中小企业关系型贷款违约风险影响因素分析

邓嘉琳

（西安财经大学，陕西 西安 710100）

一、引言

近年来，我国中小企业发展速度惊人，已经初步成为经济建设与社会发展的重要力量。在现阶段，中小企业创造了60%以上的GNP，为国家贡献了50%以上的税收，并且在新的形势下，产生了70%以上的技术专利，提供了超过80%的城镇就业。中小企业的迅速发展，并在国民经济中扮演着越来越重要的角色，这也充分说明中小企业正在成为中国经济发展的新动力。现如今中小企业发展的主要桎梏是中小企业融资难，倘若商业银行能够发现并解决该问题，将会给自身业务带来新的利润增长点。

二、中小企业融资现状

中小企业融资困难是国内外的一个普遍性的难题，相比大型企业良好的财务经营数据、社会声誉以及较大比例的可抵押固定资产，中小企业在这些方面均处于不利局面，面对银行的信贷审批中很难得到所需要的发展资金[1]-[3]。近年来，经济增速下降，供给侧改革背景下，企业销售市场缩紧，中小企业面临着更为严重的市场紧缩，由此而引发的中小企业财务困境更为突出，企业的融资难问题也越来越突出。

从理论上讲，中小企业可以和大企业一样获得相应的发展资金，但是出于自身的劣势，中小企业在寻求外部融资的过程中企业很难获得急需的发展资金。由于中小企业自身规模一般较小，资产与自由资金也相对较少，在遇到发展困境时，企业很难再拿出额外的资金进行自救，甚至多数中小企业会选择停止生产或者企业破产等方式去保全前面资本积累而放弃继续生产[4]-[6]。

目前的中小企业融资问题仍然存在一些问题。可选择的融资渠道较少，缺乏专业的上市团队指导而无法在证券市场上公开融资；公司债发行的准入存在障碍，中小企业难以在债券市场上以较低的成本获得发展资金；创业投资体制不健全，创业投资资本缺乏完备法律保护，难以通过股权融资；缺少专门为中小企业提供咨询服务的金融机构；中小企业贷款提供担保的信用体系建立不完善；自有资金缺乏，所以在遇到困境时自身资金劣势较为明显。

在现阶段，我国的中小企业贷款渠道主要来有以下几个：第一，银行贷款。银行贷款手续比较繁杂，门槛较高，审批周期长，资金的使用范围也会有比较大的限制，但优点是利息成本较低[7]。银行贷款适合信用好，有较大固定资产，财务数据完善且经营良好的企业。而中小企业由于自身规模好，生产经营波动较大，财务信息不完善，很多情况下难以满足银行的标准；第二，典当行。其特点在于贷款手续简单，几乎没有门槛，借贷方式灵活，对资金使用范围也没有明确限制，最快可以当天放款，但利息成本比银行高。典当行发放抵押贷款主要是看企业的固定资产，注重实物的市场价值，适合普通中小企业相对短期的资金周转；第三，民间借贷。贷款利率最高，风险比较高是比较明显的特点。相比典当行，民间借贷一般还要求有信用保。现阶段民间借贷走在法律的边缘，并未有合适的法律可以遵守，企业进行民间借贷成本较大而且风险较高，所以并非合适的融资模式。

三、银企关系现状

银行作为金融中介机构，在企业间扮演着资金融通的媒介作用，银行为企业提供日常的存贷款业务，并承接着企业上缴税费，资金划拨等各项业务，在这个过程中，银行主要以利差，佣金，手续费等作为收入，商业银行在获得盈利的同时也服务了企业。银行与企业可谓鱼水相依的关系，银行通过提供金融服务获取收入，企业借助银行提供的金融服务更好地扩大再生产，获得利润，也能实现自身的生产经营目标。但是银企合作在实际执行中却问题重重，银行有大量的资金没有合适的渠道进行投放，中小企业面临着迫切的信贷需求无法满足。银行愿意将资金借给规模大、信誉好的企业，而这样的大企业往往又不需要钱，中小企业迫切地需要资金，但往往又得不到需要的资金。

近年来，面对多样化的市场需要，中小企业如雨后春笋，纷纷建立。由于中小企业对吸纳就业，提供更完善的社会服务方面具有独特的优势，所以得到了政府的大力支持，并进一步的演化成为如今大众创业、万众创新的新局面。但由于中小企业一般都存在着管理体系不健全，企业持续盈利能力差，风险控制能力比较弱等问题，所以在中小企业在遇到资金需求的问题时，一般都难以得到及时有效的资金支持。传统的银行贷款主要根据企业财务指标等硬性条件进行贷款，即主要根据企业的固定资产、营业收入、利润总额等数据指标来进行评估，并且需要相应的资产抵押。但中小企业比较难以满足相应的条件，在银行现有的贷款体系下，很难通过贷款评估。所以中小微企业的融资难问题在实体经济中产生的不良影响格外突出。

四、中小企业贷款违约因素分析

关于中小企业的贷款违约问题是多方面的，这其中有来自企业自身发展过程中的因素，也有来自银行方面的因素，也有来自市场方面的因素[8]-[10]，具体分析如下：

（一）来自银行关系方面的因素

在两会期间全国人大代表、中国金融期货交易所总经理朱玉辰提出：“银行业的利润主要还是靠存贷利息差”。银行贷款对不同企业的差别很大：同样是贷款，国企的利率可能是8%，民企的“隐形利率”就要18%，中小企业甚至可能达到28%。这样高的企业融资成本远远高于实体经济的投资回报，企业无法将所贷得款项在实体经济中获得超额或者相应回报自然也就难以在规定期限内进行还款。

银行在对企业的服务过程中，收费名目繁多，企业的财务成本近两年上涨了20-40%，对企业尤其是中小企业造成了沉重的压力。另外银行在对企业放贷的过程中，一旦遇到企业经营问题就会为了控制风险而抽取信贷，在一定程度上更多的加剧了企业的负担。

（二）来自企业自身方面

根据目前中小企业发展状况来看，中小企业发展不够成熟，普遍存在着管理水平相对低下，风险控制能力较差等问题。企业难以在社会经济中稳定的盈利，这也给银行进行贷款审批提出了较大的挑战。并且由于在历史过程中，由于逆向选择和信息不对称问题，中小企业在信贷违约方面有着比较多的案例，也加剧了银行对中小企业的不信任问题。中小企业自身所遇到的经济困境受多种因素影响，但其根本原因在于企业自身转型升级不够，一些企业缺乏长远发展规划，频繁更换业务；内部管理上缺乏战略管理能力；创新意识薄弱，产品大量处于产业链低端等。所以降低中小企业的信贷违约率核心还在于提高中小企业的竞争力。

（三）来自市场环境方面

在现阶段形势下，经济增速放缓、出口保持相对稳定数额、资源和房地产等行业在供给侧进行改革，经济会渐渐回调至一个平稳的增长水平，社会需要量相对有限，主要任务乃是对当前过剩产品进行消费。在这样的大背景下，经济环境中的企业也会面临着市场需要萎缩，企业订单减少等问题。同时由于劳动力成本上升，物价指数以及生产水平价格指数逐年提高，企业在整个市场中的生产成本越来越高，盈利空间被进一步压缩。这是由于市场环境对企业生产经营方面所产生的不利影响，这些不利影响会进一步地影响到企业的信贷违约水平上来。

另一方面，由于信息不对称问题，市场缺乏有效的信息共享平台以及完善的企业信用衡量标准。在这种情况下，银行很难判定企业质量，导致需要资金投入的优质项目无法及时获得资金进行生产，而前景较差盈利能力较一般的企业的项目却通过包装或者由于银行无法有效的识别而获得资金，这本身就会导致信贷违约的产生。而这种信贷违约在增加了中小企业信贷违约率的同时也造成了巨大的资本浪费。

五、结论

中小企业关系型贷款的违约受多企业自身以及与银行关系的双重影响。中小企业关系型贷款所发生的信贷违约一方面由于企业自身发展规模、企业年龄以及股权机构等影响，另一方面与关系银行数量以及关系银行所能提供的服务方面也有一定的影响。现阶段我国经济增速放缓，供给侧改革背景下，中小企业的融资问题要从以下四个方面来考虑：

第一，银行在中小企业的信贷审批中，要主动调整信贷审批规则，不但要注重企业固定资产、企业利润等传统的财务与经营状况指标，还应当更注重企业的社会形象，企业的行为以及业主的行为信誉等“软信息”。

第二，中小企业应该在经营过程中，要注重企业的社会形象与信誉度，不但要注意企业生产经济过程中的有形资产，还要注重企业在生产经营过程中的无形资产以及与关系银行的业务联系。

第三，政府在构建资本主义市场市场应该充分考虑到中小企业融资问题，鼓励商业银行开展小微贷款业务，构建多层次的资本体系，鼓励地方小型商业银行开展对中小企业的信贷支持业务。通过支持扩展中小企业的融资途径。并且完善市场信息平台，实现中小企业与资本市场的信息对称。

第四，建立完善社会信用体系，加强社会主体信用信息公开和共享，构建完善的信用评级等级，建立起社会层面的信用评价机制。在政府的引导下，社会各方协调共建起来的信用体系要能够跨地区、跨领域、跨部门的服务于社会经济发展，在中小企业信贷过程中，资金提供者可能通过运用信用激励和约束手段，对中小企业进行信贷审批。

在我国经济升级转型的过程中，中小企业承担着重要的角色，并且拥有巨大的发展空间。倘若中小企业的融资难题能够得到有效解决企业素质会进一步提升，中小企业的发展环境也会进一步优化。