互联网+供应链金融视角下小微企业融资模式研究

李艳丽

摘 要：供应链金融是在货币政策紧缩的前提下，为小微企业解决融资困难的新途径。作为一种新的融资模式，它能有效缓解“小微企业融资失灵”的困境，同时作为新的产业增值方式，它在银行发展实践的过程中也凸显了优势。供应链金融的理念与运作模式一旦得到合理应用，便能有效缓解当前小微企业融资难的问题，逐一突破;对于银行方面，该理念的优势体现在提高银行经济效益，弥补银行与企业信息不对称的固有弊端，为银行稳定了高端客户市场。本文主要对互联网+供应链金融视角下小微企业融资模式展开详细地研究，并且深入探讨供应链金融环境下的小微企业融资的优劣势，提出可行的实践建议。

关键词：互联网+供应链金融  小微企业  融资  优化

中图分类号：F830.39 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2020）02（a）--02

作为一种全新的金融创新业务，供应链金融有着良好的发展前景，尤其是让商业银行有更强的竞争力，在互联网愈发普及的时代更是有着多样化的表现形式。2010年，供应链金融在我国逐渐流行起来，当时被信贷规模所限的中资银行对于承兑业务有更高的重视程度，借助票据、信用证等方式来延期使用支付工具，有效促进企业之间的信任程度，同时让银行获得了一批优质的稳定客户，自此供应链金融在银行界得到了全面的宣传与推广。以当前的经济环境而言，随着利率市场化的形成，我国金融互联网化进一步深入，金融脱媒现象进一步加剧，这些无一不促使商业银行的竞争趋于白热化，如何稳步提升自身的核心竞争力便成为当前商业银行最为关注的话题。我国在股市与债券的直接融资渠道往往有着较高的门槛，在资产规模、盈利状况、信用等级、信息披露等方面大多数小微企业都难以满足直接融资的要求。因此当前我国小微企业直接融资更多是借助私人资本市场，借助集资或民间借贷的方式来进行资金筹集，但由于相关法律不完善，许多企业采用的集资都属于非法集资，民间借贷也主要以高利贷为主，高利贷的高利息成本会使得小微企业在经营发展方面面临巨大的压力，从而极容易出现资不抵债的情况，最终对我国经济运行、金融秩序甚至社会稳定都会有较为显著的负面影响。考虑到我国经济目前正处于新常态时期，诸多经济问题的出现亟需找到一个好的解决方案，尤其是对融资困难的小微企业更是如此，供应链金融的创新有效缓解了这一矛盾。但是目前供应链金融在我国的应用还有进一步提升的空间，尤其是在小微企业融资上更是如此。

1 小微企业融资现状及存在的问题

1.1 供应链融资在小微企业中应用不广泛

供应链金融模式在具体的操作当中有较高的要求，其高要求还体现在成本上，此外信息技术的共享与应用方面也有越来越严格的标准。当前电子商务在我国各个领域有较好地渗透，但是在供应链金融方面还没有得到较好地整合，从而导致在具体的业务交易當中会出现较为显著的割裂成本，此外劳动密集型特征的存在让供应链金融业务的根本利益无法得到保障，甚至还会产生潜在的金融风险。当前我国供应链金融基本还是遵循“以资产取人”的原则，这种相对落后的方式让供应链金融自身具备的商流价值无法有效体现出来，更别提其还有着十分宽广的外延空间。数据显示，小微企业由于其规模不足，在发展时对于内源融资有较强烈的需求，因此更多融资来源于自筹资金，这会让其融资受到较大的限制，也需要面临较为严峻的经营风险。此外，因为小微企业没有足够多的固定资产，商业银行对其放贷融资有较高的门槛，特别是一些小贷业务缺乏足够的利益驱动力，担保也不足，导致小微企业没有足够多的融资渠道来进行融资，这也是当前供应链金融最为显著的问题所在。

1.2 小微企业的供应链融资信息披露不够全面

小微企业更多带有家族企业的印记，在经营活动的透明度、财务公开以及信息披露等都有着十分显著的缺陷，这让银行与部分金融机构之间呈现十分明显的信息不对称性，从而让银行对于小微企业产生强烈的防备心理，在审查企业背景与资质的时候往往有更高的标准。由于小微企业没有足够强的抗风险能力，破产几率也较高，其自身运营能力一旦有所欠缺，则十分需要供应链金融来帮助融资，但是在具体的执行当中，面临着较大的困难。由于小微企业的信息披露不够全面，不管是在自筹还是通过银行融资都需要面临较高的门槛，小微企业的信誉度往往也偏低，这些问题导致小微企业想要借助供应链金融实现融资的目的陷入困局，想要破局则需要更好的利用大数据、P2P、移动互联网、物联网等工具和技术。

2 小微企业采用供应链融资的现状及存在的问题原因分析

2.1 企业缺乏对供应链融资的认识和了解

在当前我国小微企业当中，大多数对供应链的整体意识较为欠缺，其管理者更是对于供应链金融一窍不通。受限于诸多因素，供应链内想要更好发挥出核心企业的辐射效应，需要面临较高的违约成本风险，从而导致能与银行合作的金融链条严重不足，供应链内部约束机制的缺失更是进一步制约了供应链金融的发展空间。相对而言，国际上由于金融监管法律和政策较为完善，在供应链金融方面有着较好的执行条件，我国的供应链金融服务模式则显得较为单一，效率更是无从谈起，虽然近年来有所改善，但依旧有较大的改进空间。由于我国供应链融资的起步较晚，各大商业银行本身的内部管理制度漏洞会对风险呈现直接的影响，为了扩大市场占有率和业绩，企业的业务人员对外拓展业务时存在的违规操作往往企业也不够重视。因此，供应链金融想要更好惠及同一链条上众多的小微企业，需要进一步优化融资环境，减少融资成本的消耗，全方位提升供应链金融的运作效率。

2.2 供应链融资制度不完善

目前供应链金融的主要缺陷逐渐凸现，首先是标准化的缺失，制度上的落后。制度建设上，法律法规和司法制度、银行的监管制度等方面都有欠缺;在监管制度方面，央行监管的具体方案、方法、措施、资本处理，包括反洗钱相关的制度都没有针对性，没有办法正确地去反映供应链问题真正的风险点;会计制度方面，现在全球的几大会计准则都没有对供应链金融有针对性的会计制度，这对企业和融资提供方来说，在会计处理方面会存在一些表内表外或者流动性各方面的标准不一问题。此外，在20世纪九十年代，巴林银行的倒闭、亚洲金融危机以及最近几年P2P网贷平台跑路等一系列事件发生，对供应链融资的信用风险造成消极影响，使复杂性变得更大，互联网金融借贷与传统的信贷风险进行对比，其信贷透明度较低，信用风险的不确定性变得更大。我国的信用征信体系较差，与发达国家水平相比较低，供应链融资信用风险管理变得更大，所以要应对供应链融资信用风险的力度要增大，其具有很大的迫切性。

3 互联网+供应链金融视角下小微企业融资模式的优化

3.1 完善相关供应链融资制度，规范企业的融资导向

首先要建立一个相对有效的公共金融服务链平台，并且要发挥政府和行业组织的主导作用，寻求银行及其他金融机构的多方参与。应当针对性制定供应链金融的相关法律法规，让參与各方的融资行为规范化，还要认可相应法律的法律地位，在防范供应链金融风险方面也要持续累积经验。与此同时，对于国际先进的供应链金融实践经验要适当借鉴，并且根据我国的实际情况调整实施方案，从而让小微企业能够获得更大的融资支持，也可以让财务作假的几率大幅度降低。当前我国在供应链金融方面的法律条款要求太过严格，在具体实施时执行效率不高，政府要根据实际情况来调整相应的条款，银行等金融机构也要更积极为小微企业创造贷款的环境，吸引各方力量加入到整个供应链金融服务当中来，盘活资产的利用，让小微企业的融资难度进一步降低。其次，要制定一定的激励政策，在合法供应链金融方面要积极支撑，让供应链上下游的企业无后顾之忧。还要积极宣传成功的供应链金融案例，让小微企业有相应的参照物，也可以努力达到供应链金融融资的条件，全方位提升自身的发展。再次，小微企业供应链融资平台的建立要及时，让小微企业供应链融资享受到便捷、高效、优质的金融服务，为合乎资质的企业提供合适的供应链融资业务，让整体小微企业得到较为显著的发展与提升。

3.2 对于小微企业供应链融资给予补助

构建可操作性强的小微企业信用评级体系，让银行也纳入到具体的评级当中来，完善风险性评估的机制，以动态评估取代静态评估，以多元评级取代单一评级，对小微企业供应链融资给予足够的补助，从而让小微企业利用供应链金融进行融资的信用风险降到最低。这有利于完善基础信贷决策的水平，让供应链金融组合管理成为可能。传统的银行信贷业务模式根深蒂固，想要在短时间内让小微企业认识和接受新的供应链融资模式有较大的困难，因此有关方面要强化供应链金融知识的普及，加强供应链金融产品的宣传与引导，让小微企业对供应链融资慢慢产生信赖，有关部门还要对小微企业予以补助，鼓励其借助供应链金融实现融资目的，进一步缓解自身面临的巨大资金压力。

3.3 加强小微企业对于供应链融资的物流服务功能

供应链金融环节中至为关键的便是物流环节，这是小微企业想要更好实现融资的必经之路，物流也被称之为供应链融资的润滑剂。有效的宣传也是必不可少的。我国当前各行各业的发展都需要在国家法律规定下完成，有关政策的支持十分关键。在小微企业发展的过程中，第三方物流企业作为供应链金融的重要组成部分需要充分发挥其物流服务功能和供应链管理服务功能，让资金流和信息流更好发挥其作用，借助有效的供应链金融实现融资，让小微企业能够获取更高的利润空间。

4 结论与展望

总而言之，在我国经济大发展的情况下，供应链金融模式有着广泛的发展前景，它不仅是小微企业发展的重要推动力，也是大型企业可持续发展的关键保证。我国经济的不断发展，为供应链金融模式的完善带来了良好的机遇。作为一种从整个供应链产业群体的角度出发考虑的小微企业融资模式，供应链金融模式已经不再是传统上的商业银行与企业的一对一的单独授信，而是全供应链成员企业的综合融资的业务模式。供应链融资服务为小微企业、金融机构以及物流企业都带来了良好的福音，让其实现多方共赢有了足够的经济保障，有利于解决当前我国小微企业的融资难题，促进小微企业在激烈的竞争市场中的生存能力。

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