产业园区供应链金融生态及其优势研究

许洋

【摘 要】本文首先对供应链金融生态的内涵进行概述;其次对产业园区供应链金融生态及其各个主体进行介绍;最后对产业园区供应链金融生态的优势进行阐述。

【关键词】供应链金融生态;产业园区;中小企业

一、供应链金融生态的内涵

金融生态是周围环境与金融活动主体之间相互依存的动态体系。供应链金融生态是这一概念的延伸，是供应链金融生态中的主体和供应链金融生态环境之间彼此促进、互相约束、共生发展的动态平衡系统。主体为核心企业、中小企业、商业银行和第三方企业，生态环境为政策环境、技术环境、制度环境等，该生态会随着主体需求、环境等变量的变化产生创新不断完善。

二、产业园区供应链金融生态及各主体概述

产业园区是为促进某一产业发展而创立的特殊区位环境，是区域经济发展、产业调整升级的重要空间聚集形式，担负着聚集创新资源、培育新兴产业等重要使命。园区能有效创造聚集力，通过共享资源、克服外部负效应，带动关联产业发展，有效推动产业集群形成。常见园区类型：物流园区、科技园区、文化创意园区等。

一般的供应链金融生态中，主体包括核心企业、中小企业、商业银行和第三方企业，政府属于外在因素。在产业园区供应链金融生态中，政府通常为园区最终主导方，除制定有关法规、进行金融监管外，也是有力的政策扶持与相关服务提供者，对园区和园内企业发展起着重要作用。所以，在该生态内政府亦为重要主体。

（1）核心企业。在供应链金融生态当中，核心企业承担着物流集散、资金结算等重任。在园区供应链中，核心企业要联合金融机构、政府等主体，与园区上下游中小企业达成良好合作关系，协同各方为企业提供金融服务在内的综合服务，在实现自身更好发展的同时，带动供应链中的其他企业发展，促进产业长远健康发展。

（2）中小企业。中小企业融资难是全球难题，供应链金融应运而生。良好的供应链金融生态构建之后，中小企业、核心企业之间业务会更加紧密，银行等金融机构更愿意审核中小企业的资信情况和交易的真实性等关键点，在增加获得贷款等金融服务概率的同时，基于稳固的业务关系和核心企业背书，也会对降低资金成本和風险水平。

（3）商业银行等金融机构。随着银行业市场化发展的推进，优质企业的业务竞争愈发激烈，原来被拒之门外的中小企业逐步变成银行等金融机构的重要客群。然而，中小企业固定资产匮乏等原因依然是银行等金融机构顾虑的重要因素。供应链金融依托核心企业的优质资信、供应链整体竞争力和企业间稳定的业务关系，减弱了银行等金融机构的风险和担忧。产业园区会对各个企业展开审核程序，有较为明确的地址，相当于加了一层监督，提升了金融机构为企业提供金融服务的概率。

（4）第三方企业。供应链金融业务中环节众多，许多在银行等金融机构的操作范围之外，此时通常第三方服务企业会被引入以承担该职能。以某地特色食品产业园区为例，其中某生产企业和银行达成意向，用原材料质押，由金融仓储公司提供第三方动产抵押监管，从银行取得贷款。金融仓储公司等为园区内进行存货质押融资等金融业务提供了方便。

（5）政府。产业园区通常是以政府为主导，可为园区内入驻企业提供包括金融在内的综合性、个性化服务。园区为加强企业活跃度，可对属于供应链金融生态的企业提供各类扶持及租金补贴。园区统筹建设包括供应链金融操作功能在内的互联网信息系统，有利于银行等机构查询各类重要信息，提升审核监控便利性，降低成本。在信息系统协助下，园区对企业能更全面深入地审核评估，更便于为应用供应链金融业务的企业提供担保等服务做出决策。此外，在动态的供应链业务及金融服务开展过程中，基于实时的数据反馈，园区对自身服务持续优化，有利于提高园区与企业的效益。

三、产业园区供应链金融生态的优势

供应链金融为解决中小企业融资难问题而生，产业园区供应链金融生态对于解决该问题，提升供应链金融效率，促进产业更好发展，起着积极推动作用。

（一）更好地开展“1+N”模式以完成中小企业链式融资

供应链金融“1+N”模式，“1”是核心企业，一般为大型优质企业;“N”为与“1”相对应的上下游中小企业。产业园区内，产业链通常较完整，能更好应用“1+N”模式进行供应链金融服务。首先，园区内产业集群化水平较高，企业间关联紧密，优质核心企业更易于加入供应链金融生态，降本增效;园区方对园内企业更了解，通常引入的银行等合作伙伴，可通过园区方更好评估融资企业重要信息。产业园区供应链金融生态“1+N”模式里，核心企业和中小企业业务关系更紧密，中小企业能加入以核心企业为中心的供应链链式融资，在业务关系延伸过程中，推动供应链中的企业更好完成融资。

（二）更好地缩小银行等金融机构与企业间的信息不对称

中小企业通常现金流管理能力较弱，常在库存仓储、应收账款等期间出现现金流缺口，这两个阶段占据生产经营周期较大比例，导致资金紧张。在采购环节，下游企业面对强势的供应商通常被要求预付款，通过预付款融资，银行能得到中小企业的提货权，降低两者之间的信息不对称，企业容易融资成功。在生产经营环节，中小企业常因生产经营不科学等原因而积压占用现金流的存货，中小企业能利用存货质押方式获得银行贷款，通常由第三方仓储公司提供存货监管和信息服务，降低银企之间的信息不对称。在销售阶段，下游强势企业延迟付款的做法，使弱势上游企业积累应收账款，通常会占据中小企业资产的较大比例，中小企业能通过应收账款质押来弥补资金缺口，在该业务中，中小企业应收账款的贸易真实性更能得到保障，同时还有核心企业的偿还能力做保障，降低了银企间因信息不对导致融资困难甚至失败的概率。在各环节中，由于有更了解园内企业的产业园区方整体参与协调和综合服务，供应链金融生态的整体信息不对称会进一步削弱。

（三）更好地根据真实贸易背景以降低中小企业融资的风险与成本

在产业园区供应链金融生态里，核心企业和供应链上的中小企业因园区聚集，因业务聚合，贸易关系更易核查真实性且更频繁。在供应链金融模式中，融资的中小企业和核心企业间的贸易真实性，以及核心企业的大小、财务、经营情况等是金融机构重点关注的，且往往比中小企业自身状况更受其重视。银行等金融机构在各种贸易情况下能进行供应链金融创新，中小企业融资需求得到更好满足，供应链金融服务的风险和成本也会降低。

四、小结

传统的供应链金融生态由核心企业、中小企业、商业银行和第三方企业构成，产业园区供应链金融生态在此基础上加入园区背后最终的主导方政府;产业园区供应链金融生态有利于更好开展“1+N”模式以完成中小企业链式融资，缩小银行等金融机构与企业间的信息不对称，根据真实贸易背景以降低中小企业融资的风险与成本，提升中小企业融资成功可能性，从而提升供应链及其金融服务的整体效率，促进企业和产业更好发展。

【参考文献】

[1]韩昭. 供应链金融在我国的应用和创新研究[D]. 硕士论文. 2010年3月.

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