各类财务公司的业务发展模式探究

李游

关键词：发展模式  产业链  金融财务公司

财务公司一般来讲是所在企业集团的唯一持牌金融机构，其功能可以理解为企业内部银行，由于其业务与商业银行近似，因此在日趋复杂多变的经营环境中迫切需要创新金融服务，在与其它金融机构的竞争中形成差异化、特色化的优势，提升服务价值的发现与创造能力，以保持在市场化环境中的持续发展。国内各大财务公司自20世纪初期即开始了产业链金融产品的研究和开发，结合各自集团行业特点，大部分财务公司都在发展过程中明确将打造产业链金融、支持实体經济发展作为公司战略方向，提出了成为集团产业链金融综合服务商的发展愿景。具体来看，均以集团成员企业业务需求为核心，沿产业链向成员企业的上下游延伸，为成员企业产业链融资需求提供金融支持，增强成员企业在产业链条中的话语权，进而提高成员企业产业链的竞争力，切实支持成员企业业务发展。

财务公司作为与实体经济关系最为密切的一类金融机构，探索其发展模式对回归金融的本质着重要的意义。相较于商业银行，财务公司产业链金融服务中有其特定的优势：

（1）对成员单位所在产业链有较深的了解。财务公司相较银行等金融机构更加熟悉所在集团成员企业产业链的发展情况，知道产业链企业面临的风险和存在的问题，从而可以量体裁衣制定出科学合理的金融服务方案。

（2）可以达到财务公司、核心企业、产业链的三赢局面。通过为集团产业链提供全方位的金融服务，核心企业可以实现巩固与上下游企业之间的商业合作，提升整个所属企业集团的市场竞争力，分散了管理风险。

（3）可以依靠成员单位在产业链中的核心地位及对上下游的控制力，有效控制信贷风险。

（4）由于核心企业与财务公司的“血亲”关系，基本不会出现与上下游企业勾结、向金融机构出具“小报表”等恶意行为。

因此，虽然各个企业集团财务公司的发展方向各有差异，该等差异主要受到其所在集团主营业务不同的影响，可以大致分类如下：

（1）在机械装备研发与制造业务领域：针对这些成员企业生产产品整体价值高的特点，通过融资租赁和买方信贷等产品的研发推广，将金融服务延伸到成员企业的生产经营和销售链条之中，满足这些成员企业扩大销路、促进设备销售和货款回收的需求，提高成员企业的竞争力。

（2）在工程承包领域：近年来经济政策的变化，让部分工程承包领域通过外部融资难度加大，保证金负担加重，此时与财务公司合作的优势就提现了出来。通过厂商一票通、内部成员企业保函业务、转开业务、对上中下游进行渗透，实现财务公司产品与成员企业内部经营合作的融合，为工程承包项目提供契合度更高的融资服务。

（3）在贸易与服务业务领域：贸易型的企业集团具有贸易金额较大、资金呈现周转速度快、波动剧烈的特点，此类企业集团的财务公司可加大票据类、关单和商检单质押封闭贷款等一系列期限短、流动性强的创新产品推广，延伸财务公司与贸易板块企业的合作链条，协助成员企业在上游供应商处取得优惠的价格，降低财务成本，促进成员企业销售。

综上，产业链金融通过以融促产、以产带融、互动发展，成为产融结合的最佳体现。新兴科技与产业链金融结合，实现数据化、网络化、精准化，是未来产业链金融在形式上的发展方向，但业务核心仍是围绕产业链上的核心企业展开。

参考文献

[1]万小仲.让小公司撬动大集团——钢铁行业财务公司的产业链金融服务研究[J].冶金财会，2015（6）：26-28.

[2]2014年TCL集团进入开拓进取阶段[J/OL]. http：//www.chinairn.com/print/3581491.html，2014