制造业融资问题及解决对策

◎王书勇

在经济发展过程中，制造企业的资金筹集遇到了一系列问题，制造业必须进行融资观念的转变，结合自身的实际情况实现资源的有效整合，探寻新的融资途径，优化融资方式，进而为企业的经营与发展提供充足的资金支持，基于此，本文对制造业融资问题及解决对策展开探讨具有重要意义。

一、制造业融资过程中面临的问题

1.融资授信难度高。

由于制造业当中的部分企业自身并不具备良好的授信资质，信用评估时无法获得较高的资信等级，同时在银行等金融机构的融资授信记录较少，信用积累并不充足，日常业务交易记录也不符合银行要求，因此，制造业难以在银行等金融机构取得贷款，对制造企业的融资授信产生了一定的阻碍。

2.放款时间长、额度小。

对于银行等金融机构来说，资金总量与融资需求并不均衡，为了降低资金风险，银行等金融机构更乐于将资金发放给融资授信的企业，并会在授信额度内降低实际的放款额度，并且会进行多次放款，企业获得资金的时间较长。一旦授信企业出现不利信息，银行等金融机构会立即停止放款，甚至会将已发放的贷款收回。

3.面临较高的偿债风险。

在融资过程中，部分制造企业可获得的贷款期限通常较短，多则一年，少则两个月，因此制造企业面临的偿债风险较高。同时，制造企业生产链上的上游与下游企业同样面样着资金供应不足的风险，因此，制造企业难以对上下游企业的账期进行调整而获得充足的资金用于偿还贷款。同时，部分银行等金融机构会在偿债期限结束后拒绝为制造企业续贷，致使制造企业的资金供应出现问题进而停产停工，面临倒闭的风险。此外，部分制造企业会采用民间借贷的方式进行融资，企业所面临的偿债风险更高。

4.盈利能力不足。

在经济逐渐下行的情况下，制造企业的日常经营受到了影响，部分制造企业在贷款期内利润难以实现有效的增长，资金流通状况也未得有效改善，同时其在短期内无法提高盈利能力，存在亏损的可能，因此，制造企业难以在银行等金融机构取得融资授信资质。部分制造企业虽已取得融资授信资质，然而在实际放款过程中，银行等金融机构会降低放款额度。在制造企业自身盈利能力不足的情况下，金融机构会质疑制造企业的偿债能力，并进行限制性条款的约束，致使制造企业难以获得充足的贷款资金，进而导致其盈利能力持续下降。

二、制造企业融资问题的解决对策

1.整合优质资源，获得融资授信资质

对于制造企业来说，其购买的房产、引进的新型设备、有价值存货以及应收账款都是优质的资源，制造企业应对这些优质资源进行有效整合，加强与银行等金融机构的沟通与协调，采用抵押或担保优质资源的方式以获得金融机构的融资授信资质，同时，在融资交易过程中保持良好的融资信用记录，加强信用积累以提升自身的授信额度。可采用集团或多家企业捆绑的方式取得授信，以降低授信的难度，提高授信资质获取速度。制造企业可先获得小额授信资质并保持良好的授信记录，与多家金融机构合作而进行多种产品的授信，以实现信用积累。

2.加强银企关系，提高信息对称度。

制造企业获取金融机构的融资授信后，所获得的最终放款额度会低于授信额度，这是因为银行等金融机构的信贷资金度并不充足，同时银行对制造企业的偿债能力并不了解。基于此，制造企业必须加强与金融机构的沟通，确保其可以了解自身的真实偿债能力，提供真实的财务信息，以提高金融机构的放款额度。制造企业应将自身的生产经营情况以及获得资金的使用情况及时汇报给金融机构，增强授信机构对自身信贷资金偿还能力的信心，进而快速获得剩余额度的信贷资金。

3.选择多种授信产品，增强还款灵活度。

在申请大额放款时，制造企业尽量不选择一次性放款的方式，根据自身的偿还能力而选择多次放款，根据企业流通资金的需求情况而选择每次放款的额度，降低一次性还款的压力，尽量不违规使用资金进行贷款的偿还。在贷款合同签定过程中，应在合同上注明可以提前还偿或分次还款，还款期结束后，制造企业无需动用大量资金即可实现所有贷款的偿还，并且还可以获得续贷资格。目前金融机构在续贷放款时会采用定向投放的方式发放续贷款，并要求制造企业不得进行资金回流，因此，制造企业应减少资金由企业外部回流至企业内部的情况。制造企业可以从多个金融机构处获得融资授信，根据具体的资金需求情况合理进行多种授信产品的选择与搭配，以提高资金偿还方式的灵活度。同时，制造企业也可对内部资金进行充分利用，可申请政府项目资金或进行废旧物资的清理而提高自身的资金余量。制造企业还应与上游与下游企业加强联合，在资金周转出现问题时对上下游企业的收付款账期进行调整而缓解资金压力。

4.推动主业发展，适当降低新项目投资。

制造企业应将获得的信贷资金用于主要的生产与经营业务当中，适当降低新项目的投资，根据自身的资金情况合理进行设备的更新与技术优化，制定合理的资金使用规划。充分发挥出自身的优势，整合优质资源不断提升企业在市场竞争中的优势，实现产品结构的优化，结合市场变化情况制定科学的发展策略，促进自身盈利能力的显著提升，与上下游企业加强合作以实现协同发展。

结语：制造企业在融资过程中，自身的情况、金融机构以及金融产品的差异都会对最终的融资结果产生影响。制造企业应根据自身的发展状况、整合优质资源，抓住市场机遇，探寻获得信贷资金的渠道与方式，合理应对融资面临的问题，提高已获得资金的利用率，获取到充足的资金支持，以推动企业的稳定与持续发展。