浅析公允价值在债务重组中的确定

文/李娟，河钢邯钢财务部

1 引言

债务重组在2006年新准则中被描述为：在债务人陷入财务困难的时候，债权人根据法院做出的裁决允许债务人更改债务条件的事项。根据准则的定义，“陷入财务困难”一般是指债务人企业由于资金运转不灵或者经营方针错误而导致没有能力按原先的借贷合同还清债务的情形。债务重组方式有：用资产偿债、将债务转为资本、修改其他债务条件以及上述三种方式混合使用。现行债务重组准则规定：只有当债务人出现财务困难时才能进行债务重组；重组收益计入“营业外收入—债务重组收益”科目。债务重组对于债权人、债务人来说无异于双赢之举。对于债务人而言，债权人做出让步可以缓解财务危机、丢掉“包袱”轻装上阵、趁势改善治理结构。对于债权人而言，可以降低因债务人破产而带来种种损失的风险，保障债权的收回。

2 公允价值的特点

2.1 计量的全面性

公允价值包含两个方面，资产的公允价值和负债的公允价值，但是在实际过程中，人们往往没有意识到负债的公允价值。

2.2 交易的公允性

我国公允价值的定义中明确指出，公允价值需要在熟悉相关情况的双方在自愿的前提下交易所形成的，而不是形成于强迫或清算的过程。

2.3 交易市场的兼容性

公允价值可以形成于活跃市场，也可以形成于非活跃市场，如果是在活跃市场，而且前提相同或者相似的话，市场价格是公允价值的最为重要的依据，如果不存在实用的市场价格的话，那就要根据估值确定现金流量，从而确定公允价值的金额。

2.4 价值的公认性

公允价值实际上就是一定时间内被市场普遍认同的市场价值，具有非常明显的公认性，而不是特殊个别的价值。

3 债务重组的完善建议

3.1 分期确认债务重组利得

现行债务重组准则规定将债务重组利得一次性计入当年营业外收入中，这样的做法除了给企业进行盈余管理提供方便之外还有以下几个不妥之处：首先，这在增加企业当期利润的同时也给企业带来了不小的所得税负担，可能导致企业资金流再次紧张，与债务重组挽救企业脱困的初衷相违背。其次，这不符合收入与费用相配比原则。因为债务人从债务重组中获益是一个持续性的过程，这一过程极有可能会延续至以后几个会计期间。收益一次性计入当期损益会使得收入与费用的配比失调。因此，债务重组利得由若干个会计期间共同分担更具合理性和现实意义。这样的处理方法不仅能避免企业净利润在短时间内大幅波动，而且也在一定程度上降低企业利用债务重组准则进行盈余操纵的动机。具体会计处理方式如下：债务重组活动发生时，债务人设置“递延收益——债务重组损益”科目核算债务重组收益；在受益期间摊销时，借记“递延收益——债务重组损益”，贷记“营业外收入——债务重组利得”。将摊销数额由递延收益转入营业外收入。分摊期间应依据企业具体情况而定。当然，如果债务重组利得金额不大，对利润表不会造成较大影响的话，不妨简化核算，将债务重组利得直接计入当期损益。

3.2 加强外部监督、管理

首先，证券监督委员会作为证券市场准则的守护者，其基本职能应得到强化和重视，只有这样，才能保证证券监督委员会在治理盈余操纵中的核心地位，保护广大投资者合法权益。其次，要重视外部审计的作用。外部审计能提振投资者信心、提高财务报告可信度。然而，由于我国上市公司中存在的种种不良现象，如经营者控制公司、股东监督缺位等，使得外部审计逐渐丧失应保持的独立性。而客观和独立恰恰是评判债务重组的审计风险不可或缺的。如果会计师事务所失去了独立性，就无法审查债务重组这一事项的真实性；就无法本着职业怀疑判断某项债务重组准则是否仅仅是账面重组；就无法保证会计信息的真实性。因此，为了提高会计信息的质量，外部审计者应严格审查债务重组，不仅要着眼于公允价值的确定是否客观，还应关注债务重组是否有经济实质。

3.3 资产减值

在当前如此激烈的市场竞争下，企业面临越来越大的竞争压力，企业的经营管理水平对企业的发展有着重要的影响。企业可能会存在固定资产公允价值净额高于账面价值的情况，因此企业可以利用公允价值大于账面价值这一方面，不计提减值，进而不估计现值，这样就会导致投资者难以及时掌握企业经营管理水平的真实情况。但是公允价值计量的方式能够改变企业这种不规范的管理和经营方式，从而帮助投资者掌握最真实的会计信息。

3.4 修订完善债务重组会计准则

修订完善债务重组会计准则很有必要，对此笔者建议如下并供大家参考和讨论。(1)对债务人的“财务困难”在准则中进行量化明确，建议明确当债务人资产负债率在70%～100%之间可以界定为财务困难，资产负债率应以会计师事务所审定后的数据进行计算。(2)引入货币时间价值，对债务重组选用修改其他债务条件形成的应收债权，建议规定债权人对将来应收债权金额现值小于重组债权的账面余额时，债权人按未来应收金额现值入账，未来应收金额现值和账面价值的差额计入营业外支出－债务重组损失，当未来应收金额现值大于或等于重组债权的账面价值时，债权人不作会计处理。(3)考虑增值税，对债务人以固定资产、无形资产抵债时，其公允价值与账面价值、应交增值税的差额，计入营业外收入或营业外支出。(4)对重组债务账面价值与转让的非现金资产的公允价值之间的差额确认的债务重组利得计入权益。

4 结语

总而言之，这些年来，随着我国经济的快速发展，生产经营领域都发生了一定的变化，公允价值计量的应用能够有效提高会计信息的质量，提高财务报表的准确程度，由此可见，公允价值计量的应用是市场经济发展的必然要求，是会计计量体系变革的重要手段。在未来的一段时间内，公允价值计量对企业财务报表必然发挥出重要的影响，帮助企业的财务报表反映出企业更加真实、客观的财务状况，从而推动企业的健康发展，促进市场经济的稳定运行。