阿尔及利亚发展电解铝工业的思考

曾庆学，孙 进

（中国有色金属建设股份有限公司，北京 100029）

1 序言

近十年来，中国有色金属建设股份有限公司（NFC）一直在阿尔及利亚从事市场开发、有色金属资源矿产投资和EPC承包工作。近年来，由于国际石油价格下跌，阿尔及利亚的经济受到冲击。为了改善石油价格对国家经济带来的波动，我们进行了大量研究，并建议相关阿尔及利亚公司和机构就阿尔及利亚发展电解铝工业的思路进行了交流，并提交了初步的研究报告和建议书。从全球范围来看，石油开发达到一定水平后，许多石油资源丰富的国家先后采取一系列措施，发展非石油经济，实施多元化战略，确保其经济安全、稳定发展。电解铝工业属于能源密集型工业，因此，开发电解铝项目可以提高原油生产国经济结构的稳定性，是一些能源丰富的国家和地区经常考虑的方向。比如中东地区石油和天然气资源丰富，地理位置优越，发展铝工业具有独特的优势；基于有廉价的石油和天然气资源，电解铝生产所需要的电价比较低廉，电解铝的生产成本比其它地区的电解铝生产成本低很多。并且中东地区用天然气发电，相比用煤发电对环境污染小得多，加之这里既接近欧洲市场，也接近亚洲市场，且交通十分便利，尽管当地没有大的铝土矿资源，但从澳大利亚、中南美洲等氧化铝产地购进氧化铝也很方便。由于有此优越条件，20世纪80年代，中东地区的电解铝产量，只占世界铝总产量的1%，2018已经占到世界总产量的10%，权威人士在阿拉伯铝业会议上表示，到2020年，中东地区的铝产量将翻一番，上升到占世界6500万吨总产量17%的水平。石油工业也是阿尔及利亚的一个支柱产业，其产值占国内生产总值的45%，税收占国民税收的55%，出口量占全国出口总额的97%，占年度预算的70%。电解铝工业的发展，将可以改善阿尔及利亚这种石油国家单一的工业和能源结构，有利于发展多元化的现代经济,这对阿尔及利亚

国家工业都有十分主要的意义。

2 市场分析

2.1 原铝全球市场

2001年至2016年，全球和中国的铝产量如下图1所示[1]。

图1 2001-2016年全球和中国铝产量[1]（单位：1,000t）

由图可见，近10年来，世界铝生产能力迅速增长，2016年铝产量已达6,000万吨，而中国的铝生产量约为3,400万吨。据国际铝业协会（IAI）新公布的数据表明统计，2018年国内电解铝产量达到3,648.5万吨,占世界产量的56.7%，阿拉伯湾地区的产能为545.9万吨，占世界产能的8.5%[2]。

2.2 电解铝的成本构成

电解铝的成本构成如下图2所示。分析表明电力成本大约占铝生产总成本的43.8%，阳极块成本大约占28.34%，氧化铝成本大约占13.46%[3]。

图2 电解铝的成本构成[3]

2.3 铝的应用

电解铝是一种应用广泛的基本金属，主要用于生产各种不同用途的铝加工材。目前，建筑、交通运输、电力为电解铝的三大需求，占比总需求的60%左右，其他领域还有包装、消费品、机械等。

2018年，西方主要经济体经济平稳运行，主要国家的财政和货币政策与2017年保持一致。利率普遍上升，但幅度不大，通货膨胀仍处于相对较低的水平。企业的投资意愿持续增强，盈利能力持续提高，经济环境促进原铝消耗量稳定增长。电解铝在建筑、交通运输、电力电子和包装领域的应用情况如下。

2.3.1 铝在建筑施工中的应用

近年来，建筑用铝在中国的铝需求量中所占比例一直保持在30%以上。建筑用铝主要用于制造铝门窗、铝幕墙、结构件、装饰板等。过去五年，建筑用铝的复合年增长率为6.36%。基本数据和房地产发展速度相当快。

表1 2013-2016年中国建筑用铝的消耗量【4】（单位：10,000t）

2.3.2 铝在交通运输中的应用

交通运输用铝主要集中在汽车和轨道交通中。目前，中国普通汽车的平均铝耗量为105千克/辆；新能源汽车用铝率达到30%以上，平均铝耗量达630千克；轨道交通包括两种类型，即电力动车组和地铁。

目前90%的电力动车组车辆采用铝合金车身，重量为8.5-10吨/辆；此外，每辆车的内饰均采用重约1,000千克的铝合金材料；合金车身重量约为6到7吨，内饰用铝合金材料约为750千克/辆。

表2 车辆运输中的铝耗量【4,5】（单位：10,000t）

从汽车铝材的角度出发，通过对中国汽车生产中铝材消耗量的计算，得出近五年来汽车生产的年均增长率达到8.81%。然而，由于近五年来汽车的年产量波动较大，汽车生产后，根据汽车生产增长率14.46%的最新调整，经过加权平均计算，推测2020年中国汽车铝材的复合增长率将达到8%。新能源汽车产量不断增加，导致铝需求量迅猛增长。预计每年的复合年增长率均将保持在24%左右。就轨道交通而言，未来，高铁的营运里程也将增加11,000公里，因此动车组需求量至少增加11,000辆。每辆动车组有8个或16个车内饰，预计其复合年增长率为8.64%。预计到2020年将达到8,177公里，而列车密度将达到6.3辆/公里，每辆列车包含6-8个车厢，复合年增长率为14%。

表3 2017-2019年车辆运输中所需铝量【4,5】（单位：10,000t）

新能源汽车 64 41.67 79 51.68 98 64.1轨道交通 子弹头列车 2820 41.29 3063 44.86 3328 48.73城市轨道交通 3663 13.18 3883 17.47 4426 21.86其他船只和集装箱 20.58 21.82 23.57合计 443.92 489.23 539.96

2.3.3 铝在电力电子行业的应用

电子铝的功耗主要来自铝合金电缆和铝箔电力电子设备。2015年，中国的电力电缆产量为5580万公里，其中铝合金电缆占4%。据估计，到2025年，中国铝合金电缆将占电缆总量的55%，复合年均增长率达到30.53%。2005年用于电力电子设备的铝箔消耗量为84,000吨，2015年为586,000吨，复合年均增长率为21.44%。2018年用于电力电子设备的铝箔消耗量达到105万吨，2018年电力和电子行业的铝耗量达到539万吨。

表4 2014-2018年电力电子行业的铝需求量[4]（单位：10,000t）

2.3.4 铝在包装业的应用

铝主要用于铝箔包装和包装容器。2005年铝箔包装的消耗量为97,500吨，2015年为94.73万吨，复合年均增长率为25.59%。2016年铝箔包装的消耗量为118.97万吨，2017年为149.42万吨。2005年铝包装容器的消耗量为20万吨，2015年为78万吨，复合年均增长率为14.58%。2016年铝包装容器的消耗量为83.93万吨，2017年为102万吨；2017年包装用铝消耗量为208.34万吨，2018年为305万吨。

表5 2015-2018年包装业铝消耗量[4]（单位：10,000t）

2.4 铝在全球的供应与需求【7】

2013年到2018年全球和中国的电解铝产能和需求量如下列表格所示：

表6 中国电解铝供需平衡表【4,6】（单位：10,000t）

表7 其他国家的供需平衡表【4,6】（单位：10,000t）

表8 全球供需平衡表【4,6】（单位：10,000t）

2.5 原铝价格

20世纪80年代以来，各国铝生产商通常参考伦敦金属交易所（LME）的铝期货市场价格来制定现货和期货交易价格基准。

2018年2月，伦敦金属交易所的铝期货价格为2,214美元/吨。由于2007年美国的次贷危机、经济前景不确定、美国经济衰退的威胁以及对全球经济增长的影响，2018年3月份伦敦金属交易所铝期货合同的最高价格仅为2,235美元，但全年价格波动幅度较小。

2019年下半年中国电解铝利多因素存在，长期来看电解铝产量增长受限、持续去库形成的基本面短缺对电解铝价格走强起一定支撑作用，预期电解铝价格运行区间在13650-14450元/吨。未来铝的价格走势受多种因素影响，且存在不确定性。然而，其长期价格受生产成本与市场供需平衡的影响更为明显[7]。

3 阿尔及利亚发展铝冶炼工业的必要性

3.1 为制造业的进一步发展奠定基础

铝及铝合金广泛应用于建筑、运输、电力、机械、包装等行业。因此，发展电解铝冶炼厂可积极地推动其他行业的发展。同时，铝项目作为主力项目，支持中小型企业的发展，减少其对进口货物的依赖。

发展电解铝冶炼厂可提高阿尔及利亚的工业化水平，同时对促进阿尔及利亚建筑业和机械制造业的发展也具有积极意义。

3.2 进一步改善阿尔及利亚的就业情况

随着电解铝项目的实施和铝基制造业的发展，可为阿尔及利亚创造大量的就业机会。与此同时，阿尔及利亚制造业劳动力的技术水平也会大大提高。

3.3 进一步完善进出口商品结构

电解铝产品属于铝金属，一方面可以向阿尔及利亚国内市场供应，另一方面也可以向非洲市场（非洲基础设施市场巨大）或欧洲市场（低成本竞争力）供应。这有助于改善进出口货物的数量和类型。

4 阿尔及利亚铝冶炼工业发展的优势

4.1 阿尔及利亚石油和天然气资源丰富

阿尔及利亚油气储量丰富。探明的石油储量约为122亿桶，占世界总储量的1%，居世界第16位；探明的天然气可采储量为4.5万亿立方米，占世界总储量的2.5%，居世界第十位。这为低成本运营铝冶炼厂提供了有力的保障，使得产品在全球范围内具有竞争力。该地区能源丰富（水、煤、油、气）或原料丰富（铝土矿储量、氧化铝产量），电解铝工业迅速发展。

根据氧化铝价格和阿尔及利亚当地水、电、天然气、人工及其他材料当前的价格信息，对基于产能为300 ktpa的铝冶炼厂的运营成本进行分析如图4.2所示。相比较图2可以看出，这为低成本运营铝冶炼厂提供了有力的保障，使得产品在全球范围内具有竞争力。

图3 阿尔及利亚运营成本分析[8]

4.2 阿尔及利亚拥有长约1200公里的海岸线

阿尔及利亚位于非洲西北部地中海的南海岸，海岸线长约1,200公里。阿尔及尔、奥兰、贝贾亚、安纳巴等主要城市均设有港口，为电解铝项目提供了便利的交通和运输条件。

阿尔及利亚的地理位置得天独厚。除了满足国内市场需求外，阿尔及利亚的产品还可以方便地销售给欧洲、非洲和美洲，其中非洲本身生产电解铝的能力相对较低，主要的生产国是南非（830kt）、莫桑比克（800kt/a）、喀麦隆（100kt/a）和加纳（200kt/a）。

几内亚的铝土矿储量在非洲乃至全世界均居于首位。几内亚离阿尔及利亚不远，阿尔及利亚可以通过海运进口高质量的氧化铝和/或铝土矿。牙买加、圭亚那、巴西等地的氧化铝/铝土矿也可以通过美洲和欧洲之间的路线供应给阿尔及利亚。因此，阿尔及利亚电解铝项目的原料供应十分方便，保护程度也很高（注：世界铝土矿的主要出口国是几内亚、澳大利亚、巴西、牙买加、圭亚那、委内瑞拉、印度尼西亚等国，氧化铝的主要出口国是澳大利亚、巴西、牙买加、印度、几内亚等国）。

图4 世界铝土矿资源【9-11】

4.3 阿尔及利亚的经济实力

2004年以来，国际油价持续上涨，阿尔及利亚受益匪浅。阿尔及利亚的人均国内生产总值已超过5,000美元。外汇储备大幅上升，外债大幅下降。财政和金融状况不断改善，为阿尔及利亚实施其多元化战略创造了难得的历史性机遇，也为阿尔及利亚奠定了坚实的财政基础。电解铝也属于资本密集型工业，可调整阿尔及利亚的整个工业结构。

5 小结

从长远来看，世界铝锭消耗量与工业生产指数（IP）之间的正相关性极强。基本规律是：当经济下滑，工业生产下降时，铝消耗量的下降率往往超过工业生产的下降率；当经济处于上升阶段时，铝消耗率远远高于工业增长水平。

电解铝的三大消费国位于亚洲、北美和西欧，分别占32.3%、24.1%和23.2%。美国、中国、日本、德国和韩国位居前五。铝需求量不断增长，铝的独特特性使其在主要的应用领域具有极强的竞争优势。从生命周期来看，铝的可循环性和固有特性为其增长奠定了坚实的基础。铝工业在快速发展的经济体中扮演着越来越重要的角色，所有这些因素增强了原铝需求增加的前景，据市场平均预估，未来十年铝需求量的年增长率为4.0%～4.5%[12]。发展电解铝工业可提高阿尔及利亚的工业化水平，同时对促进阿尔及利亚建筑业和机械制造业的发展也具有积极意义。我们将在“一带一路”引领下，顺应世界经济结构调整对电解铝需求增加的发展势头，同时满足中国经济新常态下供给能力增强的发展需要和适应全球产业结构的加速调整，继续积极推动阿尔及利亚市场电解铝工业的跟踪和开发。