邮储银行(601658) 申购代码780658 申购日期11.28

发行概览：邮储银行本次发行上市所募集资金在扣除发行费用后，将全部用于充实邮储银行资本金。

基本面介绍：邮储银行作為大型零售银行，拥有中国商业银行中最大的分销网络、雄厚的客户基础和优异的资产质量。报告期内，邮储银行坚守大型零售银行战略定位，适应经济发展新常态，取得了优秀的经营业绩。报告期内，邮储银行盈利能力稳步增长，2018年度营业收入达到2，609.95亿元，2016年至2018年年均复合增长率为17.57%;2018年度净利润达到523.84亿元，2016年至2018年年均复合增长率为14.76%;2019年1-6月，邮储银行营业收入和净利润分别达到1，416.06亿元和374.22亿元。邮储银行专注服务“三农”、城乡居民和中小企业客群，致力为中国经济转型中最具活力的客户群体提供服务。同时，邮储银行也积极服务于大型公司客户并参与重大项目建设，支持国家发展战略。截至2019年6月30日，邮储银行拥有3.97万个营业网点和5.89亿个人客户，服务的个人客户数量超过中国人口的40%，资产总额、贷款总额和存款总额分别达100，671.75亿元、47，016.73亿元和91，011.91亿元。

核心竞争力：邮储银行作为最年轻的大型商业银行，自成立以来始终遵循国家发展战略，贯彻落实中央精神及金融监管政策，紧跟中国经济转型步伐，积极融入经济社会发展大局，把服务实体经济作为根本出发点和落脚点，以改革创新为持续发展的源动力，积极践行普惠金融，走出了一条独具特色的大型零售银行发展之路。与同业相比，邮储银行具有三大特点，即差异化的战略定位、独特的运营模式和雄厚的资金实力;同时，邮储银行还拥有五大优势，即优异的资产质量、良好的成长潜力、先进的科技能力、强大的股东支持、经验丰富的管理团队和凝聚力强的年轻员工队伍。

募投项目匹配性：本次发行上市募集资金扣除发行费用后，将全部用于充实邮储银行资本金，推动邮储银行主营业务的快速发展，符合邮储银行及股东的利益。本次发行将有助于满足邮储银行未来发展战略的需要，为邮储银行各项业务长足健康发展提供资本保障。因此本次募集资金到位后，不考虑发行费用，邮储银行的每股净资产将有所增加。本次发行在短期内可能对邮储银行净资产收益率产生一定的摊薄，但长期来看，随着募集资金逐步产生效益，将对提升邮储银行每股净资产和净资产收益率产生积极的影响。

风险因素：与邮储银行业务相关的风险、与中国银行业有关的风险、其他风险。（数据截至11月22日）