中小银行发展供应链金融的实践与策略

申学清

为解决小微企业融资难融资贵问题，今年以来，国务院及有关部门相继出台了一系列政策措施，大力提倡发展供应链金融，支持中小企业融资。国务院印发《关于金融支持小微企业发展的实施意见》、银保监会发布《关于推动供应链金融服务实体经济的指导意见》，均旨在推动银行业金融机构应依托供应链核心企业，基于核心企业与上下游链条企业之间的真实交易，整合物流、信息流、资金流等各类信息，为供应链上下游链条企业提供融资、结算、现金管理等一揽子综合金融服务。供应链金融迎来了新的发展机遇。

随着金融供给侧结构性改革的深入推进，城商行、农商行等中小银行，将逐步回归本源、聚焦主业，服务民营企业、小微企业和“三农”。如何抓住供应链金融的发展机遇，实现自身发展、服务中小的双赢，是中小银行需要思考和解决的问题。

中小银行供应链金融在缓解中小企业融资难题方面还存在不足

供应链金融是指银行业金融机构通过依托于核心企业的信用背书，为其上下游的小微企业提供金融服务。供应链金融并非新兴事物，而是已有了近20年的历史。中小银行供应链金融金融，存在信息不对称、金融产品单一、科技手段薄弱等问题，对供应链条上的各类企业而言并不“十分友好”。

一是信用穿透难。供应链金融的信用依赖核心企业，并只能覆盖核心企业的一级供应商或经销商，而对于和核心企业没有直接业务往来的二级、三级及多级供应商和经销商，银行在获取企业信息、掌握真实信用方面，交易成本很高，风险难以控制。特別是中小银行缺乏专业的风控技术与系统，对供应链上下游企业“有心无力”，一般会选择拒贷。下游经销商融资仍旧依赖传统控货、抵押等模式，超六成以上二级以上供应商无法获得银行贷款资金，这些企业往往是最需要融资的中小微企业。

二是信息不对称。供应链金融的不同主体间、不同环节间的信息明显不对称。比如贸易真实性问题，供应链金融中商业银行以供应链上交易方的真实交易关系为基础，一旦贸易背景不真实，会出现伪造贸易合同、或质押物权属/质量有瑕疵、或买卖双方虚构交易恶意套取银行资金等情况，银行就面临巨大风险。还比如中小微企业经营行为不规范、经营透明度差、财务报表缺乏可信度、守信约束力不强等问题。信息不对称的问题解决不了，就会增加交易成本，加大业务风险，制约供应链金融业务规模和获客效率，这也是供应链金融难以长足发展的主要原因。

三是业务效率低。传统供应链金融一般实行线下操作，服务审批程序繁琐，企业需要提供大量资料，订单、合同、发票等证明文件，融资周期长，影响资金运用效率。同时中小银行专业化管理程度不高，供应链金融业务多参照传统信贷业务进行管理，也不易于发挥供应链金融的便捷优势。

四是资金成本高。核心企业面临应收账款确认、余额确定、信息核对、审批流程等方面的管理压力，通常用商业承兑汇票等传统渠道进行融资，如果没有第三方帮助，日常管理成本和资金成本较高。上下游中小企业客户在缺乏抵质押物且没有核心企业做担保的情况下，很难从银行获得低成本融资。

郑州银行供应链金融解决方案取得了初步成效

为解决上述痛点和问题，商业银行在金融科技快速发展的背景下，不断探索金融科技与供应链金融的融合发展。其中，郑州银行将区块链、物联网、大数据等科技应用到供应链金融服务中，打造“五朵云”（云交易、云融资、云物流、云商和云服务）商贸物流金融平台，进行了积极探索。

业务数字化。充分利用金融科技赋能，对供应链金融信息进行数字化、可信化、可视化和智能化再造，打破因信息不对称带来的风控难题，提升效率，降低成本。一是利用区块链技术，开发可拆分转让、可融资变现、可持有到期的电子凭证，实现多级信用穿透，将核心企业信用一直穿透至最底层，以支持中小微企业融资。一级供应商可将其拆分后流转给N级供应商，而持有该电子凭证的企业，无论规模大小、信用高低，均不需要提供抵质押物和担保就可以获得融资。该模式对核心企业可以优化账期，改善现金流与负债表，提升供应链效率，加强供应链管理。而金融机构则获取了上下游企业的最真实数据，提升了获客能力和风控能力。

线上平台化。以往供应链金融多是由单一金融机构或科技公司推动务，单一机构由于其信息、能力等局限性，很难对全局供应链实施有效的监督和管理，也很难全面满足各类主体的金融服务需求。“五朵云”平台实行全线上化运营，可以和银行同业、类金融机构、核心企业及金融科技公司的供应链金融平台进行对接，形成一个跨界融合的互联网金融平台。平台通过全线上平台化运营，从平台注册、业务发起、合同签订、融资放款等各环节，全部线上化操作，线上存储，不占用人力， 不占用空间，可显著提高客户体验和业务效率，也可有效规避票据造假等操作风险。

风控智能化。风控问题是供应链金融的核心问题。由人工智能、大数据、区块链等技术驱动的智能化、自动化风控，为供应链金融提供了良好解决方案。郑州银行运用大数据技术，从“五朵云”获取数据中建立基础数据库，运用组合风控模型对相关主体的信息流、商流、物流、资金流数据进行动态多维度分析，开展交叉验证，降低信息不对称风险，并为中小企业开展精准服务和营销。同时搭建大数据风控平台和大数据营销系统，完善核心企业上下游关系图谱，通过立体化、多维度智能决策，基于核心客户主动筛选一批上下游中小企业，提供全方位、综合化的“一揽子”金融服务。

服务场景化。供应链金融运作越来越强调产业供应链场景的深刻把握。“五朵云”平台是一个开放式平台，郑州银行专门为其配备了敏捷开发团队和金融科技创新实验室，可对各类业务场景需求进行定制化开发。目前，仅针对“云交易”平台就定制化开发了集团现金池、跨行资金管理云平台、交易资金监管、社银直联、非税电子化、易缴费、银法通、智慧住建等十几个业务场景产品。

构建生态圈。构建闭环式供应链金融生态圈，有助于连接多方机构，打破信息孤岛，加快信息流、商流、物流、资金流“四流合一”，也是中小银行报团取暖、深化合作，扩大业务范围的重要举措。郑州银行于2018年4月份发起成立“中国商贸物流银行联盟”，目前有城商行、类金融公司、行业龙头企业等39家会员单位。联盟旨在通过科技资源、资金资源、信息资源等的开放共享，构建多银行服务多核心、多上下游的智能供应链金融生态圈， 并以此为基础，打通资产、信贷、ABS、保理，打造供应链金融的新生态圈。一方面，在异地金融机构的互惠合作下，联盟内中小银行可有效做实对非属地客户开户、尽调等关键风险环节，实现对异地供应链企业客户的结算、融资、撮合服务; 另一方面，可实现同业资产的买卖，为银行同业间资产的快速流转变现、资金头寸调剂、资产结构优化等提供平台与渠道， 释放更多支持实体经济的金融资源。

“五朵云”平台强内核，商贸物流银行联盟扩外联，二者互相依托、互相助力，构建了郑州银行供应链金融服务体系，为中小银行发展供应链金融提供借鉴参考，也为广大供应链上下游企业提供金融解决方案。在具体业务落地上，郑州银行重点围绕“交通物流”“商贸大消费”“食品农业”“先进制造”“医疗健康”“政府事业”等六大领域来进行，其中在物流、建筑、汽车行业已经有较为成熟的案例。

物流行业。当前物流行业整体呈现出“小、散、弱、多”的特点，中小微企业占据市场主导，管理欠规范，行业企业长期面临资金困扰。针对这一问题，郑州银行与某物流公司推出云物流“D+0货款代付”业务，该业务基于“云物流”平台与物流企业信息管理系统的连接，使用银行授信资金，解决零担物流公司总部和网点分别收到货款运费两个时间点之间的资金支付需求。该业务有两大亮点：一是风险可控。授信资金具有明确的使用场景，业务真实性容易把控和验证，加上资金使用期限短、周转速度快以及物流、信息流、资金流三流数据的交叉验证，D+0代付的风险整体可控。二是精准解决痛点。相较于传统的银行融资产品，D+0代付通过与物流公司系统对接和资金使用限制，确保授信资金的定向使用，精准解决物流企业的需求痛点。

建筑行业。该行业核心企业工程项目分布点多、面广、线长，上下游企业链条长，存在供应商回款周期长、融资渠道单一、异地客户尽职调查成本高、效率低等问题。针对此类问题，郑州银行为中建某公司提供“云商”金融服务方案。即在“云商”平台上推出核心企业电子付款承诺函——“鼎e信”，是核心企业优质企业信用的载体。其业务逻辑是反向保理的线上化应用，具有可拆分、可流转、可融资的创新特性，且全程闭环、线上操作， 可为“云商”平台上中小微会员企业提供高效账款清理、低成本应收债权转让融资等服务。对于中建某公司而言，一方面可以帮助其管理整体产业链，实现资金管理的高效运用，另一方面也可利用核心企业资信减轻其自身付款压力。中建某公司已在云商平台开立“鼎e信”，为其上游近60家中小微型供应商提供融资支持。

汽车行业。汽车产业作为资金密集型产业，处于下游的中小汽车经销商融资难问题突出。针对这些问题，郑州银行为某品牌汽车经销商提供“云融资”金融方案。汽车经销商与整车制造厂签订汽车购销合同，以所购车辆质押的方式获得银行贷款，贷款作为预付款支付给整车制造厂，并通过终端零售回款来偿付融资，全部实现线上化操作。“云融资”优势有： 操作便利，全流程线上操作，分布在各地的经销商不需线下填写纸质指令，仅需在平台上填写借款指令;出账快捷，核心企业审核确认借款指令后，即可实现银行内部自动审核出账放款。还款灵活，客户可通过“云融资”平台，自主选择还款，随借随还，客户只要使用郑州银行网银，就可在线完成全流程的业务处理。

中小银行发展供应链金融的对策建议

当前，中小银行应该抓住发展供应链金融的机遇，在新领域上建立优势，实现服务中小企业和自身可持续发展的共赢。

推动金融科技应用，提升供应链金融服务水平。充分运用金融科技，通过较大范围的数据分析，获取客户经营、财务、风险信息，甚至是其上下游公司的深度信息，发现客户潜在需求并及时响应。实现从关注核心企业本身向关注核心企业及上游供应商和下游经销商全链条转变，从关注供应链出发延伸到全产业链视图;转换传统直接参与交易的模式，从资金的供应者转变为资金组织者，以突破银行资本消耗、规模限制和价格的限制，通过表内外结合、境内外结合、投商行结合，满足客户的融资、财务管理、并购等综合金融需求。

加强同业合作，共建供应链生态圈。中小银行普遍规模较小、实力偏弱，且大多经营限于一域，对于全产业链上下游客户的延伸服务，无法做到全面覆盖。因此，中小银行可尝试建立或参加行业联盟，通过报团取暖，共享在供应链金融领域的先进理念、模式、经验，尤其是可以通过互相提供异地结算、尽调等服务，有效扩大中小银行服务区域。

强化基础支撑，健全管理机制。一是在总行设立供应链金融事业部，集营销、风控、产品、服务为一体，对供应链金融实行专业化运营管理。二是加大专业人才的引进力度，不拘一格从金融同业、供应链金融公司、金融科技公司引进专业人才，补齐各类专业人才缺口。三是梳理供应链金融产品、授信审批等知识系统，开展分层次培训，有效支撑业务发展。四是持续加大对供应链金融的科技资源投入， 可成立金融科技创新实验室，组建敏捷开发团队，时刻对供应链金融用户需求、科技应用、场景变化保持高度敏锐。

提高风控能力，规范业务发展。供应链金融风险具有较强的专业性，传统的风控手段很难识别和控制。中小银行应该建立基于供应链金融的风险管理体系与机制，包括全行风险偏好、信用政策、分行业授信指引、1+N模式下的分行業授信模型、贷后管理机制;提高数据应用能力， 建立组合风控模型，通过数据分析，为企业精准画像，判断中小企业的风险敞口， 实现基于数据流的全流程风险管理，提高专业化风控能力。

国内供应链金融已有近20年的发展历史，随着第四次工业革命的到来，以及新时代国内经济的转型升级，现在已再次迎来新一轮的发展机遇。未来，中小银行应该围绕本土优势产业，大力发展具有区域发展特色的供应链金融，为商贸物流各环节提供全方位、多层次综合金融服务，解决中小企业融资难题，实现“金融服务实体”目标，真正推动金融供给侧结构性改革。

（作者系郑州银行行长）