关于互联网金融模式下创新融资与风险管理的研究

徐丹涛

摘要：互联网时代的来临也催生了一大批互联网相关的产业，互联网金融作为其中的代表，正在社会经济的发展产生着积极的作用。互联网金融发展前景广阔，即使是当前依然保持着高度活跃的发展状态。然而事物总是具有两面性，互联网金融带来的利好影响固然值得欣喜，但是其中隐藏的风险和隐患却也不容忽视。

关键词：互联网金融;互联网金融风险;创新融资;风险管理

引言：经过长时间的发展，互联网金融产业在规模和内容方面都得到了显著提升，然而在互联网金融欣欣向荣的背后，金融风险问题也在日益凸显。互联网金融兼具传统金融和互联网技术的优势，但二者存在的局限性也未能摆脱，所以在互联网金融运行过程中需要面临多个方面的风险威胁。结合当前互联网金融市场可以认识到，多数企业无法同时满足金融风险管理和互联网运营风险管理的需要。所以对互联网金融中存在的监管和体制问题，应当及时引起重视，在形成正确认识的基础上，结合我国互联网金融发展实际提出可行的风险管理办法，以此适应互联网金融发展新形势。

一、互联网金融概述

互联网金融是传统金融产业与互联网技术的有机结合，这种新兴金融产业动态良好地适应了社会经济发展对扩大供需的要求。互联网有效地克服了传统金融市场的不足之处，降低了金融机构的运行成本和融资费用，降低了因信息不对成和交易时间过长而导致的金融风险。

在互联网技术大行其道的当今社会，互联网金融的出现不只是为人们的交易行为提供了新的方式，更是改变了人们的交易习惯。互联网技术在数字处理方面具有得天独厚的优势，将互联网技术引入传统金融产业中，可以将固有金融产品纳入电子数字体系中，从而实现高效、智能的金融模式。总而言之，互联网金融可以完全理解为传统金融在互联网设备上的延伸，但是这种延伸不单局限于功能，还在于服务，即互联网金融服务在功能和质量上都远胜传统金融。

二、常见的互联网金融风险问题

1.互联网金融技术安全性

保障互联网金融技术安全是企业创新融资、风险管理的前提条件。互联网金融的各项操作行为都需要互联网技术的支持，所以互联网金融在运行过程中对信息技术展现出高度依赖性。从某种角度来看，企业互联网技术整体水平与风险呈反相关，即互联网金融企业掌握的互联网技术越强，其技术安全风险就越小。当然，技术风险贯穿于互联网金融全过程，即使是最容易为人忽略的硬件设备也可能存在技术安全隐患。部分企业互联网技术安全性不高，所以在运营过程中容易受到技术漏洞的消极影响。

2.流动性的风险

互联网金融创新融资需要依托互联网技术展开，当互联网技术层面遭遇不可抗力阻碍是，融资的流动性就会受到限制，如余额宝等理财产品在节假日客户使用频繁时，其流动效率也会显著减低。

3.内部管控风险

内部管控是金融风险管理绕不开的话题，即使是在以智能高效著称的互联网金融中也同样存在着内部管控风险。正如生活中比较常见余额宝，其作为货币基金类型，基本不参与投资，但是余额宝的风险又来源于平台本身，如果平台出现问题，余额宝的效益也就难以得到保障。然而在实际中，这种亏损并不需要承担责任，所以在责任不清晰或者是责任不追究的情况下，互联网金融产业行为的规范也就无从谈起，而这也直接导致风险的提升。

4.企业金融风险管理能力不足

正如上文中提到的，相当一部分互联网金融企业对金融市场中存在的风险没有形成正确的认识。就目前来说，国内互联网金融企业有传统金融背景的企业不在少数，但是这些公司在互联网和金融结合方面做的却不是很理想，所以互联网金融企业在实际运行过程中还存在显著的问题。具体到企业内部当中，集中表现为主要管理人员互联网技术水平突出，内部风险管理能力低下。除管理能力不足以外，互联网金融企业在自律方面也存在诸多问题，近年来，以互联网金融为名目的非法洗钱、集资行为的报道屡见不鲜。传统金融产业的运营需要建立在完整的企业信息披露制度上，通过企业披露的信息，金融市场监管部门可以及时发现其中的问题。互联网金融发展时间相对较短，所以在立法和政策实施方面还有待完善，加上互联网服务需要将各种活动异化为数字信息，所以这种操作流程也具有虚拟性。在互联网信息公开制度还不完善的情况下，只能同样互联网金融企业自律来降低信息安全风险。值得注意的是，客户信息也是互联网金融企业风险管理需要关注内容，如果客户信息流失，那么企业的形象就会受到严重打击。

5.混合经营加剧风险

互联网广阔的空间给了互联网金融无限的发展空间，互联网金融企业的服务能力远超传统金融产业，以日常生活中常用的“支付宝”为例，其中不仅提供基础的储蓄服务，还带有低息贷款、保险等多种类型的理财业务。而且在此基础上，蚂蚁金融服务集团继续对其他金融业务进行拓展，最终建立了庞大的金融服务体系。然而随着混合经营的程度逐渐提高，互联网金融企业的局限性也暴露出来，金融业务管理的失序，金融构建过于脆弱等，都无法维持混合经营的正常运行。即使是蚂蚁金服这样的国内顶尖互联网金融企业，在混合经营的环境下，也难以做到尽善尽美。

6.外部经济环境影响互联网金融

外部经济环境对还联网金融具有直接用影响，任何一项金融活动的出发点和落脚点都是实体经济，有效的金融管理应当立足于优化资源合理配置，所以在实体经济发展出现变化时，金融产业也会相应地受到影响。对于互联网金融影响的分析，应当建立在充分了解实体经济服务对象的基础上。正如上文中提到的，互联网金融企业的服务对象是中小微企业和普通用户，当外部实体经济发生波动时，此类用户受到的负面影响也相对较大。由此可见，互联网金融的风险抵抗能力远远弱于传统金融。

关于互联网金融风险管理措施的可行性探讨

为了确保互联网金融能够促进资源在全社会中的合理优化配置，以下将针对互联网金融模式中的创新融资与风险管理展开相关论述，以便為投资者调整投资行为和国家金融政策改革提供借鉴。

1.利用多種安全技术控制技术风险

互联网的无限性为不法分子的入侵提供了可能，当步不法分子利用漏洞攻击互联网金融企业时，企业首先会损失大量信息和资源，这对于互联网金融企业的经营来说，无疑是灭顶之灾。除此以外，企业在受到大量损失后，还要面对持续性的业务低迷期期，而这则是因为用户对金融机构失去信心，将资金转投到其他互联网金融企业或传统金融当中。安全技术缺失导致的风险不言而喻，互联网金融企业在经营过程中必须重视对安全技术的投入，务必要不断革新安全技术保障交易安全和客户信息安全。置于安全投入上的具体操作，就要从全面的角度进行考虑，不能只将注意力集中于软件设备的更新，还要注重对硬件设备的保养，如此才能最大限度地保障互联网金融企业的安全。

2.客户教育及员工培养

互联网金融的融资、交易等各类金融活动中都伴随着风险，切实提高金融活动的可靠性和安全性需要从交易双方入手。客户教育和员工培养是提高互联网金融安全的有效途径;客户在看到互联网金融优越性的同时，也应当对其中的风险性有所认识，所以在金融交易过程中，客户要对金融产品和各项业务的安全性进行全面了解，这样客户就能够更加合理地选择适合自身的理财产品。互联网金融会在一定程度上体现出混合经营的特征，所以互联网金融企业提供的金融产品类型多样，更新时间短，这种经营方式虽然可以在一定程度上拓宽可获得投资渠道，但是其对客户的金融知识也提出了更高的要求。因此，互联网金融企业要针对性地对客户选择的金融业务进行知识讲解，帮助客户理解安全要求，降低金融风险。除了对客户教育外，员工培养也是必须兼顾的内容。员工是企业经营活动的主体，员工的专业素质直接影响金融服务质量，对于互联网金融企业员工互联网技术缺失或金融管理能力不足的状况，企业要定期培训，对于员工在日常工作中表现出的短板，应该制定差异化的培养计划，以此提高员工培养效率。

3.多方调研，切实完善互联网金融法律体系

近年来，我国不断出台互联网安全管理方面的法律条例，但是与飞速发展的互联网金融相比较，法律的完善速度还稍显迟滞。基于这种现实状况，立法部门和政府管理部门应当尽快完善对互联网金融立法，以此适应飞速发展的互联网金融。在完善法律的过程中，应当以明确法律、清晰权责为目标，制定成体系法律体系。另外，在条件符合的情况下，可以适当研究西方发达国家在传统金融市场法律构建方面的经验，从中获取有利于我国金融法律法规完善的有益部分。

4.加强行业自律

互联网金融市场的持续健康发展需要行业自律的保驾护航，当前互联网金融市场管控体系的构建还不甚完善，所以互联网金融市场中的无序状况时有发生，如果对这种状况放任自流，势必会导致人们对互联网金融市场失去信心，从而破坏互联网金融生存和发展的根本。因此，互联网金融行业应当加强联系，统一标准，构建符合行业发展实际状况的审查机制，防止互联网金融企业出现良莠不齐的现象。当然，行业自律不能理想化地全部依赖企业自身，政府的引导也是必不可少的一环。针对互联网金融信息透明度不高的实际状况，金融管理部门应当督促企业加强信息透明，以此创建公平公开的互联网金融市场环境。

四、结束语：

互联网金融的发展道路依然任重道远，能否在互联网金融中实现有效的管理事关金融产业的持续健康发展。互联网金融的各个主体，都应当加强对互联网金融及其产品的认识;对于国家和政府来说，保障互联网金融稳定，最重要的还是在法律和政策方面进行改革，在适应互联网金融发展进程的情况下，切实发挥引导作用。

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