中国贸金云链：中信银行引领区块链应用实践

殷洁

10月24日，中共中央总书记习近平在主持中央政治局第十八次集体学习时肯定了“区块链技术的集成应用在新的技术革新和产业变革中起着重要作用”，并强调“把区块链作为核心技术自主创新的重要突破口”“加快推动区块链技术和产业创新发展”。

区块链技术可以构建一种以更低成本建立信任的机制，因而天然适用于金融业，尤其是供应链和贸易金融等领域。金融行业的前瞻者们也早已着手开发与应用的落地。

11月6日，由中信银行与中国银行、民生银行合作研发的区块链贸易融资平台亮相第五届世界互联网大会。据了解，该平台拟命名为“中国贸金云链”（以下简称“云链”）。云链涵盖国内信用证信息传输及福费廷二级市场交易两大业务场景，是区块链技术在国内银行业贸易融资领域的首次应用。

采用联盟链的形式，针对传统业务中信息失真、价格撮合与资产转让脱节、标准不统一、操作烦琐等痛点，云链在多家银行间实现了国内信用证和福费廷二级市场买卖的全线上操作，构建了多家银行的无中介对等合作模式。同時，秉承区块链共享共建的社区精神，云链将技术联盟与业务联盟相结合，以构建包容开放、高效、合作、共赢的金融生态圈。

“基于目前的区块链架构，后续联盟还将探索国际福费廷、保函等更多贸易金融场景的应用，成为更多元的区块链贸易金融平台。”中信银行相关产品负责人、国际业务部国际结算处副处长宣奇表示。

剑指贸易金融痛点

“忽如一夜春风来，千树万树梨花开”。最高层的前瞻判断，让“区块链”走进大众视野，成为金融资本、实体经济和社会舆论共同关注的焦点。但当下很多金融机构的区块链技术创新仍处在“为了创新而创新”的阶段，背离了区块链共建、共享、平等、开源的“社区精神”理念，创新对业务模式的改变、对金融生态的改变缺失明显的效果，无法形成有效的可持续发展的商业价值。

“对每一个区块链项目而言，技术是其生存的基础，而业务场景则是其发展的原动力，技术的持续进步决定了它能走多远，业务的商用价值就是其应用广度的制胜因素。”中信银行产品负责人表示。

云链从需求发起到技术开发均源自银行业，在产品设计上深度分析了行业痛点与需求，在应用逻辑上紧密切合银行业务流程。作为目前云链的主打业务，区块链福费廷平台（以下简称“BCFT”）就是基于解决银行福费廷业务多年痼疾的需求，运用区块链技术开出的解决方案。

福费廷（Forfeiting）是贸易金融的一种，目前较广泛应用在出口贸易和国内贸易场景之中。福费廷二级市场业务，简单来说是银行间无追索权买入未到期债权（如信用证）的行为。

传统的福费廷二级市场询价、报价业务基本依赖电话、微信、邮件等方式，沟通效率低，缺乏统一的报价渠道，资产买卖达成周期长，且容易受地域、时间、客户关系等因素影响。因为缺乏有效的信用约束，达成意向后，福费廷转让和违约成本低。此外，由于沟通过程不透明，基础交易背景真实性亦存在风险，完全依赖开证行对贸易背景的调查。

图/视觉中国

“交易信息失真难题、价格撮合与资产转让脱节难题、多主体交易标准不统一难题、交易操作人员工作量繁复难题是传统福费廷二级市场面临的主要困难。”中信银行产品负责人表示，而BCFT就是为解决这四大痛点而诞生。

BCFT通过密钥身份认证、资产核心要素验证、智能信用评级等方式确保资产信息真实、唯一、有效，有利于规范交易、稳定市场价格、便利化操作和节约交易成本。从联盟链的信息协作基础入手，通过联盟链各参与主体对上链信息进行增信，实现成本效率最优情况下，为交易背景真实性背书。

BCFT数字化程度高，凭借块链结构、多节点存储、状态可追索、数据可共享、唯一性不可篡改、加密安全保障高等诸多与生俱来的优势，在保证信息安全的前提下，大大减少了操作人员的PAPER WORKS;集合了资产发布、资金报价、offer要约、债权转让等一系列环节，实现了“一站式”服务，有效避免意向达成后交易拖延的情况发生，最大化缩减交易成本、提升融资效率。

为了解决多主体交易标准不统一难题，平台将交易核心数据统一化、标准化后“上链”，通过智能合约、共识机制、分布式数据库，配合Business Point定制开发，在求同存异的前提下，高度一致化核心交易环节，极大降低多交易主体之间在文本、要素、流程匹配方面的“无效摩擦”，让平台成为跨行间福费廷交易的“润滑剂”。

过去一年，随着新成员的加入，平台不断扩容升级。2019年8月的升级，一改过去线下福费廷业务需要银行两两签署协议的情况，统一了线上银行间福费廷业务协议，推出了《区块链国内信用证福费廷业务主协议》（以下简称“主协议”）。主协议创新性地采用单边开放式形式，签署后即在已签署主协议的各签署方之间生效，单个银行签署主协议后上传区块链平台，解决了互相签署协议的难题，极大便利了银行间业务关系的建立，也有利于银行联盟区块链的扩大。

联盟链构建金融生态圈

秉承区块链技术“共建、共享、平等、开源”的“社区精神”，该平台拟构建一个开放、兼容、高效、合作、共赢的金融生态圈。

区块链可以分为公有链、私有链、联盟链。区块链贸易金融平台是一种联盟链，即以多个实体机构组织作为节点，通过授权后才能加入与退出网络，多适合组织机构间的交易和结算。在中信产品负责人看来，避开“公有链”利用“联盟链”的组织架构特点，契合银行机构间业务交互场景。银行作为管理风险、经营风险的机构，业务运行环境大多为“弱信任”环境，而非“零信任”环境，基于这样的现实情况，区块链技术在银行间的应用就应从联盟链的信息协作基础入手，通过联盟链各参与主体对上链信息进行增信，实现成本效率最优情况下，为交易背景真实性背书。

云链采用的“云+区块链”的业务模式，由多類别银行联合出资的科技服务机构融联易云负责运营，一方面可以降低系统开发成本，攻克协调沟通难度大等痛点，协助中小银行梳理标准业务流程，有效打造中小银行参与的生态圈，让业务实现数字化、系统化、便利化、统一化;另一方面，还可以整合各银行的技术与特长，推进行业整体标准提升，最终把银行与银行、银行与其他机构、企业连接起来，在共享共建的交易圈中取长补短，让一家的长板变成联盟链之长板，构建高效、合作、共赢的金融生态圈。

在缺乏统一标准、信息不对称、交易不透明的市场行为中，中小银行容易遭受更多不公。但对许多小银行而言，虽受困于此，却没有足够的力量去推动行业标准的建立，也缺乏足够的技术开发承受力。

“基于社会责任感，中信银行希望能够作为牵头行做一些行业建设性的工作。”中信产品负责人告诉笔者，这是中信银行率先倡议发起“平台”的初衷。

在联盟链中，一方面可以直达中国银行这种级别的银行主体，另一方面对城商行、农商行等中小银行也可以起到绝对的赋能作用。由于分布式记账的去中心化，所有参与者将能够同步获取交易信息、提高交易效率，享受同等信用机制下的话语权，同时也能在技术成果上获得共享、共建的权利。

云链最早可追溯至2016年12月，中信银行启动的区块链信用证平台项目。为改善全行业福费廷业务面临的问题，2018年在中信银行率先倡议下，中国银行、中信银行和中国民生银行达成合作共识，基于“分布式架构、业务环节全上链、系统衔接全自动”的理念联合打造“区块链福费廷交易平台”（即BCFT）。2018年9月30日，BCFT平台正式上线，这三家银行作为最初的重要节点行投产。过去一年来，苏宁银行、桂林银行、平安银行、光大银行也已成功投产加入联盟，华夏银行将于近日完成部署投产。此外，云链也已与30家城商行达成了合作协议。

随着参与主体不断增加，联盟不断扩容，云链历经了数个版本的迭代升级，包括云计算与区块链技术融合、分布式身份认证、跨机构工作流协同、多部署方式支持、统一签约协议等。每一次技术方案的升级，都真正解决了多方业务实际需求，平台已经走向稳定成熟。

在研发过程中，多家银行的业务和技术人员参与需求设计和技术开发，并开放技术共享，创新合作模式，攻克了多项关键银行间业务技术难题，获得了中国人民银行科技发展奖二等奖和《亚洲银行家》最佳区块链应用等多个奖项。

在这一过程中，不同银行基于技术特长牵头负责不同项目开发，传统单一项目研发模式天然地转变成了“合作分工”的共建共享模式，“让一家的长板变成联盟链之长板”的作用体现得淋漓尽致。在当前金融科技项目建设动辄千万级的费用投入下，能够有效降低单一研发方的前期投入，便捷高效的协作开发将所有使用人变成了贡献者，一定程度上实现了“产消者”一体化。基于目前的区块链架构，后续联盟还将探索国际福费廷、保函等更多金融场景应用。

更加开放包容的未来

业内一个广泛共识是：未来，在区块链作为底层技术趋动下，银行将走向更加开放与包容的发展模式，跨银行间、跨金融机构间、跨产业间的合作将越来越频繁。

开放、包容、共识机制，是未来合作的基础。云链内一位参与行的负责人表示，区块链福费廷交易平台BCFT之所以能够快速得到几十家金融机构的支持接入，一方面BCFT真正解决了业务痛点，简化交易流程，而且能够快速适用新成员的新需求;另一方面是BCFT联盟的包容、开放姿态，联盟成员的互相包容，对新加入成员的开放态度，可以在一定程度上在参与方之间直接建立一套业务技术标准版体系。

“封闭的私有链对金融生态的影响意义不明显，且难以形成有效的可持续发展的商业价值。”中信产品负责人表示，基于此，中国贸金云链一直以包容、开放的姿态，希望能够有更多元的主体参与。

在福费廷业务中，中国银行、中信银行、民生银行都是体量较大的参与主体，尤其是中国银行，这可以吸引交易对手参与，积极推动行业共识机制的建立。而去中心化与共建共享的原则下，无论体量大小，每一个参与主体的诉求，都将得到尽力满足与平衡。

区块链在银行业的应用从最初的私有链到联盟链，从简单记账到贸易融资交易，已经逐渐形成了规模巨大的金融业应用场景，吸引了国内银行业机构的积极参与。在工信部公布的两批共计506家备案区块链项目中，包括多家银行和银行科技子公司，以及银联、外管局等多个金融区块链项目已成功备案，探索和尝鲜多种区块链的场景化应用。

但银行业区块链项目也面临着目前许多区块链项目的共性尴尬——缺乏足量的用户与流量。“区块链落地还有一定距离，需要生态丰富到足够采集充足数据。”一位区块链投资与研究者告诉笔者，“技术架构并不难实现，但不解决数据问题，项目都还是孤岛，没有实际价值。”

在福费廷业务领域，除了BCFT，另一个比较大的联盟是邮储银行主导的“U链福费廷系统”。该系统与BCFT几乎同时诞生，于2018年6月上线。据了解，二者有一定的参与主体重叠，对于新加入的中小银行参与主体而言，一个比较关心的问题，即是两链之间的隔离。

中信产品负责人告诉笔者，区块链技术可以实现BCFT与U链的融合与互通，即“跨链”。区块链底层技术，为各个社区提供融通的可能，目前基于市场协作需求而自下而上形成的联盟链，随着开放、包容越来越多主体的参与，未来亦有希望形成全行业的联盟。

中信银行产品负责人介绍，区块链在福费廷业务场景中的应用已经有了较成熟的实践，未来还可应用在相似的同业交易平台，如保函、保理平台等，实现多方撮合交易、信息登记交互、隐性交易协同处理等。

在金融科技大潮来袭的情况下，区块链技术在银行业的应用实践已经势不可挡。在可预见的未来，在区块链技术的加持下，“新”银行区块链将在不同的功能领域发挥优势，实现银行业整体效率的飞跃。`