上市公司会计信息披露的规范研究文献综述 ?

汤明兰

摘 要：近年来，随着市场经济的不断发展，上市公司数量不断增加，上市公司的会计信息披露问题也开始受到人们的广泛关注。解决上市公司会计信息披露现存的问题，进一步增强上市公司会计信息披露的真实性、完整性与规范性等，提升上市公司会计信息的透明度与可信度，这不仅是上市公司自身不断发展的必然要求，同时这对于国民经济乃至世界经济的发展也具有显著的重要意义。因此，本文从国内和国外两个角度出发，以上市公司会计信息披露存在的主要问题为研究对象，对上市公司会计信息披露的规范研究进行了一定的分析和总结。

关键词：上市公司;会计信息披露

作为公司在资本市场上向信息使用者传递信息的主要方式，会计信息披露无论是对上市公司还是对投资者而言都有着重大的意义与作用。除此之外，作为证券交易的基础信息之一，上市公司会计信息披露质量的高低，对于证券市场的有效运行和健康发展而言也有着重大影响。因此，为提高上市公司会计信息披露的质量，解决上市公司会计信息披露现存的一些问题，近年来，国内外的许多学者都纷纷投身于上市公司会计信息披露的规范研究，并且随着研究的不断深入，目前也已取得许多有效成果，下面，我们分别从国外和国内两个角度对国内外上市公司会计信息披露的规范研究成果进行较为详细的分析与总结。

一、国外文献综述

1.国外研究综述

从国外关于上市公司会计信息披露的研究来看，国外学者对于上市公司会计信息披露的研究起步较早，并且目前已取得了较为丰硕的研究成果。

1976年，George，Akerlof提出了信息不对称理论，采用一个全新的视角来对市场经济进行研究，不仅解释了信息不对称问题会对市场经济的发展造成重大影响，也指出了上市公司所披露的会计信息作为左右证券价格的重要因素之一，其质量的高低也会对投资者决策质量的高低产生重大影响，并呼吁人们一定要重视上市公司会计信息披露的质量问题。

1987年，Lee和Saudagaran从信息披露对证券市场的重要性角度出发，指出证券市场失灵的根源在于信息误导。由此可见，会计信息披露的有效性问题一直是证券市场中重要的关注点之一。

1996年，国外学者Beasley在研究过程中发现，许多违规披露会计信息的上市公司，其独立董事在董事会中的占比都明显低于未违规披露会计信息的上市公司的独立董事占比。Beasley得出的结论表明上市公司对外披露的会计信息质量与独立董事的比例存在较大关系，独立董事的增加有利于发挥公司内部的制衡监督作用，从而减少违规行为。

La Porta，R.A Shleifer ，and R.Vishny等学者在2000年提出，在控股程度较高的公司中，公司股東考虑得更多的可能是自身的利益，而不是公司价值的最大化，基于此种情况，公司很可能会采取舞弊的手段对财务报告进行修饰，从而导致会计信息披露问题丛生。

L.White（2003）在对上市公司会计信息披露的违规成本进行研究时发现，监管当局对于违规成本的增加，在一定程度上可以促使上市公司在权衡利益与成本时变得更加慎重，进而引导上市公司完整、准确地披露会计信息。

Qian Yao，Zhihong Zhang（2009）等学者认为，上市公司会计信息披露问题存在的根源在于利益的驱动，另外监管成本过高也使得证监会监管效率不高，从而导致上市公司会计信息披露的质量不高。

Ogneva，M.Subramanaam K.和Raghunandan K.（2007）提出萨班斯法案中对内部控制自我评价报告的披露的规定，在一定程度上能够对上市公司在会计信息披露过程中的违规行为产生抑制作用。另外披露成本过高，这也影响了企业按照规定规范披露会计信息的积极性。

2.国外研究综述评述

综上可以看出，国外学者在进行上市公司会计信息披露的规范研究时，主要看重的是上市公司会计信息披露的重要性、上市公司会计信息披露现存问题的主要原因以及解决办法三方面的探究，试图从问题的本质上来解决上市公司在会计信息披露过程中存在的一些问题，来规范上市公司会计信息披露的行为，提高上市公司会计信息披露质量的目的。

二、国内文献综述

1.国内研究综述

与国外相比，我国在会计信息披露的规范研究方面则起步较晚，真正开始应该是在我国加入WTO之后，为了与国际市场进一步接轨，再加上这些年来，我国会计行业频繁爆出弄虚作假的丑闻，因此，我国也越来越重视对于会计信息披露的规范研究。

2000年，国内学者阎金鍔和李姝在研究股票价格对信息反应的敏感程度时发现，会计信息披露质量的高低会对资本市场的效率产生重大影响。

2002年，陆正飞等国内学者在分析目前我国会计信息披露的现状之后提出，当前我国之所以会出现会计信息披露不及时、不充分、不完整甚至是故意弄虚作假的现象，主要是由当下我国信息披露监管方面的法律法规仍不完善、政府监管不力以及上市公司的内部治理结构不健全等原因所造成。

国内学者马志娟在2006年时研究发现，建立相互制衡的组织结构，股权结构适当分散，充分发挥公司三会之间的相互监督作用，不断完善和健全公司的治理结构，有利于提高我国上市公司会计信息披露的质量。而田巧娣、解恒慧（2013）等学者则认为股东适当集中股权对于提升上市公司会计信息披露的质量会有良好的促进作用，但是要改善一股独大的行为。

国内学者王小平（2013）指出，巨大的利益诱惑和低廉的违规成本是造成上市公司会计信息披露问题的根源所在。除此之外，曹姝娟、张文芬等国内学者认为，上市公司会计信息披露不规范还与审计方与被审计方的利益有关，审计不独立，甚至相互勾结欺骗投资者，导致上市公司会计信息披露质量低下。