风险防范视域下的国有企业对外投资管理探究

牛择贤

[摘 要]我国国民经济中国有企业是重要的支柱，同时也是众多企业的关键力量，在我国对外投资中发挥着引领作用。但是，当前对外投资大环境比较复杂，国有企业需要有针对性地进行投资管理，严格防控风险，避免投资过程中的風险因素对自身发展带来不利影响。文章就风险防范视域下的国有企业对外投资管理策略提出几点看法，以期能起到借鉴作用。

[关键词]风险防范;国有企业;对外投资管理

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2020.31.073

国有企业在对外投资过程中需要制定完善的防范风险体系，以正确的发展观念为基础提高自身风险管理效率。在保证安全的基础上提高投资质量与工作效率，确保在发展的过程中能以科学的经营模式应对生产经验与投资管理过程中存在的风险，提高防范风险工作效率，为自身可持续发展提供良好条件。

1 简析国有企业对外投资管理情况

自改革开放后受到计划经济的影响很难保证物质资源的应用效果，这就使得在当前物质贫乏背景下部分国有企业逐步制定了相关的管理机制，建设现代化管理系统，创建新的企业发展机制，这是目前国有企业对外投资的初级发展形态。企业发展过程中逐步对组织进行转化，但是仍然有相当一部分国有企业并没有全面考核市场情况，因而很难保证决策规律的有效性与可靠性，甚至存在盲目扩大规模等问题，无法规范与合理兼并，极易存在投资企业数量快速增加的问题。

2 目前国有企业对外投资管理存在的问题

（1）国有企业投资科学论证不足。对外投资在企业扩张业务过程中发挥着关键性的作用。若国有企业对外投资过程中缺乏统一战略规划、可行性论证不强、缺乏科学合理性等，就极易存在盲目投资的问题。这种风险主要来源于两个方面：一方面，企业投资前并没有深入且专业评估投资对象、投资方式等，没有充分思考选择何种企业为投资对象，如何科学分布对外投资种类等，甚至有部分国有企业以关系为主进行投资，最终给企业造成巨大的经济损失;另一方面，国有企业没有全面且理想评估自身，在当前经济全球化背景下蠢蠢欲动，只看到对外投资带来的效益而不考虑自身实力，如自身资金是否充足、对外投资是否与企业未来的发展相符合、投资可能带来哪些风险等。部分国有企业存在盲目投资的问题，没有结合自身实际情况盲目借贷投资，导致自身资金链断裂，最终以投资失败告终。

（2）国有企业缺乏对外投资经验。我国大多数国有企业对外投资的时间都比较短，部分企业并没有对外投资经验，很少关注投资管理经营上某些关键部位，因此很难防控对外投资风险。部分企业在对外投资管理过程中涉及的内容比较复杂，其中财务管理与业务管理是重要的两部分。一方面，就财务管理方面分析，由于没有完善的监督机制，国有企业在投资过程中无论是支出还是预算都没有有效的监督机制，导致企业在对外投资过程中可能在借贷、融资以及监督机制等方面都存在一定漏洞;另一方面，就业务管理方面分析，对外投资过程中可能涉及大量的国有企业不了解的内容，同时企业产品定位并不能呈现与之需求相接近的产品，在构建产业链方面也存在一定不足，使其在打开市场销售方面仍然应用老套的方法。

（3）企业没有完善的内部控制机制。从对外投资管理来看，其对国有企业内部管理提出了更高的要求，即要求其具有很强的跨企业性与跨领域性，只有这样才可以积极应对多元化对外投资管理。但是目前国有企业的内部控制仍然处于有待完善的状态，并没有紧跟对外投资管理的需要，具体表现在以下两点：第一，国有企业大都存在“内部人”控制的问题，董事会形同虚设，削弱了“法治”的力量，“人治”使得企业在个人主观因素的影响下陷入困境，无法发挥企业内部控制的作用而给企业造成巨大的损失。第二，没有完善的内部控制建设。但部分国有企业并没有意识到这个问题，没有跟上时代发展的步伐，因此给其对外投资带来较大的挑战，比较常见的就是没有建立相关协调机制、沟通机制等，由于没有双方认可的内部控制机制，给企业沟通造成不便，甚至还存在信息不对称等问题。

3 风险防范视域下的国有企业对外投资管理策略

（1）提高对外投资管理科学性。国有企业应于对外投资前全面分析投资对象并盘点自身资源，这一定程度上有利于提高对外投资的可行性与针对性，同时又能提高企业经济效益。可以应用SWTO工具进行评估，一方面，深入分析国有企业的优劣势，在全面盘点中摸清自身家底，保证自身安全运营的基础上将可支配的资产分离出来。同时，及时总结自身存在的问题以及有待加强之处，将对外投资纳入企业总体规划中，保证对外投资方向符合企业发展方向。另一方面，分析对外投资过程中的机遇与挑战，将考察投资企业的运营情况当作重点内容，投资前与期商讨合作方案，尽可能缩短合作磨合期，保证企业在投资过程中的利益最大化。

（2）完善对外投资内部控制机制。国有企业应逐步完善对外投资部分的内部控制建设，这也能有效规避对外投资管理风险。一方面，要加大力度管控国有企业对外投资，避免存在资产流失的问题，有效管控国有企业对外投资业务，做好企业对外投资管理各方面的内部控制建设工作，包含战略决策、财务审计监督等，确保这些机制的可追踪性以及明确性，避免企业对外投资业务与企业管理相脱离。同时，强化自身沟通、监督等机制，避免企业管理变为内部人管理。另一方面，将国有企业内部控制建设变为“跨企业化”，尤其是部分合作企业制度、管理等方面差异较大，这就需要国有企业积极调整内部控制制度，只有这样才能切实发挥其作用，提高经济效益。这个过程中最为重要的就是与合作企业搭建良好的沟通机制，可以通过定期或不定期的方式进行，保证信息的对称性与及时性。

（3）结合自身情况科学投资。国有企业在对外投资管理的过程中与东道国的联系相当密切，这种联系突出表现在市场环境上。虽然说国有企业在投资前也会分析与评估东道国市场情况，就算分析的结果显示该项投资成功率较高，但是国有企业面对的环境是不断变化的，这就需要国有企业以自身情况为基础科学投资。西方法律制度与我国相比相对比较健全，但是也受到诸多方面的影响限制国有企业进行对外投资，因而其在投资时应合理利用各种渠道了解投资国家的法律法规。法律法规较为健全的国家投资限制较多，这一定程度上也能起到有效规避风险的作用，一旦出现争端时就可通过法律途径解决。这种模式下可有效减少东道国情况变化产生的风险，避免其对国有企业产生不良影响，让其在投资过程中立于不败之地。

（4）提升内部融资能力。国有企业在对外投资过程中要逐步提高自身内部融资能力，为未来可持续发展提供良好的基础。企业要逐步完善自身管理方案，加大力度做好管控工作，满足自身发展需要。首先，企业要制订完善的投资方案，扩大企业规模，以集中投资方式为主，建设现代化企业。其次，国有企业投资过程中可以以集团为主体，制定完善的管理方案，建设与现代化相符合的对外投资机制，应用联合投资的方法改革，确保其发展规模的同时提高自身竞争能力。最后，投资过程中需要国有企业明确国际竞争的主体，科学分析国际市场情况，确保在未来发展过程中建设多元化对外投资机制，促进其可持续发展。

4 结语

经济全球化背景下国际环境瞬息万变，国有企业在对外投资时需要逐步完善自身制度，避免盲目投资。同时，对外投资过程中要以自身发展战略为基础，制订科学的对外投资策略，提高自身投资管理能力与水平，开拓国际市场的同时促进自身长足发展。

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