金融功能观视角下广西县域金融体系的优化

王明洋

摘要：围绕着金融机构观的改革，导致广西县域金融体系功能异化为攫取资金，主要的金融机构行政色彩浓厚。金融体系的六大基本功能中，只有清算和支付结算功能基本实现。基于金融功能观，优化广西县域金融体系的核心是让现有的金融机构更好的发挥其功能。那么，作为金融体系的主要机构，都应该充分考虑经济发展的需要，构建和谐的金融生态环境，分享县域经济发展的成果。

关键词：功能  路径  异化  优化  生态环境

广西县域经济发展过程中，基础设施投入不足，相关产业发展缺乏资金支持是制约发展进程的核心因素。破解该项难题的关键是优化金融体系的功能，大力发展县域金融。

一、金融功能观的内涵

20世纪初，默顿和博迪（Merton和Bodie）（1995，1998）基于传统的金融结构和金融深化理论提出了金融功能理论，即金融功能观。金融功能观也称“功能范式”，是基于金融体系基本功能展开论述的。该理论认为金融业的競争使其机构及组织形式具有多变性，但是系统的基本功能则是相对稳定的，或者说变化相对较小，并且这种竞争最终会使得金融系统能够高效的执行各项职能，而机构的形式则随着功能的变化而变化。

二、广西县域金融体系的功能缺陷

金融体系是有关资金的流动、集中和分配的一个系统，由金融中介机构和金融市场共同构成。任何金融体系的主要功能都是为了在一个不确定的环境中帮助在不同国家或地区之间在不同的时间配置和使用经济资源[1]。

目前，广西县域金融体系由正规金融机构和非正规金融机构组成。其中正规金融机构包括：商业性金融机构中国农业银行，合作性金融机构广西农村信用合作社，政策性金融机构中国农业发展银行，另外还有中国邮政储蓄银行，农村商业银行，农村保险机构等。非正规金融机构包括民间自由借贷，小额信贷机构等。

广西县域金融体系以银行为主，金融供给主体相对单一，是一种典型的不完善、低效率的金融体系。这种金融体系不能满足县域经济发展对金融功能的需求。按照金融功能观的理论，金融机构是执行金融功能的载体，金融业务则是具体表现形式。广西县域金融体系的构成决定了金融功能缺陷的必然性。

（一）清算和支付结算功能基本实现

清算和支付结算功能即金融体系提供完成商品、服务和资产交易的清算和支付结算的方法。高效的支付系统，可以降低社会交易成本，提高经济效率。随着广西县域经济的发展，农户的资金汇兑需求日益增长。中国农业银行具有机构、人员、网络和资金优势，在支付清算上有一定的先机，但在县域地区网点数量相对有限，像惠农卡之类的县域金融产品尚存在城市痕迹，推广力度有待提高。广西农合系统于2007年末加入全国农信银资金清算系统，实现跨省（市）通存通兑。目前，个人账户通存通兑营业网点覆盖面已达到100%，农户可以实时办理省外账户的现金通存通兑和转账业务，同时可以凭有效证件免费办理农信银个人账户查询业务。

（二）融通资金和股权细化功能部分实现

融通资金和股权细化功能即金融体系将分散的闲置资金汇集起来，提供给资金需求者，实现规模效应。通过金融体系，将大额投资切割成等额股权，由投资者分别购买，自由转让，既实现了融资，也解决了由信息不对称造成的监管困境。

我国股票上市条件较为严苛，通常只对大企业有利，绝大多数县域企业被拒之门外。广西县域证券业几乎不执行融通资金和股权细化的功能。截止2018年12月31日，沪深两市共有3567家上市公司，广西有37家，占比1.04%。其中，县域企业有2家，占比5.41%。当前主要由中国农业银行、农信社、非正规金融通过聚集资源进行借贷来弥补这个缺陷。

截止2018年年底，广西110县级经济单位共有91家农合机构，其中县级农村信用社49家，农合行16家，农村商业银行26家。农合机构当前在广大县域地区作为金融主力军，虽然大力推行农户小额信用贷款和联保贷款，但由于农合机构信贷控制较多，农民缺乏有效抵押物，现有抵押物处置困难等问题，造成县域农合机构资金放不出，需要贷款的农户又得不到，贷款难问题一直无法有效解决，资金流出农村地区、偏离三农现象日益明显。

（三）资源配置功能相对较弱

金融系统中，存款人即投资人必然面对信息不对称。金融机构可以运用自身人员、系统、网络、信息等优势，为投资者提供中介服务。即对项目风险进行充分的评估，帮助投资者合理的选择项目，并且提供与投资者共担风险的机制，从而实现风险管理。

广西县域金融机构的资源配置功能一直被弱化。县域信用需求包括生产性和非生产性两种。生产性信用需求主要来自农业，而农业生产存在有明显的自然风险和市场风险。因此，县域地区生产性资金需求具有季节性、高风险性。非生产性资金需求往往因为不需要进入资金的循环使用，风险更高。

理论上讲，存贷比反映金融机构把从农村地区吸纳的存款转化为贷款支持农村经济发展的情况;存贷差反映农村地区使用外来资金或向外输出资金的情况。从数值上看，广西110个县域经济单位金融机构近三年来存贷比都大于1，且逐渐减少;存贷差都是正值。这说明金融机构只是把从县域地区吸纳的部分存款转化为贷款支持县域经济发展，而这个比例在逐渐上升。

（四）管理风险功能的实现方式相对原始

现代经济体系的庞杂导致金融系统的风险复杂多变，且具有扩散性，因此需要金融体系对风险形成有效的管理机制。这种管理要求对风险进行交易和定价，进而实现对风险的分散和转移。

县域经济生活中的主要风险是农业生产风险，具有普遍性、客观性。广西全区110县域经济单位中，扶贫工作重点扶持县占比49%。这些地区多数自然条件恶劣，自然资源匮乏，交通不便，产业单一。风险管理的必要性不言而喻。然而，农民的保险意识差，消费能力不足，难以形成有效的保险需求。截止2018年底，广西区内只有中国人民保险公司、中国平安集团、太平洋保险公司、大地保险公司、北部湾保险公司五家商业保险公司承保农业保险，产品种类单一，查勘定损力量薄弱，并且没有分保机制，保险供给严重不足。