普惠金融对实体经济的影响研究

□刘红雅，李梦婧，肖丹桂

（武汉纺织大学 湖北 武汉 430200）

1 相关概念

金融分为3个阶段。第一个阶段是传统金融，主要服务对象是有还款能力的大型企业。第二个阶段是普惠金融阶段，该阶段作为传统金融的补充，注重金融的社会性，致力于打造面向全社会的金融体系。第三个阶段是数字普惠金融阶段。随着互联网信息技术的发展，普惠金融开始与数字技术结合，减少了金融与社会公众之间的壁垒，使金融政策能更好地惠及社会群体。

普惠金融兴起于2005年，是能有效、全方位地为社会所有阶层和群体提供服务的金融体系，在放宽中小微企业贷款限制、填补银行融资空白方面具有重要作用，是推动中小微企业升级、银行转型的重要力量。

数字技术是指与计算机密切相关的科学技术，如大数据、云计算、数据分析、信息处理等。数字普惠金融依托互联网，将普惠金融与数字技术结合，提高金融机构的工作效率、透明度以及数据处理能力，降低服务成本[1]。

实体经济是国民经济的命脉，对维持人民生产生活具有关键作用。实体经济最大的问题就是资金问题。相对于实体经济来说，普惠金融是一个门槛低、惠民的资金补充池，因此要重视普惠金融对实体经济的作用。

2 普惠金融对实体经济的支持

2.1 现状

由于我国普惠金融逐步下沉，特别是数字普惠金融的出现，实体经济能较快获得所需资金，普惠金融保持快速增长。受新冠肺炎疫情影响，国家大力推动与支持普惠金融的发展，其增速较快。随着金融监管趋严，普惠金融增速有所放缓。2019年各季度银行业金融机构普惠型小微企业贷款分别为99 693亿元、106 960亿元、113 081亿元、116 671亿元。2020年一、二季度银行业金融机构普惠型小微企业贷款分别为125 542亿元、137 300亿元；一季度同比增长25.9%、环比增长7.6%，二季度同比增长28.4%、环比增长9.4%。

现阶段，主要从以下方面研究普惠金融的发展状况。一是物理网点。物理网点的便捷性对普惠金融来说具有重要意义。物理网点增加使企业和个人办理业务越来越方便，在提高人们办理业务积极性的同时，能拉近人们与金融服务的距离，有利于业务顺利开展。二是数字技术。偏远、贫困地区因为网点收益和使用效率低而产生了成本高的问题。数字技术和互联网的发展降低了金融服务的门槛和成本，扩大了农村基础金融服务的覆盖面，初步解决了金融服务“最后一公里”问题，促进了农村实体经济快速发展，有利于农村经济长远发展。普惠金融实施后，银行物理网点的增长呈现出先增加后降低的趋势。2017年末，银行网点共计22.87万个，新增网点800多个，但从2018年开始，各银行网点开始逐步减少。2018年四大行（中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行）共减少了426个物理网点，其中中国农业银行减少的网点最多，共计336个。

2.2 科技

依托互联网平台，与大数据、区块链等技术结合，构建企业的征信体系，使银行更好地了解企业状况，制定差异化的放贷政策，降低企业融资成本。目前，普惠金融主要与互联网、云计算、大数据等数字技术相结合。

“互联网+”的出现提高了金融服务的效率，满足了中小企业、贫困地区以及中低收入阶层多样化的融资需求，有效解决了贫困地区网点不足、服务成本高的问题，让金融实现普及性和普惠性成为可能。利用云计算与大数据能快速收集和整理贷款人信息，辨别信息的真实性、识别潜在的风险、分析贷款效率的可行性。相较于传统的人工计算，云计算大幅度提升了金融服务效率，能最大限度让金融惠及全体人民。

目前，普惠金融最普遍的模式是基于计算机网络的线上线下相结合的模式。传统商业银行最大的竞争对手是以阿里、腾讯、京东为代表的互联网金融企业。这些企业具有科技优势，故传统银行要想推动普惠金融进一步发展，必须与科技紧密结合。2019年，中国建设银行除了依托互联网、大数据、区块链相结合的新型供应链外，还致力于搭建“银行+电商”平台，形成信息流、资金流、物流的合力，更多关注“长尾客户”，促进实体经济的发展，在农村脱贫致富方面发挥了重要作用。

2.3 政策

政府致力于推动普惠金融的发展，颁布了多项有关普惠金融助力实体经济发展的政策。2005年，普惠金融这一概念首先在联合国使用，主要用于宣传小额贷款。

随后，我国小额信贷联盟首次引进了在这一概念。2006年，中国人民银行研究局在亚洲小额信贷论坛上正式使用这一概念。同年，中国银监会发布《关于高速放宽农村地区银行业金融机构准入政策更好地支持社会主义新农村建设的若干意见》，主要目的是推动农村金融服务网点建设。自此，我国进入了普惠金融发展的初级阶段。

2016年，国务院第一次发布了《推进普惠金融发展规划（2016—2020年）》，该规划以互联网热潮为背景，为未来几年普惠金融的发展提供了方向，即依托互联网、逐步数字化。

2018年1月，《中国人民银行关于对普惠金融实施定向降准的通知》出台，降准对象从中小银行覆盖到大多数商业银行的普惠金融业务，扩大了普惠金融对银行的覆盖范围。其主要内容是当普惠金融贷款覆盖到一定程度时，降低银行存款准备金率，例如上年普惠金融贷款增量占比达1.5%，存款准备金率在央行公布的基准档上下调0.5%，这极大调动了银行推动普惠金融的积极性，总体上降低了银行实施普惠金融的成本。

2020年4月，财政部陆续出台各项政策，延长普惠金融税收优惠政策的期限，将于2019年12月31日执行到期的税收优惠政策延长至2023年12月31日。同年6月，为了更好地实施中小微企业税收优惠政策，中国人民银行发布了《关于进一步强化中小微企业金融服务的指导意见》，该文件的发布进一步激发了企业活力。

新冠肺炎疫情发生以来，习近平总书记多次强调要做好“六稳”“六保”工作，充分说明了实体经济的重要性。央行多次使用了再贴现与再贷款工具，提高资金的流动性，促进小微企业融资。

3 普惠金融在助力实体经济中遇到的问题

尽管普惠金融在缓解中小企业资金紧张、促进实体经济发展方面有重要作用，但普惠金融本身也存在问题。

普惠金融主要为中小企业服务，不仅是一种经济运行趋势，也是一项经济扶持政策，故普惠金融服务成本明显高于传统金融，其承担的风险性也较大。由于互联网的发展，普惠金融与数字技术紧密结合，本身具有无法对冲的系统性风险和操作风险。普惠金融服务对象存在问题。大部分服务对象没有纳入中央银行征信体系中，金融机构往往会对其授信水平进行限制，在审核时会花费大量机会成本。

4 解决对策

现阶段，普惠金融逐渐与互联网、大数据相结合，提高了贷款审批效率，减少了审批流程，在脱贫攻坚、促进实体经济发展方面起了重要作用。目前，普惠金融的发展依然存在很多问题，例如服务对象金融知识不足、未建档立卡就进入人民银行的征信体系中、计算机技术本身具有系统性风险和操作风险等。针对目前存在的问题，提出了以下对策。

4.1 加强普惠金融政策的落实

实施普惠金融的目的是为没有达到传统金融借贷门槛的群体服务。当前这类群体广泛存在于金融机构少、经济不发达、网络和交通基础设施不健全的农村及偏远地区。

政府陆续出台了多项有利于普惠金融发展的政策，例如降低存款准备金率、减免税费等。在此基础上，加大宣传力度、加强落实普惠金融政策对于提高普惠金融覆盖率和普及率十分必要。

4.2 加强全社会征信体系建设

当今社会是一个诚信社会，信用对每一个人都十分重要，因此完善衡量社会信用的征信体系十分必要。当前，并非所有人都处于征信体系中，给普惠金融的实施造成了不便。金融机构在审核贷款时需要更多的时间和成本，花费大量人力和物力。应该加强征信体系建设，将所有人纳入征信体系当中。

4.3 加强社会信贷环境建设

加强信贷环境建设，不仅要规范小额贷款公司、P2P平台，还应该加强金融基础设施建设，例如应用5G网络、畅通普惠金融贷款渠道等。在信贷环境建设过程中，监督工作十分重要。银行等金融机构应加强信息披露、提升信息透明度；政府监督部门应该落实监督责任，提升政府在全社会建设信贷环境中的积极作用；加强社会群体的监督，着力提升全社会的金融素养。