投资管理型村镇银行前景可期

仇成民

投资管理型村镇银行对于完善普惠金融体系、助力乡村振兴战略等有着积极作用。

8月21日，中国银行发布公告称，银保监会批复同意在雄安新区筹建中银富登村镇银行股份有限公司。中银富登村镇银行是一家投资管理型村镇银行，由中国银行和新加坡淡马锡旗下的富登金控合作设立。这也是自2018年1月原银监会发布《关于开展投资管理型村镇银行和“多县一行”制村镇银行试点工作》以来，银保监会批准成立的第二家投资管理型村镇银行。在村镇银行试点十多年后，银保监会批设投资管理型村镇银行有着怎样的考量，后续的顺利推进还需要哪些政策措施的支持，值得我们进一步探讨。

当前村镇银行发展现状

自2007年3月，我国成立首家村镇银行以来，经过十几年的发展，我国村镇银行的区域布局不断优化、主发起行种类不断丰富、管理模式也在不断创新。村镇银行已经发展成为发展普惠金融、助力精准扶贫、服务乡村振兴战略的重要力量和载体。

首先，村镇银行区域布局不断优化。经过十几年的发展，村镇银行数量不断增多，县域覆盖率不断提升。数据显示，截至2018年末，全国共组建村镇银行1621家，较2017年末增加20家。村镇银行整体资产规模约1.51万亿元，负债总额1.33万亿元，同比分别增加了1104亿元和987亿元;净利润99.25亿元。从分布地域看，1621家村镇银行中，其中中西部地区有1063家，占比为65.6%，较2017年底提升0.6个百分点;已覆盖全国1286个县，县域覆盖率达70%，较2017年提升2个百分点，村镇银行在县域的布局进一步优化。

其次，主发起人种类不斷丰富。村镇银行的快速发展与主发起人制度密不可分。目前，共有大型商业银行、股份制商业银行、城商行、农商行和外资行等5大类型金融机构作为主发起人发起设立了村镇银行，如大型商业银行中的中行发起设立的中银富登村镇银行。从数量看，农商行是发起村镇银行的主力，主发起人数量和发起村镇银行数量均超过半数。数据显示，截至2017年底，共184家农村合作金融机构发起村镇银行920家，其中，武汉农商行、常熟农商行、广州农商行、马鞍山农商行等11家主发起人发起村镇银行数量超过20家。

再次，管理模式日渐多样。因为主发起行的不同，村镇银行的管理模式和治理结构也存在差异，如类事业部制管理模式、总分行制管理模式、分支机构管理模式等，并显现出了不同的优缺点。以类事业部制管理模式为例，这种模式下，发起行在资源调配等方面可以进行统一运作，管理效率较高，但局限性在于与当地经济的契合度相对较低。兴福村镇银行则属于投资管理型村镇银行，是一种新兴的管理模式。

随着村镇银行的快速发展，村镇银行存在的问题也在不断暴露，如资金来源渠道有限、风险控制能力偏弱、运营成本高、管理协调难度大等问题，现行的管理模式已难以适应集约化管理和专业化服务的需求。在这样的背景下，投资管理型村镇银行应运而生。

设立投资管理型村镇银行意义重大

习近平总书记在中共中央政治局第十三次集体学习时强调，要深化金融供给侧结构性改革，为实体经济发展提供更高质量、更有效率的金融服务。对于村镇银行来说，则是要推动村镇银行的高质量发展，为县域经济提供高质量的金融服务。与普通村镇银行相比，投资管理型村镇银行增加了投资和收购村镇银行，为村镇银行提供代理支付清算、政策咨询、信息科技、产品研发、运营支持、培训等中后台服务，以及受村镇银行委托申请统一信用卡品牌等业务，有助于更好地助力乡村振兴战略和完善普惠金融供给体系。

第一，助力国家乡村振兴战略。村镇银行自成立以来，一直坚守“支农支小”的战略定位，在服务“三农”、丰富农村金融体系方面发挥了重要作用。随着形势的发展，投资管理行在坚守支农支小的基础上，可以更快速、准确地找到与当地经济、市场需求相结合的痛点，更好地与当地经济“同频共振”，更好地满足乡村振兴的多样化金融需求。

第二，完善普惠金融供给体系。近年来，由于存在业务结构单一、管理协调难度大、盈利水平不高等问题，村镇银行股权频现转让。如，2017年国开行将其旗下15家村镇银行股权全部转给了中国银行旗下中银富登村镇银行集团。原本分散化的村镇银行经营管理模式已难以适应集约化管理和专业化服务的需求。未来，随着投资管理型村镇银行的逐步深化和推广，村镇银行在县域及以下地区的覆盖率有望进一步提升，这对进一步完善普惠金融供给体系有着重大意义。

第三，提升村镇银行服务质效。与之前的类事业部制等管理模式相比，投资管理型村镇银行是独立的法人机构，通过子公司制的独立运营，可以有效提升村镇银行服务质效。如通过对村镇银行的集约化管理，进一步强化村镇银行的中后台服务体系与功能建设，不断提高集约化管理与专业化服务水平。

如何推动投资管理型村镇银行高质量发展

投资管理型村镇银行对于完善普惠金融体系、助力乡村振兴战略等有着积极作用。后续仍需发起人、投资管理型村镇银行自身和监管机构综合施策，共同推动村镇银行的高质量发展。

对于发起行来说，要做好管理模式的转型。设立投资管理型村镇银行后，其不再直接持有村镇银行的股权，而是通过投资管理型村镇银行间接持有相应股权。这种情况下，发起行要尊重和维护村镇银行的法人地位和经营自主权，将管理权适时让渡给投资管理型村镇银行，减少对村镇银行业务的干预。而对于大多数尚未设立投资管理型村镇银行的发起行来说，今后在管理村镇银行时可探索尝试向类事业部制的管理模式转型，为后续的规模化集中运营奠定基础。

对于投资管理型村镇银行来说，要继续坚守原有市场定位。一方面，要继续坚守“支农支小”的战略定位，重点布局中西部地区和老少边穷地区，更好地满足县域“三农”和小微企业的金融需求。另一方面，要结合村镇银行特点，统一对村镇银行的管理，建立有效的管理体系和中后台服务体系，降低村镇银行运营成本，不断提高集约化管理与专业化服务水平，同时，做好对风险的识别、计量、监测和防控。

对于监管机构来说，既要做好支持也要注重监管。今后，在稳步推进投资管理型村镇银行试点工作时，监管机构要注重支持与监管并重。一方面持续强化监管，引导村镇银行进一步向中西部地区、农村金融服务薄弱地区，特别是贫困地区倾斜，延伸服务网络，下沉服务重心。另一方面做好政策支持，要为投资管理型村镇银行的发展创造相对宽松的政策环境，支持村镇银行开办新业务，拓宽支农支小资金来源渠道，引导金融资源更多向农村地区倾斜等。