企业集团资金管控探讨

时伟谦

【摘  要】对于企业集团来说，资金的管理不仅关系企业集团的业务发展和资金运用，甚至影响集团的发展战略。论文从分析企业集团资金管控的作用，即降低资金的成本、规避和防范资金风险，增强总部对成员企业的财务控制力、增强融资能力，拓展融资渠道、保持现金流平衡，落实资金计划体系入手，针对企业集团资金管理中存在的问题，从管和控两方面探讨资金集中管理的措施及具体操作模式，对企业集团在实践中选择适合自己的资金管控模式具有一定的指导意义。

【Abstract】For an enterprise group， the management of capital not only concerns the business development and capital utilization of the enterprise group， but also affects the development strategy of the group. This paper analyzes the function of capital management and control of enterprise groups， that is， reducing the cost of capital， avoiding and preventing capital risks， strengthening the financial control ability of headquarters over member enterprises， enhancing the financing ability， expanding financing channels， maintaining cash flow balance， and implementing the capital plan system. In view of the problems existing in the capital management of enterprise groups， this paper discusses the measures and specific operation modes of centralized capital management from the aspects of management and control， which has certain guiding significance for enterprise groups to choose their own capital management and control modes in practice.

【关键词】企业集团;资金管控;集中管理

【Keywords】enterprise groups; capital management and control; centralized management

【中图分类号】F275.1                               【文献标志码】A                                   【文章编号】1673-1069（2020）01-0001-02

1 企业集团资金管控的作用

1.1 资金合理配置可降低企业资金的成本，亦可保值增值

基于企业集团化发展，实现多元化发展是新时代集团发展的重要趋势。集团化发展必然会增加资金管理的难度，例如，基于不同业务的实施，集团内部出现资金短缺及资金紧张的问题。集团资金集中管理可以在集团内部形成良好的管理模式，实现对资金调配的集中化管理，可以减低资金的成本，降低集团外部融资总额，解决资金短缺的问题，合理的资金管控还可以优化闲置资金，使资金保值并增值，创造额外的收益，体现企业集团资金优势。其也凸显了企业集团资金管控的核心价值，即通过集团资金集中管控，实现了集团内部产业与金融的深度融合，最终实现了业财的深度结合。

1.2 规范筹划与运作，规避和防范资金风险，增强总部对成员企业的财务控制力

企业集团的资金使用额度大，资金管控的统筹安排和预算管理有利于规范资金使用，使之合规合法。通过对现金存量和流动性的管理，对现金准确预测，将预期投入要求和实际情况相结合，才能优化資金配置，加强控制和降低风险。

1.3 增强融资能力，拓展融资渠道

在国际市场竞争日益激烈的新常态环境下，企业的健康发展离不开资金的支持。完善的资金管控体系不仅有助于促进集团资金的统一管理，实现供应链融资，应用提前支付供应商货款得到折扣（即动态贴现，供应商可以通过接受一个较低的价格换取更快的支付速度）的方法，而且还可以与银行、融资的合作伙伴实现双赢的局面[1]。

1.4 保持现金流平衡，落实资金计划体系

利用实际情况进行动态更新和滚动预测，使集团对未来一定时期的资金有一个整体的判断，以此合理安排企业的投资、融资活动，进而汇总和分析各周期的资金计划。

2 企业集团资金管控中存在的问题

集团资金管控模式的实施虽然有助于提高企业的经济效益，但是由于其在具体的实施中还存在诸多问题，制约集团资金管控效益的提升，具体表现为以下方面。

2.1 资金较为分散，使用效率低

集团业务规模比较大，传统的集团管理模式对于资金的管控较为粗放，极易导致资金管理体系存在漏洞，甚至容易出现资金挪用等违规行为，其结果必然是导致资金的使用效率不高。

2.2 预算申报不科学，考核机制不完善

企业集团预算事项执行过程中，申报预算时经常出现考虑不全面的情况，极易在预算执行过程中出现偏差。

2.3 对外担保、资金拆借存在资金风险和安全隐患

由于企业集团的业务多元化，各部门为了获得更多的资金，不得不向集团母公司或者具有相应融资资质的企业申请提供连带担保责任，然而由于集团内部各项制度的不健全等导致集团对所提供的担保缺乏深入研究，最终导致集团所提供的担保、资金拆借等存在较大的安全隐患。企业集团间的资金调配使用和拆借问题非常普遍，所以也承担着资金无法归还的风险。

2.4 应收账款回笼困难

由于企业集团的应收账款规模较大，客户较为分散，应收账款管理机制存在缺陷，信用风险管理水平滞后，容易形成高额的应收账款和较差的回款状况。

2.5 跨国经营和财务共享对资金集中管控提出更高要求

企业集团国际化发展，涉及的经营业务模式和资金管理方式越来越多。同时，资金共享成为未来集团主流财务管理的重要组成部分，形势的变化使得资金管理难度不断提升，对企业集团提出了更高的要求。

3 加强资金管控的措施

资金管控，从性质上来说，就是保证资金的安全性、流动性、收益性。在符合这三点的前提下，不同的企业集团其核心价值观不同、管理风格不同、企业文化对集权和分权管理也会造成不同的影响。集团在日常经营中由于受各方面的限制影响容易出现资金周转不畅或者闲置资金比例过高等问题，因此，基于经济新常态发展要求，集团必须要建立完善的财务管理制度，强化内部控制，对整个资金运转流程进行监督与控制，建立完善的管理体系，统一安排资金，互相调剂使用，保障企业集团持续经营。

加强管理方面：①在完善和健全的财务制度体系下，资金需要集中管理来提高资金使用效率，从整体布局出发，有的放矢地筹划和运作资金，提高资金的使用效率。为客户制定合理的信用管理制度，健全客户风险评估体系，加强应收账款的日常监管。同时，需要集中对外提供连带责任担保，严格控制担保的事项，降低风险，还需要建立良好的融资关系，构建核心的融资关系体系。②以企业集团的战略规划为导向，以年度经营计划为基础，编制科学合理的预算。集团资金来源渠道比较广泛，因此，集团在资金管理过程中应凸出预算管理的作用，具体而言，企业要加强对预算编制、执行以及绩效考核等方面的管理，构建事前、事中以及事后相结合的预算管理体系。③根据自身特色选择资金集中管控模式。目前，集团公司广泛采取以下三种资金集中管控模式，资金池、结算中心以及财务公司模式[2]。第一，“资金池”，就是将集团资金统一汇集到一起，通过对企业汇集的资金进行合理调配，资源得到充分利用，最终实现企业集团资金的管控目标。其特点包括支持企业集团多层次管理方式、为集团与下属企业提供跨行资金的归集下拨、提供跨行头寸调拨服务等。第二，资金结算中心是集团在财务部门设置的独立职能机构，主要负责对内部各单位的资金收付等业务进行管理。其允许企业集团内各个成员拥有自己的银行账户，各单位对资金具有自主经营管理权，可以查询各资金计划组织的资金计划及汇总情况。第三，财务公司是集团成立的专门服务集团内部企业的非银行金融机构。基于自身特点，结合大数据技术的优势，集团要积极构建财务共享中心，以此实现对资金的统一在线管理。

加强控制方面：①探索合适的信息化保证机制。可以借助一个具备专业性、安全性、稳定性的系统平台，实现集团财务、业务以及日常经营等方面的深入融合，最終实现财务资金结算管理体制与业务一体化。②构建完善的资金内部控制体系，优化资金计划体系。集团要充分利用大数据技术的优势，结合资金管控体系的新要求，一方面，构建完善的内部控制体系，例如，针对国际市场风险系数越来越高的特点，集团要强化对资金链的集中化管理，科学预测资金周转速度;另一方面，优化资金计划体系，强化对资金使用的统一调度，例如，集团要建立严格的资金使用体系，强化对资金使用的审批、审核等流程，降低资金风险。③权衡内部控制的运行成本与预期效益，重点关注高频率、高风险的业务环节。企业应根据重要性原则对影响因素进行排序筛选，从控制财务风险和提高资金使用效率出发，选择合适的资金管控模式。

4 结语

总之，集团应立足于自身，结合经济新常态发展新特征，围绕集团战略发展目标确定合理的资金管控模式，以此实现集团经济效益的最大化。企业集团应高度重视资金管控工作：对内，做好余额调剂，合理配置;对外，增强融资能力，维护好融资渠道;对于自身，进行资金分析、预测，及时将掌握的资金信息作为资金运用的决策依据。有效、完善的资金管控模式和资金管理体系，能为企业集团的长远发展提供必要的资金保障，实现集团资金管理处理自动化、信息网络化、管理规范化和决策科学化，有利于企业集团更好更快地发展。

【参考文献】

【1】张立梅.浅议企业集团资金集中管理的问题及改进对策[J].中国商论，2019（10）：104-105.

【2】财政部会计资格评价中心.高级会计实务[M].北京：经济科学出版社，2018.