民营银行财务风险管理的困境与对策

刘瑜

摘要：民营银行作为新型金融机构，其经营情况与发展前景备受瞩目，在近5年的发展历程中，一面借助互联网金融优势迅速成长，一面接受强监管环境对财务风险的考验。民营银行财务风险主要包括信用风险、负债来源风险、资本充足、流动性风险、盈利性风险等方面，各类风险相互关联，管理中常有顾此失彼的困境。因此，深入分析财务风险管理存在的问题，并提出具有战略意义的应对策略，有助于民营银行健康发展。

关键词：民营银行;财务风险管理;互联网金融;开放型数字银行

一、引言

民营银行自诞生以来就肩负着践行普惠金融和服务民营经济、刺激传统银行改革与创新的使命，目前全国17家民营银行，总体发展良好。微众银行以“微粒贷”为主打产品，2018年管理贷款余额超过3000亿元（1）;网商银行坚守“普惠金融、服务小微、服务三农”的发展定位，截至2018年末累计服务小微企业和小微经营者客户1227万户（2）;新网银行作为第三家互联网模式民营银行，实现了“秒申秒贷、实时放款”的客户体验，截至2018年末，客户总数1905万人，累计放款金额1601亿元（3）。其他14家民营银行均设有营业网点，多采取线上、线下相结合的业务模式，如蓝海银行定位为互联互通，交易型、平台型、轻资本型的O2O类互联网银行。

商业银行财务风险是指在经营活动中，因受到内外部难以预见或无法控制的不确定性因素影响，使得银行达到预期目标的不确定性[1]。相关学者研究，民营银行财务风险主要体现在资本充足风险、信用风险、流动性风险、盈利性风险、市场风险等五方面[2]。本人在民营银行实际经营过程中，切身体会负债来源一直是民营银行的短板，负债的稳定性以及可靠性直接影响流动性以及盈利性，负债来源管理应是财务风险管理的重点;相对而言，民营银行资产种类较少，基本未划分交易账户，所以市场风险并不突出。因此，本文根据实际情况，围绕信用风险、负债来源风险、资本充足风险、流动性风险、盈利性风险等，深入分析民营银行财务风险管理中存在的问题及原因。由于各类风险之间相互关联，单就某类风险的管理措施往往顾此失彼，所以应统筹思考，站在全局角度给出应对策略。

二、民营银行财务风险管理的困境

（一）信用风险

信用风险三个重要衡量指标：不良贷款率、贷款拨备率、拨备覆盖率。各指标之间具有较强相关性，一是均要求提高贷款质量，严控不良贷款;二是要求计提充足贷款损失准备，用于吸收风险。目前，民营银行不良贷款率整体较低，但有上升趋势，2018年末网商银行不良贷款率1.32%（4），较上年增加0.09个百分点。拨备覆盖率与贷款拨备率两项指标达标情况良好。

一是民营银行尚未经历完整的信贷周期，信用风险暴露不充分，当前指标情况还不足以说明信用风险情况。二是民营银行贷款业务以线上消费贷、小微贷为主，特点是笔数多、金额小、线上审批快，沿用传统信贷风险管理模式无法对庞大客户群进行管理，因此需要依靠反欺诈系统、信用风险决策模型、大数据挖掘体系，实现在线化、自动化、批量化处理。目前，已经具有自主研发的大数据智能风控系统的民营银行为数不多。这种业务先行、管理后进的方式，有其创业初期的必然性，但也有或许将来问题暴露的隐忧。

（二）负债来源风险

民营银行负债来源风险主要体现在同业负债依存度高，以及存款创新难。由于缺乏品牌效应、远程电子账户功能少，民营银行吸收存款非常困难，发展前期只能依靠同业存款作为资金来源。2017年末，多家民营银行同业负债占比超过60%，远高于监管要求。由于同业存款的稳定性较差，主要是单笔金额大、期限短、客户集中度高，同时易受市场同向性波动影响。因此，监管部门强制要求压降同业负债占比，一度造成民营银行资产规模暂时性萎缩。

前段时间民营银行智能存款成为媒体关注话题，据不完全统计，包括微众银行、网商银行等至少10家民营银行推出了智能存款产品。这类存款产品为3年或5年的定期存款，但在到期日之前，客户可随时支取，提前支取利率最高可达4.5%[3]。多数民营银行不具备发行大额存单、理财产品资质，要在存款上有所突破非常困难。

（三）资本充足风险

资本是抵御风险、吸收损失的最后一道防线，资本充足率成为银行财务风险管理的重要内容之一。民营银行资本充足风险主要为资本补充渠道受限。截至2018年末，微众银行资产规模2200亿元，资本充足率12.82%（5）;网商银行资产规模905亿元，资本充足率12.10%（6）;新网银行资产规模330.5亿元，资本充足率12.62%（7）。三家纯互联网银行的资本充足压力开始显现。其他民营银行虽然暂时资本充足，但也基本将资本补充规划提上议事日程。

资本补充主要有两个来源。一是来自内部盈利积累，通过优化业务结构和客户结构，注重负债成本管控，提高资产定价能力，实现净利润增长;二是依靠外部资本进入，包括原股东增加资本金、新引进战略投资者、发行资本补充工具等。两个补充来源对于民营银行来说均较难落地，原因在于：一是民营银行开业初期投入较大，内部盈利需经一定时期积累后才能扭亏为盈，短期内对资本补充难有帮助;二是股东增资扩股流程复杂，且暂不具备发行资本补充工具的资质，外部资本难以及时注入。

（四）流动性风险

截至2018年末，民营银行流动性比例平均127.96%，远高于监管要求，但流动性风险属于间接性风险，通常由信用风险、市场风险、声誉风险等其他风险间接造成，所以不能单以流动性指标评价流动性风险。

流动性与盈利性之间天然矛盾，民营银行在创业初期，生存压力较大，而流动资产收益较低，因此，流动资产储备更多来自外部压力。另外，民营银行经营时间短，无法加入全国银行间拆借市场，导致在流动性紧张时，不能以合理价格在货币市场上快速融资。由此可见，民营银行在流动性风险管理上，资产端缺乏流动性管理工具，负债端没有高效的市场融资途径，流动性风险管理壓力较大。

（五）盈利性風险

银行盈利能力主要通过资产收益率、净息差、成本收入比来衡量。截至2018年末，微众银行资产收益率1.64%（8），但较2017年下降0.53个百分点，其他各家基本在0.8%左右，整体盈利水平适中;净息差普遍较高，平均在3%左右;多数成本收入比高于监管值35%。民营银行高薪聘请人才，注重信息科技系统投入，加上与平台合作获客引流等，导致日常运营费用居高不下，出现净息差高、资产收益率低、成本收入比高的现象，一旦资产业务收益下降，盈利性风险将凸显。

三、民营银行财务风险管理的对策

（一）转型开放型数字银行

民营银行应专注做好普惠金融，成为传统银行的补充者，弥补传统金融盲区。从客户的日常消费需求角度出发，贴合场景提供个性化金融服务，将场景金融融入互联网生态，形成“金融+教育”“金融+医疗”“金融+餐饮”“金融+社交”各种跨界金融服务，推动银行产品、服务的全面升级[4]。转型开放型数字银行可以同时缓解三类财务风险：一是基于场景可以获得更多的客户信息，有助于建立大数据风控模型;二是普惠金融属于轻资本业务，可以有效缓解民营银行资本充足压力;三是开放型银行，使得金融服务无处不在，应用场景丰富，资产盈利也有保障。

（二）建设互联网信贷风控系统

民营银行线上贷款客户追求简单快捷的金融服务和优质的购物体验，催生了实时申请、实时贷款等服务，要求银行具备大数据分析和挖掘能力，将大数定律应用于风险管理中。民营银行应自主研发基于互联网个人信贷模式的客户准入模型、欺诈监测模型、信用风险评估、风险预警、逾期客户管理、征信服务等全套互联网信贷风控系统[5]。在发展初期可以与先进机构合作，共同建立风控系统，业务与管理齐头并进。对于线下信贷业务应完善业务制度和授权管理体系，严格贷后管理，加强客户回访，掌握客户经营状况，及时发现风险。

（三）监管部门实行差异化监管

现在民营银行经营差异化，而监管环境未差异化。为适应互联网银行模式发展，监管部门可以适时推进银行远程开立全功能I类账户试点，并且适当放宽民营银行进入同业拆借市场条件，以及发行同业存单、大额存单、理财产品等资质要求，逐步缓解民营银行流动性风险以及负债来源单一的问题。在利率市场化进程下，利率管制已经基本放开，智能存款的推出是利率市场化过程中的必然现象，监管部门尝试允许民营银行先行先试，民营银行体量很小，并不会造成市场恶意竞争，有利于稳步推进利率市场化。

（四）加入流动性互助联盟

在日常流动资产储备不足、市场融资效率低的情况下，为预防流动性风险，民营银行可以寻求同业合作，组成流动性互助联盟。各成员行平时按比例交存互助资金，形成流动性互助资金池，在成员行需要流动性应急时，可以获得数倍于自身交存的互助资金支持，以低资金成本代价换取大幅提升流动性风险应对能力。蓝海银行已签署山东省城商联盟流动性互助协议，客商银行加入了广东城商行流动性互助联盟。

四、结束语

在互联网金融蓬勃发展的大背景下，民营银行坚持差异化经营，财务风险管理较传统银行别具特色。本文就民营银行在现阶段发展中较突出的五类财务风险进行了深入分析，每类风险首先展示了具有代表性的财务指标，其后对指标结果的原因进行剖析，进而思考指标背后隐含的经营问题。在问题分析的基础上，统筹思考，提供了具有战略意义的应对策略。总结起来，转型开放型数字银行是方向，建设互联网信贷风控系统是内功，差异化监管以及流动性互助联盟是外援，坚定方向，练好内功，团结盟友，民营银行未来可期。

注释：

数据来源：微众银行2018年年报

数据来源：网商银行2018年年报

数据来源：新网银行2018年年报

数据来源：网商银行2018年年报

数据来源：微众银行2018年年报

数据来源：网商银行2018年年报

数据来源：新网银行2018年年报

数据来源：微众银行2018年年报

参考文献：

[1]王林.R农商行财务风险管理研究[D].吉林：吉林大学，2018.

[2]杨静静.我国民营银行财务风险管理研究[D].湖北：中南民族大学，2015.

[3]李昊.民营银行发展面临的困境及监管改革路径研究[J].海南金融，2019 （3）.

[4]赵卫星.开放型数字银行探索民营银行差异化发展[J].中国银行家，2018 （10）.

[5]陈红梅.互联网信贷风险与大数据：如何开始互联网金融实践[M].北京：清华大学出版社，2015.