甬金股份(603995) 申购代码732995 申购日期12.11

发行概览：公司拟公开发行人民币普通股（A股）股票，发行数量不超过5，767万股。本次发行募集资金扣除发行费用后，将投资于“年加工7.5万吨超薄精密不锈钢板带项目”，如果募集资金净额不能满足项目资金需求，公司将通过其他融资渠道或自有资金等方式来解决资金缺口问题，以保证项目的顺利实施。

基本面介绍：公司主营业务为冷轧不锈钢板带的研发、生产和销售，产品覆盖精密冷轧不锈钢板带和宽幅冷轧不锈钢板带两大领域。公司于2003年8月成立，经过多年努力，截至2018年末，已发展成为年产量超过120万吨的知名专业不锈钢冷轧企业。公司是国家高新技术企业和国家火炬计划项目承担单位，自成立以来十分注重生产工艺的改进和技术装备的研发。公司是国内少数几家能够自主设计研发不锈钢冷轧自动化生产线的企业之一，自主设计研发的二十辊可逆式精密冷轧机组等全套不锈钢冷轧自动化生产线已达到国际先进水平。

公司装备研发中心自主设计研发出1350mm二十辊可逆式精密冷軋机组、1350mm连续退火酸洗机组、1350mm可逆式不锈钢带平整机组、准备机组和分卷机组等不锈钢冷轧主体装备，形成了具有自主知识产权的全套不锈钢冷轧自动化生产线解决方案，使公司成为国内少数几家能够自主设计研发冷轧不锈钢自动化生产线的企业之一。

核心竞争力：冷轧不锈钢板带尤其是精密冷轧不锈钢板带的生产具有技术含量高、生产工艺复杂的特点，公司通过十几年生产经验的积累和自主研发创新取得了冷轧不锈钢板带生产的一系列核心技术，保证了公司卓越的产品品质和市场核心竞争力。此外，在进行多品种、多规格的冷轧不锈钢板带生产过程中，公司不断对生产工艺进行技术革新，优化生产流程，所生产产品具有精度高、强度高、板型平直度高、高耐蚀性、表面光洁度优越等特性，从而满足了下游客户对品种、规格、用途及产品质量等的特殊要求。

募投项目匹配性：报告期内，公司精密冷轧不锈钢板带的产能利用率均超过100%。随着公司生产规模的不断扩大，公司现有的精密冷轧不锈钢生产线仍不能满足客户对更高端精密冷轧不锈钢板带的需求以及公司未来发展的需要。本次募集资金投资项目主要用于扩大精密冷轧不锈钢板带产能，优化公司产品结构，提升现有产品档次，进一步完善产业布局，提升公司技术水平，与公司现有的发展需要相适应。

风险因素：市场风险、经营管理风险、财务风险、政策风险、募集资金投资项目实施的风险、其他风险。（数据截至12月6日）