浅谈银行理财产品取得收益的税收问题

文/余倩，重庆渝富资产经营管理集团有限公司

当今如此激烈的市场竞争环境下,企业的现金流关乎着企业未来的生存发展，为降低经营风险，企业在日常生产经营活动中，通常将准备充裕的现金流留以备用，而为了提高资金的使用效率，很多企业会选择购买银行理财产品，有一定的风险，也能够取得收益，这就涉及到税收的问题，本文将从以下四个方面对银行理财产品投资收益的税收问题进行阐述。

1 银行理财产品种类

根据客户获取收益方式的不同，银行理财产品类型可以分为保证收益理财产品和非保证收益理财产品。保证收益理财产品是指商业银行根据约定条件向客户支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险。非保证收益理财又可以分为保本浮动收益理财产品和非保本浮动收益理财产品，保本浮动收益理财产品由银行明确承诺保本金，但不保证收益，非保本浮动收益理财产品银行本金和收益均不承诺保证。

2018年4月27日,《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（下称资管新规）正式发布。资产新规明确金融机构在开展资产管理业务时不得承诺保本保收益，出现兑付困难时，金融机构不得以任何形式垫资兑付。资管新规的正式出台让保本类理财产品的退出时间进一步明确，至 2020年底的过渡期内打破刚性兑付。

2 银行理财产品取得收益的税收规定

营业税时期，对于购买银行理财产品取得的收益，是否需要缴纳营业税的问题，国家税务总局层面一直没有明确的政策，各级地税部门政策不一，针对此类问题的处理也不尽相同，重庆税务机关的处理方式一般是按照是否承担风险和收益是否浮动和固定来划分。根据原渝地税发（2014）70 号文第九条：“单位购买的信托产品、银行的理财产品，若不承担投资风险，取得保本不固定的浮动收益，可暂比照存款利息收入，不缴纳营业税；若承担投资风险，取得不固定的浮动收益，视为投资收益，不缴纳营业税”。

营改增以后，根据《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税〔2016〕36 号），销售服务、无形资产、不动产注释第一条第五款规定，其他金融商品转让包括基金、信托、理财产品等各类资产管理产品和各种金融衍生品的转让。将理财产品纳入其他金融商品的征税范围，金融商品持有期间（含到期）利息（保本收益、报酬、资金占用费、补偿金等）收入按照贷款服务缴纳增值税。根据《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》财税[2016]140 号，《销售服务、无形资产、不动产注释》（财税〔2016〕36 号）第一条第（五）项第1 点所称“保本收益、报酬、资金占用费、补偿金”，是指合同中明确承诺到期本金可全部收回的投资收益。金融商品持有期间（含到期）取得的非保本的上述收益，不属于利息或利息性质的收入，不征收增值税。所以营改增以后，银行保本理财产品应按照贷款服务缴纳增值税，银行非保本理财产品，不缴纳增值税。

3 过渡期间的银行理财产品收益的税收

国家税务总局虽然对营改增以后银行理财产品收益的税收做出了相关规定，但却没有对过渡期间的银行理财产品收益的税收问题做出相关解释，而在实际工作中，企业却遇到了这种情况。某企业于 2015年购入“保本浮动收益型”理财产品，在 2016年7月份赎回，该企业在购买和赎回“保本浮动收益型”理财产品时横跨了营业税、增值税税收时代，出现了不同的税收政策。按购买当时的税收政策，“保本浮动收益”理财产品赎回时不缴纳营业税。而按财税〔2016〕36 号和财税[2016]140 号文，“保本浮动收益”理财产品应按照贷款服务缴纳增值税。对此，笔者认为，理财产品应征增值税的最新规定主要是指营改增后购买的理财产品，不适用营改增前已经购买的产品。因税收政策的变动，一项横跨营业税、增值税期间的原不征税行为变为了收益全额计税，于企业来说不尽合理。且根据实体法从旧，程序法从新原则，营改增后，对增值税的新规定，也应适用于营改增以后新购入的理财产品，而对营改增前购入，营改增后赎回的理财产品，则应按照营业税的规定予以执行。

4 总结

营改增以后，对于大多数行业来说，税收政策都是由营业税平移至增值税，但对于理财产品，却有细微差距，原营业税时期，理财收益是否缴税是按照收益是否固定来划分，而无论是否保证本金，营改增以后，理财收益是否缴税是按照理财产品是否保证本金来划分，而不管收益是否固定，从而导致了过渡时期的税收分歧。然而，随着时间的推移，理财产品至 2020年底前，全部打破刚性兑付，这就意味着，2020年以后，所有的理财产品收益都应按照贷款服务缴纳增值税，对企业来说，如何提高资金使用效率或许会带来新的思考。