从理论上来讲，公司的资产规模越大、营业收入越高、创造的利润越多、工作人员越多、净资产收益率越高、投融资规模越大、承接的工程项目个数越多，经营管理的难度就越大，因此，笔者拟用以上指标来分别评价利润型和功能型成员公司的经营难度系数。

（三）研究方法

本文在具体测算经营难度系数时，结合了国务院国资委对中央企业负责人经营业绩办法的计算方法，对DT集团下属11家成员公司的资产总额、投融资总额、营业收入、利润总额、平均职工人数、净资产收益率、工程个数等因素的规模系数进行模拟分档取值，取值区间为1-2;再用幂函数回归方程的方式修正取值，得出每个单项指标的经营难度系数;最后把各项指标的经营难度系数按照不同的权重加总得出各个公司的经营难度系数。笔者参照国务院国资委对央企负责人考核的相关做法，结合DT集团实际情况将利润型成员公司五项指标权重均设定为0.2;功能型成员公司三项指标权重设定为0.4、0.2、0.4。

（四）模型建立

设公司的经营难度系数为函数Y，各因素的规模系数为Yi （i=1-5）、权重为Ai （i=1-5），各因素的值为Xi （i=1-5），得到难度系数的回归模型为：

Yi=Mi·XiNi（方程一）

根据各影响因素的权重，总体经营难度系数为：

Y=∑Ai·Yi（i=1-5）（方程二）

方程一两边同时取对数后得：

ln（Yi）=ln（Mi）+Ni·ln（Xi）（方程三）

（五）模型应用

第一步：以DT公司下属11家公司2018年数据为例，列出数据表如表1：

第二步：选取各指标的最大和最小值

（如表2、表3）

第三步：把表2、表3数据代入（方程三），建立对应关系表，分别解方程组，得总回归方程为

1.利润型公司经营难度系数

Y=0.4465*X10.0972*0.2+0.3399*X20.1283*

0.2+0.4993*X30.1137*0.2+0.2213*X40.3010*0.2+2.2709*X50.3562*0.2（方程四）

2.功能型經营难度系数

Y=0.0722*X10.2153*0.4+0.2042*X20.4307*

0.2+0.5967*X30.2242*0.4（方程五）

第四步：把表1数据代入方程四、方程五可得各公司各指标经营难度系数和总经营难度系数（如表4）

（五）等级分类

根据表4数据，我们对DT集团下属11家成员公司的经营难度系数从高到低进行了排序。笔者邀请DT集团总部相关部门工作人员进行了座谈，大家一致认为各成员公司经营难度系数的排名结果符合各公司的实际经营及人员配备情况。此外，在广泛征求大家的意见后，笔者将各成员公司进行了分类，情况如表5：

我们将各成员公司总经营难度系数按照区间分为了五等：A公司属于一等;C公司、J公司、I公司属于二等;B公司、K公司属于三等;F公司、D公司、E公司、H公司属于四等;G公司属于五等。

三、研究结论

通过综合考虑DT集团下属11家成员公司经营实际情况，构建了适用于DT集团的经营难度系数模型，经过实际测算并检验，DT集团下属11家成员公司经营难度系数均在1-2之间，由此可知，各成员公司、各影响因素的经营难度系数均在合理范围之内。该模型的构建减少了人为认定难度系数的主观随意性，可作为对成员公司进行年度、任期经营业绩考核综合评分时的量化参考依据。在后期实际运用中，可根据成员公司的规模变化及时调整，优化影响因素设置、权重和计算方法，从而进一步推动DT集团绩效评价体系的持续优化，对集团下属成员公司绩效管理起到一定的借鉴作用。

参考文献：

[1]国务院国有资产监督管理委员会令第40号.《中央企业负责人经营业绩考核办法》[Z].2019.

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