金融服务实体经济的困境及对策研究——以泰州市为例

刘玥翰 周 晨 姚晓莲 钱 乐 钱 丽

一、引言

在整个经济发展的历史长河中，不难发现实体经济是国民经济的基础，实体经济的稳固发展对国民经济起着保障作用。人类社会依赖实体经济进行生产活动和发展，随着我国改革开放以来金融业的高速发展，金融对社会稳定和经济发展起着重要的作用，金融产生于实体经济支付结算的需要,发展于实体经济所有权与经营权的分离，而金融通过融资、支付结算、降低风险、宏观调控等功能来促进经济增长。根据最近几年的相关数据，我们发现制约实体经济发展的一个不可忽视的原因就是实体经济与金融两者之间关系出现了失衡，社会上的某些企业弃实投虚以及社会资本脱实向虚等现象起此彼伏。

二、泰州市金融服务实体经济的背景与现状

（一）泰州市金融服务实体经济的背景

2016年3月25日《长江经济带发展规划纲要》提出，支持泰州开展大健康产业集聚发展试点。泰州将以医药城为基础，专注融合医学素养，带动健康食品、健康旅游发展，加快由生物医药向全产业链的大健康产业拓展，力争泰州市到2020年，产业规模突破4000亿元，打响“健康城市”品牌，汇聚实体经济源头的活水。

2016年11月25日，经国务院同意，中国人民银行总行等十四部委联合印发《江苏省泰州市建设金融支持产业转型升级改革创新试验区总体方案》，正式赋予泰州市国家级金融改革试点资格。作为江苏省唯一获批国家级金改试点的地区，泰州市也是全国首家以金融支持产业转型升级为改革内容的地区。

2018年9月4日下午，泰州市人行、商务局、金融办联合举行人民币跨境结算便利化“绿色通道”试点政策发布会。经人民银行总行同意，泰州市从8月份开始在全国率先开展人民币跨境结算便利化“绿色通道”试点。该次试点坚持人民币跨境业务“服务实体经济、促进贸易投资便利化”的导向，鼓励优质可信、守法自律、长期稳定、实体生产的企业进入“绿色通道”。

（二）泰州市金融服务实体经济的现状

1.企业征信融资E网通服务平台

泰州市抓住金融改革的机遇，搭建企业征信融资E网通服务平台。该平台首创的“全流程、全覆盖、全线上”的超前设计，为政银企三方提供“一网式、一站式、一键式”金融服务，为民营企业和中小企业提供融资新平台。例如泰兴市航天电器有限公司是一家民营企业，专门生产军用光电连接器及电缆组件。该公司在该平台上获得了全省第一笔军民融合贷款，极低的贷款利率和不需要担保抵押的优惠极大地降低了财务成本，解决了企业的燃眉之急。

2.聚焦生物医药及高性能医疗器械产业，鼓励创新

医药高新区内的企业可以凭借支付命令函当场办理结汇并完成支付手续，大大节省了时间成本。此外，泰州市还设立运行大健康股权O2O投融撮合平台，构建形成“1+10”的产业投资基金体系，集中资金要素，定向支持、精准发力，帮助企业转型升级，调整结构。例如针对医药高新区生物医药这一特色产业，由政府主导，市场运行，“孵化+天使”助推科技成果落地转化，“创投+保险”支持企业成长、“债权+股权”扶持企业做大、“资本+重组”引导企业做强，泰州市致力于将医药高新区发展成为引领生物医药及高性能医疗器械的产业。

3.政策优惠激发金融机构的积极性，助推中小微企业的健康发展

泰州市政府不断完善对银行、保险、天使投资、融资担保等金融和类金融机构支持科技型小微企业发展的奖补机制。目的是解决中小微科技企业融资“最先一公里”、打破中小微科技企业融资担保难的困境、分担中小微科技企业创新风险、拓宽融资渠道。例如对银行机构当年发放的三大主导产业贷款增量部分给予最高3‰的奖励，单个银行机构最高100万元。还有泰州市财政每年拨2000万元专项资金，用于弥补银行机构发放科技信贷产生的损失，分担保险机构支持中小微企业发展的风险。

三、泰州市金融服务实体经济存在的困境及原因分析

（一）在金融的大力支持下，实体经济依旧发展乏力

金融是实体经济的血脉，实体经济依赖于金融的大力支持，但是实体经济发展的好与坏并不能全都归因于金融，金融仅只是外部因素,关键还是要看实体经济本身是否健康。虽然国家注入实体经济的资金比较可观，并且从整个市场的流动性和银行信贷供给来看,市场并不缺资金，但是实体经济“虚不受补”，充沛的货币资金没有激发实体经济对商品和服务需求的增长，实质上没有形成经济效益的增长。

造成这一困境的原因有如下几个方面：一是企业以前过度扩张，盲目投资导致如今摊子过大，资金周转不灵。二是企业没有及时适应时代的发展，没有及时对企业进行升级和转型，产能过剩造成亏损。三是原材料、劳动力等生产成本上升，企业的盈利空间被压缩,也有汇率波动等因素形成的财务风险。四是低端层次企业竞争力弱，容易被社会淘汰。

（二）金融的供给层次鲜明，弱化了服务实体经济的功能

首先金融服务存在巨大的城乡差异，城市和农村在金融机构数量和类别，供给的规模上存在天壤之别。其次企业取得融资的主要手段是以银行为中介的间接融资，忽略了直接融资的资本市场的功能，并且部分中小企业很难从银行获得融资。金融的供给层次鲜明加上融资手段的缺失，导致企业融资渠道比较狭窄，弱化了金融服务实体经济发展的功能。

（三）金融服务与实体经济都缺乏创新力

金融机构制度创新落后，国有大型银行机构的服务理念仍然停留在“总—分—支”的管理链条模式，未能对市场的变化做出及时的反应。同时其产品和服务模式创新不够，新推出的金融产品品类少，推广力度不大，产品不能及时为人所知，产品供给也不能完全适应客户需求。如果将金融服务的视野仅局限于资金支持，就会很容易将金融服务实体经济简单化为无条件满足企业的资金需求，这会束缚金融本身全面的发展，会导致金融机构难以面对复杂的市场变化。

四、应对泰州市金融服务实体经济困境的对策

（一）建设好中心城市的金融服务区，为服务实体经济打下基础

金融服务区是展示城市形象的重要载体，是城市的核心地带，在金融改革中发挥着重要的作用，因此泰州市在明确自己的功能定位外，还要加大招商力度，吸引更多金融资源来投资。除此之外，更要有超前规划意识，提前规划城市的商业布局、交通路线等，使金融服务区成为更加合理的中央商务区。

（二）建设好征信体系，提供优质的发展环境

征信体系的建设是金融改革的基础工程，能够为中小型企业打造干净、优质的融资环境，增强金融机构放贷的信心。泰州要推进征信体系的健全，选用重点人才为体系服务，加快归集和整合数据的速度，让金融机构和中小型企业都放心。

（三）把握住金融服务实体经济发展的核心，进一步支持产业转型升级

泰州作为金融改革的试点区域，要把握住金融服务实体经济发展的核心。由于经济实体的主体是企业，因此泰州市应该进一步确定自己的功能定位，打通金融机构与企业之间的屏障，着力解决中小微企业融资难等问题。

（四）以国家级医药高新区为重要载体，积极探索创新，加速生物医药产业的发展

2017年7月28日，国家外汇管理局正式批复在泰州医药高新区开展国内首个资本项目收入兑换便利化试点，到11月底已有14家企业获试点备案。在政策优惠的情况下，泰州要以国家级医药高新区为重要载体，与各类金融机构合作以获得新药的研发资金，从而推动创新，加快生物医药产业的快速发展。