江苏省P2P网络借贷平台实证分析

孙建文

[摘 要]自2013年以来，全国范围内P2P网络借贷平台经常出现延期兑付、提现困难、关门跑路及倒闭的现象。为了给平台经营提供参考，文章通过调查在江苏省内注册成立的P2P网络借贷问题平台，收集相关数据，对出现问题的原因进行实际分析。主要从四个方面进行，即平台注册时间、注册地点、注册资本及地区该行业的竞争程度，分别分析这四个方面对平台生存时间长短的影响。

[关键词]江苏省;P2P网络借贷平台;注册信息

[中图分类号]F832.4

1 引 言

这几年，P2P网络借贷在我国发展迅速，江苏省也不例外。据网贷之家数据统计，截至2019年4月底，注册地在江苏省的P2P网络借贷平台共有318个，最早的是在2010年2月1日注册的365易贷。但是，任何一个快速发展的行业表面的风光掩盖不了背后的危机，P2P网络借贷平台提现困难、延期兑付、关门跑路及倒闭现象仍时有发生，文章将这些平台称之为“问题平台”。自2013年开始，出现大量问题平台，截至2019年4月江苏省问题平台数量高达146个。为什么会有如此多的问题平台出现？主要原因是经营管理不善还是其他？那些出现提现困难、延期兑付、关门跑路及倒闭的P2P平台具有哪些特点？有没有共同原因？分析清楚这些问题将为江苏省当前正在运营中的平台提供有效参考。

文章主要从网贷之家官网，结合平台网站及媒体的报道，收集2010年1月到2019年4月共146个问题平台的相关数据。

2 江苏省P2P网络借贷问题平台概况

通过对搜集到的P2P网络借贷问题平台进行分析的基础上，从问题平台的注册时间、注册地点、注册资本等方面对平台进行梳理，用相关方法对收集到的数据进行统计分析。

2.1 平台注册时间分析

通过对问题平台的注册时间统计发现，2013年以前注册的平台仅占4.8%，在2013年注册的平台占16.4%，2014年注册的平台占19.9%，2015年注册的平台占30.1%，2016年注册的平台占16.4%，2017年注册的平台占9.6%。其中，有高达82.9%的问题平台是在2013年到2016年期间注册的。该现象说明江苏省P2P网络借贷平台的注册高峰期在2013—2016年。井喷式的发展增强了网络借贷平台之间的竞争程度。

通过统计分析平台出现问题的时间发现，仅有4.8%的问题平台是在2013年以前出现问题，有高达67%的平台在2013—2016年出现问题。所以，2013—2016年不仅是平台注册的高峰期，也是平台出问题的高峰期。这个时期出现大量问题平台的主要原因有：第一，该期间全国范围内有大量平台上线，不断增加市场的竞争程度，造成一些平台出现各种问题;第二，大部分平台自身资本不够雄厚;第三，平台经营管理经验欠缺;第四，平台风险防范能力不强，从而造成“关门潮”;第五，此期间又是金融政策缩紧时期，加速市场“缺钱”。

2.2 平台注册地点分析

从问题平台的注册地点来看，排在全省前三的是苏州、南京和常州，各地的问题平台数占全省问题平台数的比重分别为31.5%、28.7%和6.8%，且这三个地区的问题平台数占到全省问题平台的67%，达到一半以上。而同为苏南地区的无锡和常州，其问题平台占全省比例仅为6.2%、5.5%。问题平台在苏中苏北几个城市的分布也不是均衡的，其中，南通和泰州的占比较大，都是3.4%，连云港和宿迁其次，盐城占比最小。

从问题平台注册地点的分布情况得知，问题平台较多的出现在经济发达的苏南地区，且远远高于苏中苏北部地区。经分析，主要有以下两个原因：第一，在经济发达城市注册的平台数量比其他城市要多得多;第二，苏南几个城市不仅是江苏省经济最发达的城市，也是民间借贷最有活力的城市。银根紧缩给许多中小企业资金链带来问题，最终导致平台出现“问题潮”。

2.3 平台注册资本分析

通过分析江苏省的146个问题平台注册资本可知，最少的注册资本额是50万元，最多的是3.03亿元，平均注册资本额是3000万元。注册资本在50万～3.03亿元的分布也不均衡，有35.1%的平台注册资本是5000万元;有24.7%是1000万元;有6.8%是3000万元;5000万元以上的平台最少，只有3.6%。由此可知，66.6%的问题平台的注册资本在5000万元及以下，普遍不高。一直以来人们都认为，从事金融行业相关领域的企业必须拥有雄厚的资本，那么，注册资本对网络借贷平台运营的作用到底有多大呢？

3 江苏省P2P网络借贷问题平台分析

国内很多学者、专家从不同角度分析中国P2P网络借贷平台出现大量提现困难、延期兑付、关门跑路及倒闭现象的原因，文章重点分析平台注册时间、注册地点、注册资本、行业竞争等方面对问题平台的影响，试图解释平台出现以上问题的原因。

3.1 平台注册时间对平台的影响

根据调查数据，文章按照问题平台注册成立时间对这些平台进行分组：注册时间在2013年以前、注册时间在2013—2014年、注册时间在2015—2016年、注冊时间在2017年以后四组。一般情况下，注册时间越早，经营的经验累积的越多，所以这四组平台的经营经验是由多到少。

调查数据表明，四组平台存续时间的平均水平不完全相同，同时发现，在2013年以前注册的第一组平台存续时间要高于其他组，2013—2014年注册的第二组平台存续时间高于在2015—2016年及在2017年以后注册的两组平台，在2018年注册的平台平均存续时间最短。这说明P2P网络借贷平台的注册时间是影响平台生存时间长短的重要因素之一，注册时间越早经营经验越多，生存时间就越长。

平台注册时间对平台存续时间具有明显影响，其原因可能是：客户稳定性、优质性在P2P网络借贷平台发展和开拓金融市场中起着至关重要的作用。目前，大部分平台面临的问题是没有一定规模相对稳定的优质客户。

3.2 平台注册地点对平台的影响

调查数据表明，有31.5%的问题平台注册在苏州，有28.7%的问题平台注册在南京，6.8%的问题平台注册在常州，排在全省前三，三地的问题平台总数占全省问题平台数的67%，达到一半以上。这几个城市经济发展水平较高，GDP总量排在江苏省前列。2018年苏州市GDP总量排在全省第一的位置，增量也是全省第一。南京市GDP总量排在第二，常州市排在第五。

从问题平台注册地点来看，经济发达的城市出现问题平台的数量相对较多，远远高于经济不发达的苏北各城市。

平台注册地点对平台具有明显影响的原因可能是：经济越发达民间借贷越活跃;经济越发达越能吸引更多的平台注册。一旦国家金融政策调整，同等条件下，经济发达城市的平台受影响数自然比较多。

3.3 平台注册资本对平台的影响

从注册资本金的数量角度将问题平台分成六组，第一组注册资本金小于等于499万元、第二组注册资本金大于499万元小于等于999万元、第三组注册资本金大于999万元小于等于2999万元、第四组注册资本金大于2999万元小于等于4999万元、第五组注册资本金大于4999万元小于等于9999万元、第六组注册资本金大于9999万元。

通过分析发现，第一组和第二组共37个平台，全部出现问题，有的跑路、有的提现困难、有的停业、有的延期兑付、有的关门倒闭，问题率100%。第三组122个平台，其中只有8个还在正常运营，59个停业、55个或跑路或提现困难或延期兑付，问题率约93.4%。第四组有33个平台，31个出现问题，问题率约93.4%。第五组有62个平台，52个出问题，问题率约83.9%。第六组共29个平台，27个出问题，问题率93.1%。

由上述分析可知，各个区间的平台出现问题的比率基本在93%左右，没有明显差异，这说明注册资本金多少对平台存续时间的影响不明显，即注册资本不是影响问题平台存续时间的重要因素。

注册资本对平台存续时间没有明显影响的原因可能是：注册资本只是成立平台的一个硬性规定，入门条件而已，对后续的运营不会产生太大影响。部分问题平台之间存在一定资本关联，还可能存在多个平台是同一个出资人的情况。

3.4 行业竞争程度对平台的影响

假设以江苏省各城市P2P网络借贷平台数量为依据，来判断该地区网络借贷行业的竞争程度。某一城市平台数量越多，表明该城市P2P网络借贷行业的竞争程度越强。将调查结果按照平台数量的标准划分成四个组：第一组5个以下、第二组5～10个、第三组11～40个和第四组超过40个。很明显，这四个组的行业竞争激烈程度依次增强。

通过比较得知，不同程度的行业竞争城市的问题平台存续时间平均水平不完全一致。另外，通过分析知道，苏州市是P2P网络借贷行业竞争程度最强的城市，其问题平台存续时间明显高于省内其他城市。另外，行业无竞争、竞争不激烈的城市问题平台存续时间没有明显差异。这说明某个城市P2P网络借贷行业竞争激烈程度同时影响这个城市的问题平台平均存续时间。

行业竞争激烈程度影响平台生存时间长短的原因在于：行业竞争激烈加速该地区金融创新，从而使平台寻求各种方法提升存续能力。

4 结 论

通过调查实证分析：平台注册时间、注册地点及行业竞争程度明显影响P2P网络借贷平台的存续时间长短，而平台注册资金多少则对平台的存续时间长短几乎没有什么影响。

该结论为P2P网络借贷平台防范各类风险提供一定参考：第一，鼓励那些具备金融从业经验的金融机构将其主要业务拓展到互联网方向。第二，在引导P2P网络借贷平臺发展过程中，尽量通过各种竞争来推动金融业的创新。如文章调查资料所示，在经济最活跃的苏南地区，虽然P2P网络借贷平台数量众多，行业竞争最为激烈，但是在该地区注册的平台生存能力也最强。所以，适度的行业竞争能促进P2P网络借贷行业健康发展。

参考文献：

[1]缪斌.对P2P借贷平台的风险调查及政策建议——以镇江市为例 [J].金融纵横，2013（9）：16-19.

[2]刘紫姝.浅析P2P网络借贷平台的盈利模式与发展前景 [J].中国科技投资，2018（36）.