乡村振兴的链式金融生态研究

(哈尔滨工业大学 黑龙江 哈尔滨 150001)

一、绪论

党的十九大报告中指出，农业、农村、农民问题是关系国计民生的根本性问题，解决三农问题始终是全党工作的重中之重。根据中国社会科学院发布的报告，2018年我国“三农”金融的缺口已达3.05万亿元，我国上亿农户中能够获得正规渠道的资金支持的不超过27%，40%以上有经济需要的农民无法获得正规有效的信贷支持。

目前农村金融生态系统的改善已经被证明了可以促进农村经济健康、持久的发展，对乡村振兴提供有效的金融支持有着非常重要的作用，本文就主要研究利用何种手段促进农村金融生态系统的改善。目前可以有效改善农村金融生态的有价值链金融、产业链金融、供应链金融三种模式，三者之间在研究目的、内容、主客体研究视角、核心等都具有联系和区别，本文结合三者的优势，归纳并创造性地提出了链式金融融资模式。

二、链式金融模式的提出

(一)概念提出

我们分析比较了价值链金融和产业链金融、供应链金融之间的区别和联系，发现它们不仅在概念上有交叉，而且在研究目的上也比较相似，三者都是通过金融机构来提供便捷贷款资金的融资模式。因此本文结合三种模式的特征，创新性地归纳出了一种支撑农业发展的新型融资模式“链式金融融资模式”。链式金融融资(后面简称链式金融)指的是，由政府发起并承担第一性付款责任，通过与链条中金融机构等各主体互相签订合同提供保障，并且邀请金融机构为新型农业生产链条上核心企业及其余主体提供便捷的资金，最终形成一种可再生的内生资金增长系统。

在一个完整的产业链条当中地区政府、农户、新型农业生产链条、金融机构(公立和私立)之间通过建立信用合同，专业化评估等手段，使得金融机构的资金系统化、精细化、专业化充分注入核心企业及链条上下游各环节中。实现信息共享，风险共担，各主体可便捷获取资金、高效利用资源，最终实现多方收益。这不仅是一种概念上的融合，更是一种由线到面，由单纯依靠外生金融发展到可再生的内生金融，高效配置资源的一种立体循环发展的创新型农业融资模式。

(二)运行路径

①地方政府选择合适的银行及其他金融机构签订合同，之后金融机构合同中承诺拿出支农专项资金专门支持乡村发展农业。金融机构若不能按时、按量收回贷款资金则由政府承担第一性付款责任。

②③地方政府联合选定的金融机构共同成立一个测评机构，测评机构工作人员由部分政府雇员和银行职员共同组成。机构驻地位于政府办公区域内，节约住房成本。测评机构可以进行数字化信息监控，包括整个链条上资金流的数量、流向、企业会计报表等都会在电子信息一栏进行公示，保证透明公平竞争，资金有效利用。

④政府、测评机构根据各农业生产链条状况、核心企业的经营状况、信用水平、核心企业对地区经济促进作用等评选出年度核心企业以及它所在的生产链条。评选胜出的核心企业与政府签订合同，由政府承诺支持核心企业的发展，比如在项目审批、开辟市场、定价、品牌推广等方面对核心企业适当倾斜。该评选每年一次，每个当地农村生产链条中的核心企业都有机会去评比。

⑤银行与核心企业签订合同，确定资金贷款时间、贷款方式、还款方式、利息、贷款金额等。银行根据核心企业的需求以及测评机构的评估为核心企业提供贷款。

⑥核心企业与测评机构共同对该链条上的上下游企业进行评选。主要评判标准是该企业是否与核心企业存在互相依存关系，是否可以共担风险，是否可以共同获益。通过竞争评选机制可以选出最合适的上下游企业给予贷款。

⑦⑧⑨核心企业与上游企业签订合同并且承诺为上游企业提供贷款，并由上游企业为核心企业提供低于市价的商品，之后支付贷款本金及利息。

(三)与传统融资方式相比的优点

第一，在贷款服务对象评比的过程中无论是核心企业之间还是上下游企业之间都想获得这笔资金，这就形成了竞争。在传统融资过程中农村企业往往不求进步仅仅依靠政府进行资金补贴，包括核心企业在内的所有企业要想顺利获得资金支持必须得进行产业升级、成本管控、技术升级、精简人员等一系列措施来赢得评比，这就促进了当地的企业生产率水平的提高，优化了资源配置，使得链条上的各企业更加紧密团结在一起。

第二，拨款数额更加精确化，金融机构根据企业经营状况，资金需求状况分时期拨款。并且有合同作为保障，贷款收回更加便捷、低风险。

第三，与传统融资模式相比，链式金融融资模式是可再生的循环过程，当每个农业生产链条中各主体存在利润时就可拿出部分利润投入到非正规资本基金中去，再通过银行间接地流回到新型生产链条当中去。这样不仅可以缓解银行的压力，而且新型生产链条主体也可以通过基金获得利息。非正规资本基金也可吸引部分外生资本注入，使得内外生资本融合为整个链条注入更加新鲜的血液。

第四，整个流程过程信息化，数码化。一方面全部流程都通过电子信息系统显示且各主体之间都可以查看，这使得整个过程更加公平、公正、透明。另一方面是通过电子化使得合同签订、资金流动等过程更加便捷、更加低成本，从申请到审批到签订合同，资金的下发、流转过程都在计算机操纵下进行，不仅效率高而且更方便。

第五，第三方测评机构位于政府办公区内，不仅节约了住房成本，更加权威更加便于监督。第三方测评机构掌握所有资金流动情况，并且有义务公开整个链条资金运行状况。非正规资本基金办事处位于金融机构当中也节约了部分房屋成本。

三、农村金融生态系统对链式金融的需求

农村资金的供给主要有五个来源：财政资金，信贷资金，农村集体资金，农民个人资金，以及流入农村的外部资金。以商业为目的的担保公司的融资担保费率较高，融资成本也比较大，增加了与农业主体的融资负担。大多数农业保险还存在低保额、低安全性和高风险、高成本的问题，难以发挥其作用。对农民来说，最大的个人资产构成是承包的土地、林地、住房和农业生产工具，但目前农村土地及其他财产的评估和流转机制还不完善，农民很难根据现有的生产资料提供抵押来贷款，陷入“守着金山没饭吃”的窘境。因此想要通过常规的手段来进行资金注入非常困难，而农村金融生态系统改善能从根本上改变农村融资少融资难的问题。

(一)优化金融生态主体需要

农村地区的正规金融机构数量非常稀少，以农村信用社为主，缺乏有效的竞争，致使农村正规金融生态主体功能异化，无论是提供金融产品还是创新方面都是急需链式金融来改进。金融产品和金融服务创新主要靠科学技术进步带来，这就需要将农业与金融与科技紧密联系在一起，而链式金融可以充当其中润滑剂的作用。目前农村生产链条结合不紧密，生产效率低，恶性竞争激烈，因此构建现代农业产业体系，生产体系和管理体系，调整农村产业结构，改善农产品区域布局结构，促进农业高质量和高效益提升可以通过链式金融的支撑来实现。

(二)优化金融生态环境需要

农村制度建设主要还是为了便民，那么就要为农村居民提供好的基础设施、好的医疗服务和教育环境，这都离不开资金的支持，而对于农村公共文化建设、农民文化自信建设来讲也是非常必要的。目前农村金融市场也存在不完善，供求不平衡、结构不合理等问题都可以通过链式金融来改善。农村贷款的风险大，风险高，与农村生产的天气因素、以及农民整体素质有很大的关系，所以贷款机构大都不愿意为农村提供贷款，而链式金融可以有效的化解风险并提供有效信用保障。

四、农村链式金融生态系统的构建

我们知道一个优质的金融生态系统对于促进农村的经济发展、提升农民收入水平是至关重要的。上两章我们已经充分研究了链式金融模式的优点及作用，那么如何调整好链式金融与农村金融生态系统的关系就是我们要做的工作。利用链式金融这个工具修理好金融生态系统存在的问题，最后达到一种链式金融生态的状态是我们最终的目的。

(一)链式金融改善金融生态路径研究

改善农村金融生态系统的主要内容包括改善农村金融生态环境、改善农村金融生态主体。改善农村金融生态环境包括改善农村经济环境、农村信用环境、农村市场环境、农村制度环境以及农村金融内部的互动关系，是全方位系统的改善。

链式金融的最基本功能是削弱和缓解农村金融生态所面临的普遍难题。首先，在相互信任、相互了解的前提下，农业融资将更加灵活，适应市场变化的能力将大大提高。其次，内部融资有利于刺激民间资本的活力，增强农村金融市场的发展潜力，为农村金融市场注入新鲜的血液。链式金融模式下的新型农业生产链条可以推进农业产业化经营，促进农产品加工业和流通业的扩大，促进农业生产经营的专业化、规范化、规模化和集约化，有效地稳固农业产业的核心企业与上下游合作关系。链式金融还可以优化链式金融实体之间的内部融资和金融机构的外部资本注入，解决传统农业因信息不足、保障机制不足、风险高等原因造成的融资困难。第三方评价机构通过其对新型农业产业链条中信息流、物流和资金流的监控，并基于链式金融主体之间的合作关系，方便对整个过程运行情况的把控，可以有效缓解信息不对称问题，降低信用风险。

1.链式金融促进外生金融内生化

外生资金主要来自外部力量的支持，因此不需要很长的时间便可以达到不错的效果。内生金融的形成必须依靠一套健全的非正式制度与成熟合理的金融运行模式，来有序地引导农村金融市场。在实践和创新的基础上，政府与当地农村金融企业进行整合和自由生产，需要很长一段时间。从产生因素的角度看，内生金融的产生是以农村金融的实际供给和需求为基础，是在农村小额贷款主体参与下的复杂的运行机制产生的;外源性金融通常为政府及外部金融机构所主导，这种行为具有明显的政策性特征，其对内部影响因子较少。

链式金融由政府和核心企业主导，互联网覆盖率高，大数据支持完善，和相关金融机制磨合与应用更加健全，极大地促进了农村外源性金融的内生化趋势。内生金融的出现与农村金融内部运行，模型化发展有关，这与外生金融非常不同。研究发现，内生金融的产生和发展与经济和社会制度等内在因素有关，内生金融的产生与良好的金融生态系统密切有关。链式金融模式有效地满足了农民的融资需求，拓展了农村企业的融资渠道，大大降低了贷款的风险和成本。为了保持内生金融的发展，必须重视微观金融生态主体的参与，重点研究各主体之间的联系。其中，农民和农业相关企业是其中的支柱。在农民个体和企业的活动中，通过政府的有效参与，完善的金融创新，激励和约束机制，紧密联系生产链条，实现内生金融的自发产生与良好健康发展。由于内生融资的存在，实现了农村金融的有效供给，提高了资源的分配效率。

2.链式金融促进内外生金融协调发展

内生金融由于其运行效率高，交易成本低，并且可以在运行及资金配置方面优化金融生态。内生金融在农村金融生态中是非常重要的，但我们不能忽视外部金融的作用，首先，对于农村经济的发展，这内外生金融两个角色是相辅相成的。外生金融可以转化成大量资金为农村经济的初步发展提供了强有力的推动力，在外生金融的支持下，农村经济稳步发展，资金的初步积累掌握在农民手中。如果环境和条件达到，内生融资将自行生成，而且内生金融的配置效率是外生金融无法取代的，所以既要注重外生金融发展，也要发展内生金融。所以在农村金融生态系统发展的过程中，两者相互依存、紧密协调，促进了农村地方经济的发展，滋润了农民的钱袋子。

建设稳定的、健康的农村金融生态系统是一个大规模项目。政府、金融机构、司法部门、农村企业和农民应以科学发展观为指导。坚持表层现状和深层根源相互结合，长短相互协调的原则，形成共建机制，促进农村经济与农村金融的良性互动，共同发展，更好地改善农村金融生态、更加有效地缓解农村资金的不足现象。

(二)间接改善金融生态的措施(进一步优化链式金融)

1.制定互补的农业和金融政策，从整个链条的角度解决金融问题

修订立法和法规，如土地和所有权以及破产规则，以减少成本，增加大规模农业贷款成功率。加强政府决策者、金融机构和农民组织之间的政策对话和伙伴关系，来维持更高的价值、更复杂和有竞争力的生产。要实现农业产业链条发展，就需要一个有利于农业金融的、包容的、渐进的政策环境，以消除障碍、降低风险。政府必须加强对生产链条上的核心企业的支持，重点是扩大金融干预的成功率和促进农业融资的公私伙伴关系。只有在政策环境足够有利的情况下，才能实现农业部门通过链式金融服务获得的潜在收益和其他生产部门积极溢出效应。

2.协调相互矛盾的农业、贸易、金融和商业政策等

发展中国家的农业、商业和金融政策相互矛盾使链式金融模式发展的风险更大。政府应确保影响农业的政策或工具与金融、保险、运输和物流、ICT连接、环境/气候变化等互相适应，划清责任或成本界限，并得到全面综合协调，有效干预和促进农业融资的公私伙伴关系。

3.通过引入新的条例和监管改革以支持产权改革

目前我国在创新金融和完善产权和土地所有权争议、外资银行许可、非商业金融服务监管和破产法等方面仍然薄弱。一项关键政策的优先事项应是加强产权立法以及负责监督金融机构和企业权利的监管。通过增加第三方测评机构为农村地区提供服务的替代性争端解决机制和机构，降低争端解决的成本，以及提高企业和农民、金融机构的良好合作关系。

4.加强政府干预可行性研究、促进农业发展规模的扩大

在早期阶段，金融机构在为价值链开发独特服务方面没有得到充分的支持和充分的重视，因为通常政府对宏观经济改革或大规模干预更感兴趣。政府必须通过各种手段，如对农民和金融机构进行敏感性宣传，更加积极地促进农业融资规模范围扩大，尤其是对于更具创新性或新兴的金融工具的支持，如与气候相关金融或保险。为私人和公共农业研究支撑的资金应该增加，弥补缺乏可靠的公共农业数据造成的疏漏。

5.互联网+链金融服务模式

价值链不是一个新生事物，许多价值链金融产品，都有着悠久的历史。将传统价值链转移到线上，通过线上监测、线上运行可以充分实现资金流、信息流和物流的统一。没有互联网支付体系的支撑，整个链条还是相对比较松散的，就会发生断裂的现象，从而不能够充分地利用金融链整体的优势。通过互联网+链式金融，这两者的整合使得三流合一，三流相对封闭高效的运营模式得以实现，并且可以发挥其优势。这个链条解决了信用问题，解决了保险问题，解决了支付和结算问题。当然，价值链本身的核心就是交易。无论如何未来链式金融模式都会取得长足的发展。