审计质量、盈余管理动机与借款费用资本化程度

郭凯

摘 要 本文考察审计质量以及盈余管理动机对企业借款费用资本化程度的影响。具体而言，我们考察是否聘请国际“四大”或国内“八大”会计师事务所进行审计对企业借款费用资本化程度的影响。通过2007—2018年我国建筑业上市公司的数据，我们发现，审计质量对借款费用资本化比率呈现显著负向作用，审计质量对借款费用资本化比率的负向作用在盈余管理动机较强的公司中有所增强。

关键词 审计质量 借款费用资本化 盈余管理动机 会计师事务所

一、引言

借款费用资本化是企业操控盈余的手段之一。2006年，财政部发布了新的会计与审计准则体系，标志着适应中国市场经济发展要求，与国际惯例趋同的企业会计准则体系和注册会计师审计准则体系正式建立。新准则的实施，可以实现对企业资本化期间费用的操控，影响企业资本化期间的会计利润（贾丽，2006）。其主要适用对象是以借入资金解决较长生产周期的固定资产构建或存货生产的企业，在中国比较典型的就是建筑业。在本文研究中，建筑业是指国家标准产业分类中的建筑业，属于第二产业，产业内容包括房屋建筑工程和土木工程的建造，设备、线路、管道安装，装饰装修等活动。

企业的借款费用计入当期损益还是计入资产成本，可以影响到借款费用发生期间的会计利润，从而影响到企业总体盈利水平。因此，研究企业借款费用资本化的影响因素，对于客观评价企业尤为重要。但国内对借款费用资本化的研究仅停留在对借款费用资本化这一会计政策本身的探讨以及会计处理上，缺乏对借款费用资本化影响因素的思考。本文尝试从外部审计的视角入手，研究审计质量对企业借款费用资本化的影响。

二、变量定义与实证模型

（一）变量定义

对于被解释变量借款费用资本化比例，《企业会计准则第17号——借款费用》第十五条规定，企业应当在附注中披露当期资本化的借款费用金额以及当期用于计算确定借款费用资本化金额的资本化率。笔者查阅中国建筑业上市公司年报发现，大多数公司资本化利息并没有按照上述要求定期披露。

对于解释变量审计质量，Lennox and Pittman（2010）发现，经“五大”审计的公司，较少发生违规与会计欺诈，审计质量较高。因此，本文用会计师事务所综合排名衡量审计质量，结合中国上市公司实际情况，将经国际“四大”或国内“八大”会计师事务所审计的上市公司的审计质量取值为1，否则取值为0。

（二）实证模型

基于上述变量定义，本文建立模型（1）验证假设H1：其他条件不变的情况下，审计质量对借款费用资本化比例呈现负向作用。

Cidti=α0+α1*Audit+α2*Size+α3*Leverage+ α4*Flow+α5*Growth+α6*Manshare+Year+ε （1）

本文建立模型（2）验证假设H2：相对于盈余管理动机较弱的公司，在盈余管理动机较强的公司中，审计质量对借款费用资本化比例的负相关關系将增强。

Cidti=β0+β1*Audit+β2*ROA+β3*（Audit*ROA）

+β4*Size+β5*Leverage+β6*Flow +β7*Growth+ β8*Manshare+Year+ε （2）

三、样本选择与描述性统计

（一）样本选择

本文以2007—2018年在沪深两市上市的建筑业公司为初始研究样本，并按照如下原则对样本进行筛选：第一，剔除ST公司与*ST公司。第二，剔除存在缺失值的公司。

经过上述筛选，最终得到620个企业的年度观测值。本文使用的样本数据主要来自国泰安数据库，并利用上海证券交易所、深圳证券交易所披露的公司年报的相关数据加以补充。为了剔除异常值的影响，本文对所有连续变量进行了1%和99%的缩尾处理。

（二）描述性统计

从描述性统计结果来看，借款费用资本化比率的均值为0.437，表明平均而言样本企业对43.7%的利息费用进行资本化处理。借款费用资本化比例的最小值为0.001，最大值为0.998，表明相同行业不同企业之间借款费用资本化比例差距较大。审计质量的均值为0.489，表明有48.9%的企业聘请国际“四大”或国内“八大”会计师事务所审计，具有较高的审计质量。盈余管理动机的均值为0.032，最小值为-0.143，最大值为0.154，表明相同行业不同企业之间因盈利能力差异导致的盈余管理动机差异较为显著。

四、结语

以2007—2018年我国A股建筑业上市公司为研究对象，本文大样本实证检验了审计质量对借款费用资本化比率的影响。本文结论表明，对于建筑行业借款费用资本化比率异常或具有较强盈余管理动机的公司，相关监管部门和投资者应当要求这些公司尽可能聘请拥有高水平审计师的国际“四大”或国内“八大”会计师事务所进行审计，以免这些公司利用借款费用资本化这一途径进行盈余管理。本文的发现在我国强调提高上市公司会计信息披露质量的背景下，具有一定的政策参考价值。

（作者单位为重庆汽车消声器有限责任公司）

参考文献

[1] 财政部.企业会计准则第17号——借款费用[S]. 2014

[2] 胡冰.会计师事务所规模、签字注册会计师任期与审计质量[J].中国管理信息化，2013（21）：14-15.

[3] 贾丽.借款费用会计思考[J].会计之友，2006（30）.