互联网金融对传统金融的影响、机遇与挑战

王瑞琪

随着互联网时代的到来，我国传统金融特别是商业银行，正面临新的机遇和挑战、升级和转型。本文基于互联网发展的时代背景，分析了我国商业银行发展面临的问题，分析互联网金融对传统银行的影响，探讨相关的发展优化策略。

一、互联网金融及传统金融相关情况

（一）互联网金融

互联网金融是传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式，具有成本低、效率高、覆盖面广、风险大的特征。

互联网金融模式作为一种崭新的融资模式，既不同于传统银行的间接融资，也不同于资本市场间的直接融资，而是多元模式齐头并进共同发展，其中主要包括第三方支付、P2P网贷、大数据金融、众筹等。

（二）传统金融（商业银行）

商业银行是传统金融的重要组成部分，而存贷业务是银行最基本、最重要的资产业务，通过收集存款、发放贷款和收回本金和利息，以利差获得利润。

随着互联网在金融领域中的不断渗透，大数据、人工智能、云计算等在商业银行中的应用也越来越广泛，他们以较低的准入门槛、灵活的担保方式以及简单的贷款流程受到更多消费者的青睐，对传统商业银行信贷业务形成冲击。所以，在互联网背景下，商业银行存贷业务转型和升级成为时代之需。

二、互联网金融对传统金融的影响

作为互联网技术和传统金融产业结合而成的全新领域。互联网金融利用互联网合作、共享、平等的优势特点将互联网网络运用于金融业务，使传统的金融行业获得新的突破。传统的银行业、保险业、证券业等金融产业均受到互联网金融不同程度的影响。本文主要讨论其对商业银行的影响。

互联网金融所产生的最大打击是减少了商业银行的活期存款、贷款业务。存款业务的减少不但会加大经营的费用成本，同时会加剧行业内的激烈竞争；另一方面，不同于传统金融的高要求、高标准，互联网金融门槛低，也使得传统金融处于劣势；此外，商业银行金融中介的职能被淡化，其收入来源又受到一定的限制，传统的服务经营模式也面临变革。

目前来看，互联网金融尚无法完全代替传统银行，不只是因为互联网金融自身发展仍存在些许不足，也在于商业银行是社会信用体系的枢纽，并且在支付结算体系和货币创造中占据着不可或缺的重要地位。

三、传统金融面临的机遇与挑战

（一）相关理论

1.鲶鱼效应

鲶鱼效应是指，当一个行业中引入新的竞争对手后，会刺激行业中原有的一些企业活跃地投入市场中参加竞争，从而进一步激活市场中同行业的其他企业。对于传统商业银行来说，互联网金融企业的加入，可以敦促银行进一步拓展新的业务渠道，开发满足客户多样化需求的新产品，优化资源配置，并对现有产品与业务进行适当改良等。

2.金融脱媒理论及长尾理论

“金融脱媒”是指在金融管制的情况下，资金供给绕开商业银行体系，直接输送給需求方和融资者，完成资金的体外循环。在互联网金融背景下，越来越多的企业偏向于选择融资渠道更方便、融资成本更低廉的互联网金融机构进行资金筹措，进而减少对如传统商业银行等受到较强管制并且融资成本比较高的金融企业的依赖。

在互联网时代，许许多多看似需求量不高、容易被厂商忽略的非主流产品所占的共同市场份额，实际上可以与主流产品的市场份额相当、甚至更大。在有限的时间与资源配置下，人们只能关注正态曲线的头部，那些相对重要的人或事，而那些位于曲线尾部，需要投入较多人力、物力才能关注到的事物往往容易被忽略。

例如在办理贷款时，传统商业银行往往只关注那些资信状况良好，贷款额度较高的大型企业，却将许多不满足银行贷款条件或贷款额度较小的客户拒之门外。然而正是这看似不起眼的“长尾”给予了众多互联网金融企业赖以生存和发展的空间。

（二）主动迎接互联网的挑战

商业银行在面对互联网金融的挑战的情况下，要想克服发展过程中出现的问题，首先要树立互联网思维，调整信贷产品结构，优化商业银行信贷体系，借鉴国内外互联网金融发展的先进经验，主动迎接互联网的挑战。

（三）完善互联网信贷法律体系

针对互联网网贷法律体系的不足，一方面，国家应该出台相关的法律政策规范互联网金融平台，商业银行可以联合央行制定相关的行业法律法规，净化互联网金融市场；另一方面，加大互联网金融市场的监管力度，除了执法部门之外，还要联合公众舆论的力量，加大信息披露，严惩互联网金融犯罪分子，使互联网金融平台走向规范化发展。

（四）构建完善的互联网金融平台体系

第一，促进信贷产品多元化发展。针对客户的需求，充分运用大数据、人工智能等互联网技术，及时、准确地了解消费者的需求，为客户量身定制信贷产品；第二，完善互联网平台体系。增加一些如信贷担保、征信评价等方面的数据，搭建贷前信用评估、贷中资金流控制、贷后预警等机制，降低信用风险；第三，加强信贷风险控制。首先，要加强与互联网平台的合作，保障网络信息安全，其次，创新风险管理模式，面对金融市场的变化，灵活使用信用、利率、流动性、操作以及市场各方面的风险与金融资产的组合，达到风险的有限管理和控制。

（五）大力发展绿色信贷业务

绿色信贷业务是借助公众的力量，银行和政府通过信息披露公开环境和社会影响的信息。在绿色信贷活动中，利用经济杠杆引导环保，提高银行控制风险的能力。在互联网背景下，商业银行更应该发挥资本市场的信贷推动作用，制定多层次绿色信贷战略，点面结合，覆盖全产业链，深入发展绿色信贷业务，提升经营效率，实现银行商业的可持续发展。

四、相关应对措施

（一）实现银行资金流+互联网企业数据流模式

国有商业银行与互联网企业有各自的优势与劣势。首先，国有商业银行具有庞大而稳定的资金流。2018年建行资产总规模达到232226.93亿元，而阿里巴巴、腾讯等两家互联网企业资产总规模仅相当于一家城商银行资产水平，资金流无法与建设银行相比，更无法以自身资金水平满足全部市场需求。

但是互联网企业的优势就在于其具有更为完善的客户数据。比如，P2P平台有着许多企业的经营现状、资金流量情况、盈利情况以及过去信用情况。而电商企业则掌握着商户们的销售和交易数据以及商品流向等。但建设银行仅能依靠客户的银行流水等信息对用户进行评估，拥有的客户数据量较互联网企业来说略显单薄。

如果国有商业银行能与互联网金融企业融合，实现国有商业银行资金流+互联网金融企业信息流的模式，国有商业银行在放贷之前就可以借助互联网金融企业所拥有的信息对客户的资金状况、信用风险等方面进行全面评估，根据不同客户的评估结果，给予差别化的受信额度与借款利率，制定个性化的借贷方案，既弥补了互联网企业资金流量不足的问题，国有商业也同时拥有了大量真实可靠的客户信息，更利于为客户提供更加精准的服务。

如今，虽然互联网金融企业呈井喷式发展，但是也有大量企业由于经营不善倒闭，但其所拥有的客户信息仍然具有宝贵的参考性，所以国有商业银行可以通过收购刚刚创立或者即将面临倒闭的互联网企业，以获取有用可靠的数据信息，同时大量资金流也将给予企业新的生命。

另外，在国家相关政策的影响下，金融营销佣金的占比会日益下降，而增值性金融服务盈利的占比将会逐渐上升。在互联网金融发展趋势下，银行与合作平台不应当只注重拓展理财产品的营销渠道，而应当将目光放在对客户信息、市场偏好以及实际需求等方面进行全面掌控，充分重视数据库的作用。

（二）加强移动支付能力

虽然商业银行均已经推出自己的手机银行APP，但是目前来说用户使用度不高，满意度也略有欠缺。商业银行可以进一步优化手机银行使用界面，使其包含用户生活的更多使用场景，也可以进一步将某些柜台业务转移到手机APP中，丰富用户的体验感，不仅能为柜台分流客户，更能为客户节约更多的等待时间。

鉴于互联网金融与传统理财在优势与劣势上都有较为明显的体现，为了能够促进金融行业发展，要结合各自优势进行补充，摒弃劣势与不足。当前互联网金融与传统理财的结合已经得到了较多实践，许多银行、券商已开发线上理财产品，借助互联网金融环境形成理财新措施，这也给用户提供了更多新的投资理财途径，有利于金融行业的持续稳定发展。

（本文作者单位：四川大学商学院）