金融科技服务实体经济路径探索

□文/康旭江康旭天

（1.建设银行内蒙古分行 内蒙古·呼和浩特；2.内蒙古北方重工业集团有限公司 内蒙古·包头）

［提要］ 随着金融与新兴技术的不断融合，金融科技正逐步地改变传统金融服务方式，填补金融服务实体经济的空白和弱势领域，为实体经济的发展增添活力。本文通过研究内蒙古实体经济发展现状及存在的问题，分析得出金融科技应在防范金融科技系统性风险、加强专业人才培养、金融科技资源精细化发展路径上进一步服务实体经济。

金融科技是金融和新兴技术的结合。金融科技以科技为基础，以数字化为发展目标，通过技术手段转变金融服务方式，将金融科技融入到实体经济之中能够提振经济发展，促进地区繁荣。

一、金融科技促进经济发展文献综述

Roberto Samaniego（2012）认为科技发展与金融发展之间既相互联系又相互影响；Caterina Giannetti（2012）对不同规模和研究成果的公司进行了实证研究。银行在企业发展的起步阶段不会产生实质性的影响，相反，在企业发展到一定程度，规模大时，高科技金融科技将在企业发展中发挥关键作用；杨娅婕（2011）、谢沛善（2011）从金融周期以及金融制度两个方面研究金融科技的发展对于实体经济发展的促进作用以及作用机制；刘俊岐（2015）通过对1995～2011年数据研究发现，政府机构的科技投资于金融机构对小微企业的贷款对实体经济的发展都起到了一定的作用。李娜（2016）通过研究金融科技支持实体经济的路径发现，目前制约金融科技服务实体经济的最重要的障碍在于目前我国的金融科技体系不是很成熟；钱水土（2017）通过对省级面板数据的分析发现，金融科技对于实体经济的发展具有正向激励效应。

二、内蒙古实体经济发展问题

（一）实虚经济发展不平衡。目前，在内蒙古发展实体经济的过程中，与国内大环境一样，同样存在实虚经济发展不平衡的现象。虚拟经济因其流通快、投资回报高等特点，极大地吸引金融资本流向虚拟市场，如房地产和高风险行业，尤其在内蒙古的房地产业过度繁荣，大量资金流向房地产业，这体现出金融业对资金的引导能力弱，对实体经济的支撑力不足，实体经济与虚拟经济发展并不平衡。截至2017年底，中国境内上市公司3，510家，而内蒙古的上市公司只有26家，仅占全国的0.74%；全国新三板上市公司10，889家，内蒙古新三板挂牌企业66家，仅占全国的1.9%。多层次资本市场发展缓慢，只有1家IPO企业，金融对新兴产业和小微企业的资金支持力度不够，导致资本市场发展明显滞后。目前，资本市场的表现为：直接融资比例低，新融资工具使用不足，民营企业融资困难，融资成本高。

（二）实体经济机构不合理。在内蒙古实体经济的发展中，实体经济结构不合理，成为了阻碍地区经济发展的重要因素之一。截至2016年，地区生产总值达到18，128.1亿元，三大产业结构为9.0:47.2:43.8。从数据可以看出，第二产业仍就占据了内蒙古实体经济的重头，因此经济发展水平仍受资源价格影响很大。从产业内部结构来看，工业结构以传统重工业为主，农牧业种养结构单一，现有新兴产业规模小、比例较低。

三、金融科技服务实体经济产生的风险

（一）金融科技不稳定，风险管控监管难。金融科技是金融与科技结合的创新产物，金融科技只是把科技作为技术手段，但金融科技本质还是金融，金融科技仍旧拥有金融本身的风险与不确定性。金融科技，以新兴技术为载体，大数据、人工智能等技术还在发展阶段，技术存在不稳定性，因此这些新兴技术应用在金融领域当中，会增加金融本身的操作风险、信用风险、市场风险，不仅不利于保障客户信息，同时对运用金融科技的金融机构带来不确定的风险。金融科技因其创造了巨大的数据信息网络，将个体客户、企业、金融机构、甚至政府等多个主体包含在内，金融服务的内在复杂性提升，多个主体之间的联动，提高了出现系统性风险的可能。

金融科技的出现，虽然创新了金融服务的方式，提高了效率，但如何对金融科技进行监管却是个难题。对于监管者来说，金融科技是个新兴事物，未来的发展趋势还处于未知状态，目前所有对金融科技的运用还处于探索阶段，过早的制定监管条例只会束缚金融科技的发展；但另一方面，金融科技可能带来的风险，牵一发可能动全身，影响范围很大，如果不及时做好防范工作，对国民经济发展将造成巨大隐患。金融科技是一把双刃剑，经济金融发展创造了健康的市场环境，但若把握不好尺度，它也随时可能成为制约其发展的障碍。因此，如何在现有的条件下，利用好目前金融科技发展的相关信息，在鼓励发展金融科技的同时，又能够防范金融科技可能产生的风险，是当下金融监督机构急需解决的难题。

（二）金融科技不完善，信息泄露风险大。随着互联网金融的爆发式增长，微信、支付宝等移动支付的普及，人们的生活正在进入数字化世界。小到个人的购物信息、消费信息、信用借贷信息，大到企业的日常运营，从进货、销货、日常合作客户等，都通过大数据、云计算等技术，编成了一个信息共享的大网络。对于用户个人而言，由于用户的支付信息与银行账户信息之间的高度关联，导致用户账户被盗、信息公开的风险逐渐增加，个人隐私以及财产安全受到威胁。对于企业来说，如果客户信息被泄露，不仅会使客户对企业产生不信任，同时企业有可能因为没有管理好客户信息，而被客户投诉甚至可能诉诸法律，这对企业的日常经营以及企业在社会上所营造的声誉是极为不利的；另一方面，如果企业的商业机密被泄露，那么会对企业的核心竞争力产生冲击，会使企业丧失竞争优势，威胁企业的生存。从社会整体上来讲，一旦信息被泄露，将造成群众大范围恐慌，不利于社会的和谐安定，有序发展。

（三）金融科技发展慢，人才短缺是关键。金融科技是金融与新兴技术的结合。发展金融科技，首先，要将金融基础做好，金融科技的本质仍是金融。只有具备扎实的金融服务基础知识，才能在金融服务场景中更好地运用新兴技术；其次，在金融服务场景运用金融科技，需要对新兴技术本身具备研发能力。新技术本身的特点，就是可快速引入、复制和转化，因此新技术的更新换代速度极快，并不是不可替代品。因此，要发展金融科技，具有专业知识的高素质人才不可或缺。内蒙古社会经济总体还处于不发达阶段，人才外流，专业性人才少是目前内蒙古在人才方面的现状。内蒙古在人才引进、培养等激励机制方面尚不健全，人才的市场竞争观念尚未形成。另外，在政策上，对高校毕业生并没有就业政策支持，社会大环境不完善，工作环境相对发达地区较落后，无法吸引人才，导致人才外流严重。

四、金融科技服务内蒙古实体经济路径选择

（一）加强金融科技系统性风险防控，完善监督预警机制。最近几年，包括云计算、区块链、大数据以及人工智能等一系列新科技的出现，它加速了金融领域的技术应用，但在很大程度上突破了传统金融监管的范畴。金融科技不仅催生了科技创新企业，也萌发了许多创新金融产品，对当下的金融监管提出了新的要求。因此，为了金融科技的发展可以更好地服务于内蒙古当下实体经济的发展，就要完善监管体系与预警机制构建一套“四梁八柱”的长效风险控制机制，具体来讲为四个机制、八项重点工作，建立全区防范化解金融风险的研判会商机制，定期组织并且研究市场金融科技的趋势，组织建立内蒙古农村信用社和四家城市商业银行流动性应急互助机制，解决单一地方金融机构在金融科技方面流动性风险能力薄弱的问题。首先，要推动监管沙盒试点。监管沙盒可以促进金融科技的创新，目前已经在中国香港、新加坡以及澳大利亚等多个国家或地区推广，是完善金融科技监管方式的重要方式，内蒙古地区也可以推出综合性的监管沙盒计划，为当地金融科技的发展提供动力。其次，应用新型技术来推动监管的智能化，大数据等新兴技术的出现，使得金融科技出现了跨行业、跨地域以及多元化的特点，因此，目前金融监管已经远远不能适应金融科技的发展，要加强新型金融科技形式在智能监管方面的运用。

（二）加强相关从业人员职业培训，优化金融科技发展外部环境。在实体经济的发展中，人才是最重要的参与者和贡献者。培养高技能和熟练的工人是必要的。一是加快现代职业教育体系的发展，实现产教融合，并且发扬劳模精神，培养一批各行各业的领军者；二是发展实体经济“土壤”，通过改善和优化发展环境激活市场经济，降低实体经济发展所需的运营成本；三是积极构建本辖区资本市场开放格局，支持证券公司、小额信贷公司来内蒙古设立分支机构，服务内蒙古实体经济；四是建立政府与企业的新关系，确保民营企业和国有企业享受同等待遇，为企业创造公平有序的商业环境；五是要着力降低实体经济企业发展的成本，尽快落实减税清费的政策，降低中小企业的制度性成本以及税收成本。

（三）精细化金融科技资源配置，实现优化运营精准营销。金融科技在服务实体经济的同时，也要注意防范风险，除了传统的注重抵押担保之外，另外要了解实体经济企业融资的真正原因，在了解了资金的使用用途之后，对于不同的资金要进行区别对待，特别要持续加大对贫困地区实体经济发展的金融科技支持力度，按照全区金融系统扶贫政策导向要求，优化资源配置，开展金融科技服务与创新，在资金使用风险可以得到有效控制的前提下，对于那些融资是为了优化企业经营以及后续发展的资金需求给予支持；相反，对于那些使用资金只是为金融投资的企业应当予以一定程度上的控制，金融服务实体经济还应当重视新旧动能转化时期的企业，对于可以产生协同效应的企业可以进行并购重组，实现企业的转型升级，金融行业可以利用大数据平台，通过数据分析，通过重组和匹配收单方和收单方之间的一系列资源要素来优化资源分配。另外，加强保险在对于实体经济的支持作用，发挥保险在经济发展过程中风险管理、经济补偿以及资金融通的作用，保险行业可以基于大数据以及互联网，研制出更加具有分类功能以及定制性的金融产品。此外，也要注意降低杠杆比率，因此要提高直接融资的比例，内蒙古地区的资本市场目前是短板，因此为了防范金融风险，要持续补齐资本市场短板，推进金融体制改革，推动云计算等技术来进行资源整合，为提高直接融资效率，对实体经济企业，必须优化运营和精准营销，提高资金使用效率。

金融业的发展离不开实体经济的发展。为实体经济服务是金融的源泉。因此，我们应该发挥金融科技的创新优势，相信金融科技能够促进内蒙古实体经济的发展。