浅析旅游项目投资开发过程中的风险因素及其对策

摘要：“十三五”规划期间，我国社会的主要矛盾已经转化为人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾。旅游作为美好生活需要的一部分，也得到了迅速的发展，创造了巨大的社会效益、经济效益。但是我们也注意到部分旅游项目盲目投资、无序开发，造成了人力、物力、财力的浪费。本文尝试从分析旅游项目的特点出发，揭示投资旅游项目存在的风险因素，并探讨应对风险的举措。

关键词：旅游项目;项目风险;风险因素;应对措施

一、引言

随着我国旅游业的迅速发展，全国各地都在大力进行旅游开发，积极投资旅游业。据文化和旅游部在2019年5月发布的《中华人民共和国文化和旅游部2018年文化和旅游发展统计公报》显示，截至2018年末，全国各类文化和旅游单位31.82万个，从业人员375.07万人。艺术表演团体17123个，比上年末增加1381个;全年演出312.46万场，比上年增长6.4%。全年国内旅游人数55.39亿人次，比上年同期增长10.8%;入境旅游人数14120万人次，比上年同期增长1.2%;出境旅游人数14972万人次，比上年同期增长14.7%;全年实现旅游总收入5.97万亿元，同比增长10.5%。年末全国共有A级景区11924个，全年接待总人数60.24亿人次，比上年末增长10.5%，实现旅游收入4707.54亿元，比上年末增长7.8%。

我们注意到，许许多多的旅游项目投资取得了成功，取得了良好的经济效益、社会效益和环境效益。但是也有不少旅游项目投资失败，投资者损失惨重，而造成失败的原因之一是项目投资初期缺乏风险预判盲目投资。因此，分析旅游项目投资中存在的风险，采取措施防范、降低、化解风险，对促进我国旅游业健康可持续发展具有重大意义。

二、旅游项目的特点

旅游项目是指为了达成人们的旅游活动目标，在一定时间和区域内，集结旅游相关链上的资源，按照总体设计规划进行投资的各类单项工程总和。随着旅游需求的提升，旅游项目的建设呈现出多样性，比如饭店、酒店等餐饮项目、娱乐项目、旅游商品的开发项目、培训基地项目等等。旅游项目的特点可以总结为以下几个方面：

1.明显的季节性。旅游消费具有明显的季节性，一方面因为旅游资源本身在特定的季节呈现独特的美感，如春季的婺源油菜花，金秋之际的九寨沟。另一方面也受到节假日安排的政策性影响，如“五一黄金周”、“ 十一黄金周” 往往是景区的旺季。

2.高度敏感性。旅游业的敏感性是指容易受到各方面因素的制约，比如景点门票价格的波动、所在地交通的便利程度等。还有部分因素是无法预料或控制的，如所在国的政治局势、传染病疫情等。比如2003年的“非典”疫情，以及2019年末爆發的新型冠状病毒疫情，人们的旅游出行计划不得不取消或延期，短期内对旅游行业造成重大冲击。

3.较强的依赖性。旅游项目的发展离不开所在地的经济环境、社会环境和自然环境。经济环境方面如所在地的经济发达程度、人民收入水平，以及当地与旅游相关的产业完善程度，典型如交通、酒店，等等经济因素都可能影响一个旅游项目的成败。社会环境主要指所在地的政治局势、文化氛围、政策法规方面，一个动乱的地方即便拥有美丽的自然风光，也会使旅游者退避三舍。自然环境指的是旅游投资具有较强的资源导向性，若当地自然条件良好，有较好的旅游资源禀赋，则可以合理的进行开发。

4.跨行业的综合性。旅游业是一个宽泛的概念，不单指旅游景区本身，而是覆盖面极广的产业概念。比如接待行业、营销行业、交通行业、建设行业、旅游咨询等等。因此，发展旅游行业需要配套行业一并发展，补足短板。投资旅游项目时，不能单看景区本身，要综合考量当地与旅游相关的产业是否完善。

5.投资大、回收慢。旅游景点自身的知名度很大程度上决定了项目的发展前景，知名景点相比新建设的旅游景点起点更高，需要投入的宣传费用也低的多。因此开发一个旅游项目必须投入大量的人力、物力进行建设，例如交通设施、娱乐设施、集散中心等。其次，还需要大量的费用进行景点宣传，提高景点的知名度。所有这些都要求很高的资金流入，并且投资周期普遍较长，景区的知名度宣传也并非一步到位，需要时间的积累与沉淀。

三、旅游投资项目存在的风险因素

（一）政治风险

政治风险是指旅游投资项目所在地的政治环境，以及未来变化可能带来的风险损失。旅游活动一般依赖旅游者从客源地向目的地转移，因此发展旅游业必然要求项目所在地具备稳定的政治环境。在进行跨国投资时，更要充分考量项目所处地的政治环境。

（二）经济风险

经济风险是指投资某一旅游项目时，因为经济形势的变化给投资者造成经济上的损失，主要包括以下几个方面：

1.供需变动风险。市场的供求关系是不断变化的，某一时期深受追捧的热门的项目也可能很快被人们抛弃。例如曾经非常流行的“农家乐”旅游项目，让生活中都市中的人们可以领略乡村的美景，还可以品尝当地的美食，一度受到市场的追捧。于是各地不顾实际，纷纷推出自己的“农家乐”，既无特色也无品质，导致同质化严重、良莠不齐，很快被市场所抛弃。

2.利率上升风险。旅游投资项目一般要求大笔资金投入，且回收周期偏长。当市场利率上升时，一方面投资者的资金成本会增加，推高项目投资支出;另一方面，利率的上升往往也意味着融资困难的增加，有可能造成资金流断裂的风险，最终导致项目烂尾。

3.盈利不足风险。除部分带有公益属性的旅游项目外，如游览革命胜地、爱国教育基地。绝大部分旅游项目的开发，必然是以投资收益最大化为目标。如果在投入大量人力物力建成一个旅游项目之后，因种种原因导致项目的获利能力比较低，最终也会导致整个项目开发失败。

（三）社会风险

主要指社会环境等因素的变化给项目带来的风险，旅游项目的开发要考虑旅游项目与所在地的道路交通、居民社区等公共空间的关系，准确定位项目在开发地所扮演的角色。系统考虑当地建筑风格、人们风俗习惯与宗教信仰。应使旅游项目独具特色，结合当地社会文化特色，反映公众利益诉求，充分发挥项目的美学价值与社会价值。

（四）自然条件风险

自然条件风险是由特定自然现象引起的风险，这类风险的发生通常是不可预见、不可抗力的，如台风、暴雨、海啸、地震等自然灾害。针对此类风险，虽然投资者无法预见但并非无能为力，可以根据当地的自然条件，有针对性的采取防范措施，争取损失最小化。

（五）管理水平风险

管理水平风险是指在项目开发运营过程中，由于项目参与各方管理能力不足、技术素质低下，或者职业道德的欠缺，导致项目管理不善而带来不利影响。投资一个旅游项目，尤其是配套不足、运营期限短的新项目，更需要高超的管理水平，为项目在开发建设过程中可能遇到的风险隐患做好预案。比如项目开发设计出现错误、遗漏;项目建设过程中存在偷工减料、以次充好;忽视安全生产，导致在建设过程中发生的意外情况，如工伤事故、财产损失等。

四、应对措施

（一）树立正确的风险管理理念

任何旅游项目的开发，风险都是客观存在的，一个细微的失误也有可能项目满盘皆输，造成巨大的人力、物力、财力浪费。因此，旅游项目的投资者要树立正确的风险理念，提高风险意识。要在项目初期的策划设计，中期的工程施工，以及后期的运营，将风险管理理念贯穿全过程，有效地降低风险，提高投资的成功率。

（二）采取科学的风险评估方法

风险评估是一门新兴的综合交叉科学，主要方法有模糊综合评价法、敏感性分析法、层次评价法、决策树、神经网络法等。每一个方法都有其特点，比如层次分析法可细化工程项目评价因素体系和权重体系，使其更为合理;模糊综合评价法用模糊数学来表示项目的风险状态，则能更准确地反映项目风险状态的本质和整体发展的变化特征等。这些方法在工程项目风险评价中被广泛采用，但在旅游项目投资中没有得到很好的采用。因此在旅游投资项目风险评价中必须灵活运用以上各种评价方法，取长补短，从旅游投资项目的不同角度出发进行评价。

（三）运用有效的风险应对措施

通常情况下风险有四种应对措施：风险规避、风险转移、风险控制和风险自留，不同措施应对不同的风险。

1.风险规避。是指通过采取积极的防控手段，使一些会对项目产生不利甚至致命影响的风险不要发生。

2.风险转移。是指将风险的后果连同应对的责任转移给能够有效管理风险的一方。转移风险实际只是把风险损失的部分或全部以正当理由让他方承担，而并非将风险彻底消除。常见的方式包括但不限于利用保险、履约保证书、担保等方式。

3.风险控制。是指提前采取行动减少风险发生的概率，或通过一系列措施设法把不利的风险事件的概率或后果降低到一个可接受的临界值。

4.风险自留。是指通过建立应急准备金、预留定价边界或合约价格调整空间等方式，吸收项目产生的负面效应。

（四）培养优秀的风险管理人才

风险的分析与识别，以及风险损失大小的评价，直至采取的怎样的应对措施，最终都要着眼于专业人才队伍的建设，因此应当培养专业的项目风险分析與管理人才。专业人才的培养不应局限于高校，还应充分发挥社会各种培训机构的作用，合理有效地利用社会资源。同时，要加强风险方面的理论研究，创新风险分析的方式方法，提出新的风险处置措施，不断提高旅游相关从业人员的风险分析能力和投资决策管理水平。

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作者简介：王媛（1991—），女，江西南昌人，现就读于江西科技师范大学，为该校2018级旅游管理专业（MTA）研究生。

（作者单位：江西科技师范大学）