“一带一路”背景下我国对哈萨克斯坦基础设施投资效应的实证研究

高 洋

(新疆职业大学 商学院，新疆 乌鲁木齐 830011)

我国始终坚持对外开放的基本国策，在“一带一路”建设中积极推动国际合作，努力实现互联互通，为国际合作共同发展搭建新的平台。投资的不断发展和贸易的逐步自由化，推动了经济全球化朝着平衡、开放、共赢、包容的方向发展。[1]哈萨克斯坦(下文有时也简称“哈国”)作为我国睦邻友好的战略伙伴和丝绸之路经济带建设的重要力量，其交通、通信和电力等基础设施建设成为双方合作的重点。许多学者已经证明，基础设施建设会扩大需求，促进经济增长以及影响一个国家的对外贸易。[2]目前，我国基础设施建设的技术水平和能力都处于世界领先水平，可以为“一带一路”沿线国家提供基础设施和相关产品服务。另一方面，沿线基础设施的升级改造也可以带动当地经济增长，并促进贸易规模的扩大。[3]随着“一带一路”建设的推进以及沿线国家对互联互通的积极响应，一大批基础设施项目开始在沿线国家落地。其中，我国对哈萨克斯坦基础设施建设的投资也是风生水起，对促进哈萨克斯坦的经济发展和贸易增长都起到了积极的促进作用。因此，现阶段研究我国对哈萨克斯坦基础设施的投资效应将有助于我国更有效地开展对外投资。

1 分析方法与变量数据的选取

如前所述，基础设施的投资会改进地区经济发展的环境从而对经济的发展和贸易的改善都将起到积极的促进作用。为了验证目前我国对哈萨克斯坦基础设施的投资效果，本文使用数据包络分析方法(DEA)并借助DEAP2.1软件予以分析。

1.1 分析方法说明

1978年由Charness、Coopor和Rhodes提出的数据包络分析(DEA)方法，主要是通过保持决策单元的输入或者输出不变，使用数学规划和统计数据确定相对有效的生产前沿面，将各个决策单元投影到DEA的生产前沿面上，并通过比较决策单元偏离DEA前沿面的程度来评价它们的相对有效性。[4]对于每一个决策单元都有相应的效益评价指数，该数值越大说明决策单元能够用相对较少的输入可以得到相对较多的输出。该方法适用于多产出、多投入效益的综合评价。它在处理多产出、多投入有效性评价时，不需要任何权重假设，具有绝对优势。从决策单元的实际投入产出数据中获得最优权重，消除了许多主观因素，具有很强的客观性。

1.2 变量数据的选取

研究数据选取2014年第一季度至2017年第二季度，我国对哈萨克斯坦基础设施投资效益评价的相关信息。选取的这个时间区间恰好是习近平主席提出“一带一路”建设倡议后的时期，一方面可以对这一时期我国对哈萨克斯坦在基础设施领域的投资效益加以分析，另一方面由于现阶段我国对哈国的基础设施投资是以政府为主体的直接投资为主，所以还可以进一步观察并分析在现有的投融资方式下其投资效益的表现如何。

选取我国对哈萨克斯坦在运输、仓储和供电、供气、供蒸汽空调两个指标，作为我国对哈萨克斯坦基础设施的投入指标，生产性的基础设施指标还有水利、通讯等方面的指标；但本文只选取这两个指标作为代表，是由于我国对哈萨克斯坦的基础设施投资主要集中在这两个领域，其他领域虽有所涉及但是投资规模较小，也未见相关统计报道。另由于使用的是季度数据，所以这里采用GDP的增速和外贸增速作为输出指标，见表1。

表1 我国对哈萨克斯坦基础设施投资效益评价数据指标汇总表

由表1可见，在“一带一路”建设倡议提出后的2014年和2015年，我国对哈萨克斯坦的基础设施投资额都保持在高位，并且主要集中在交通运输领域。2017年投资额虽有所回落，但是也保持在50亿美元以上的水平；另外随着亚投行和丝路基金的加入，我国政府作为单一主体投资的情况也逐渐改善，投资有所下降也在情理之中。从哈萨克斯坦的经济发展情况来看，其季度经济数据变化较大，但从年度发展来看，基本保持在2%～4%的增长水平，经济发展平稳。

相对于经济的发展态势，哈萨克斯坦的对外贸易则波动较大，由于哈国一直是以来都是能源出口大国，所以国际能源价格对其能源出口的起伏起着至关重要的作用，尤其是2015年国际油价呈现断崖式下跌，这也直接影响到哈国出口增速较上一年度的大幅下跌，2016年国际油价开始回暖，但是哈国的通货膨胀率却处于8.5%的较高水平。因此，2016年哈国出口增速虽有回升，但是依然呈现出负值。2017年伴随其本国“光明大道”计划的实施与经济结构的调整，以及“一带一路”建设的推进与前期项目效益的释放，哈国的外贸增速明显。

从这一变化我们也不难看出，哈国对本国单一的经济结构也在发展中不断优化，而中国给他们提供了很好的示范。其“光明大道”计划中的大部分内容，就是围绕不断丰富和发展本国经济结构而展开的；再加上“一带一路”建设中各类项目的落地生根，对哈国经济的发展起到了积极的促进作用。这也进一步体现了共赢、开放、包容的发展理念，也验证了习近平主席提出的“构建人类命运共同体”的伟大之处。

2 实证过程

2.1 数据统计

本研究根据收集的资料进行整理推算得到表2，它反映了我国对哈萨克斯坦基础设施投资效应的状况。

表2 我国对哈萨克斯坦基础设施投资效应评价统计数据汇总表

说明：*因为我国对哈萨克斯坦在供电、供气和供蒸汽空调等投入较少，且每年变化不大。因此，将我国对哈国的运输和仓储投资和我国对哈国的供电、供气和供蒸汽空调予以合并，作为我国对哈萨克斯坦基础设施投入的指标；**又因为指标值为负时不能直接计算比重，也不能取对数，因此需要对哈萨克斯坦的外贸增速、进口增速以及出口增速的指标数据进行变换，本次处理使用的是功效系数法。

2.2 综合测度结果分析

使用DEAP2.1数据包络分析软件就我国对哈萨克斯坦基础设施投资效应进行分析，可以得到的结果如下：

在本研究中，使用规模报酬不变与可变模型来衡量我国对哈萨克斯坦基础设施投资的经济效应。当处于总输出保持不变的假设前提下，规模报酬不变模型通过对所有的投入要素进行相同规模的减少，然后收集决策单元的构成输出提供的冗余信息和放松的变量，以便确定前沿生产函数相应的经济活动，并进一步计算了规模经济的效率。规模报酬可变模型取消了上述假设，其余的计量步骤与之相似。

由于我国对哈萨克斯坦基础设施投资在实际的执行过程中，受政府投资政策、全球经济发展等影响难以达到理想状态，因此在测度中选取了规模报酬可变的模型进行测度。具体地将决策单元投影到多维空间，通过对比与前沿的偏离程度进行绩效排名。如果某一决策单元的绩效最佳，则对其赋值为1，其余的决策单元的值大于0小于1。

由数据包络分析结果可知，投资综合效率越接近于1时，投资综合效率才处于一个较高的水平，而我国对哈萨克斯坦基础设施投资综合效率的值大都小于1，平均值只有0.587，这表明我国对哈萨克斯坦基础设施投资的综合效率有待进一步提高。但是从规模收益水平来看，处于递增状态的占到了绝大多数，这说明随着“一带一路”建设互联互通效应的释放，带来的经济和贸易发展的效益也在逐步递增。

表3 DEAP2.1数据分析结果

3 结论

“一带一路”建设被视为我国改革开放以来的第四次投资浪潮，也被称为决定我们的经济能否在新时代高飞的两翼。基础设施互联互通、区域合作渠道畅通，是“一带一路”建设成功的关键，也是推进“一带一路”建设的最佳途径。[5]本研究就我国对哈萨克斯坦基础设施投资测度思路及测度方法进行阐述和说明，并对其规模经济进行了测度。根据跨境基础设施投资的特点，建立了我国对哈萨克斯坦基础设施投资规模经济测度的方法。基于我国与哈萨克斯坦2014-2017三年间的季度数据，进行数据包络分析后得出：在考虑规模收益时，我国对哈国的基础设施投资的平均规模效率为0.666；而在不考虑规模收益时，我国对哈国的基础设施投资的平均综合效率为0.587。这说明我国对哈萨克斯坦基础设施投资规模经济的绩效还有待进一步提高，投资效率有待进一步优化。

总之，对于有条件“走出去”的中国企业来说，哈萨克斯坦的基础设施建设市场有挑战，但更多的是机遇。克服困难，迎头而上，是成功的第一步。哈萨克斯坦政府颁布了重点调整产业结构政策，鼓励向交通等基础设施领域投入，并制定一系列优惠政策的时候，也是中国企业抓住机会，扩大国际市场份额的大好时机。但是，我国企业也必须清醒地认识到，在哈国进行投资，也面临诸多的风险，应该时刻关注哈国政府的政策动态，尝试改变传统“走出去”的模式，创新发展战略，形成多形式、多层次、多样化的格局，从而提高投资效果。