1888年10月16日,尤金·奥尼尔出生於纽约百老汇大街附近的一家旅馆,他的父亲是从爱尔兰移民过来的知名演员詹姆斯·奥尼尔,其父因生活所迫,一生专演《基督山伯爵》,虚耗了才华。奥尼尔从出生开始可以说是在剧场安家,他少年的时候一直跟随父亲到各地演出,有时还会在父亲的剧团里扮演一些角色。
虽然奥尼尔的父亲是一位知名演员,但是他的家庭卻並没有那麽幸福美满,他的母亲在他出生的时候就早已染上了毒瘾,他的哥哥又是个嗜酒如命的人,家庭氛围对他的成长非常不利。1906年,他考入了普林斯顿大学,但是一年後,卻因为打架生事而被学校开除。不久,他秘密地结了婚,但很快又以离婚收场。他生性风流放荡,在离婚後不久,就来到一艘船上当海员,一年的海上生活给他以後的创作提供了大量素材。
1911年,奥尼尔回国後开始在父亲的剧团当临时演员,父亲不满意他的演出,他卻不满意剧团的传统剧目。之後,奥尼尔因身患肺结核被迫来到医院疗养,疗养期间他阅读了希腊悲剧和莎士比亚、易卜生、斯特林堡等众多名家的剧作,开始习作戏剧。
1913年,奥尼尔开始尝试写作戏剧。1914年,他到专门的剧作进修学校学习了一年。在进修完毕後,他来到纽约的格林威治村住了下来,积极参加一些比较前卫的作家和演员组成的团体,並且还组成了一个业餘的剧团——普罗温斯顿剧团,此後,他就成为了该剧团的主要编剧和导演。
1906年,初创的普罗温斯顿剧团上演了奥尼尔编剧的描写水手之死的独幕剧《东航加迪夫》,这部剧拉开了奥尼尔创作海洋剧的帷幕。之後,他创作了一系列的海洋剧,特别是《葛伦凯因号》,奠定了他在美国文学界的地位,使他一跃而成为美国“自然主义”作家的先驱。
1920年,奥尼尔的《天边外》在百老汇上演,並荣获了普利策奖,由此奠定了他在美国戏剧界的地位。奥尼尔创作的鼎盛期(1920-1938年),不仅题材和主题丰富多样,而且形式上也从早期的以自然主义为主,发展成一种糅合了象徵主义、表现主义和意识流手法等现代艺术意识和技巧的新型风格。这一时期,他创作了20多部戏剧,其中很多成了美国戏剧史上的经典,重要的剧作还有《琼斯皇》(1920)、《安娜·克利斯蒂》《榆树下的欲望》(1924年)、《奇異的插曲》和《悲悼》(1931年)等。
1929年,耶鲁大学授予奥尼尔名誉文学博士学位。此後他居住在美国佐治亚州一个远离海岸的岛上专心写作。
1936年,尤金·奥尼尔获诺贝尔文学奖,颁奖词中如此写道:“由於他作品中所展现出来的力量、热情以及诚挚的感情——它们体现着悲剧的原始概念。”
奥尼尔创作的後期(1939-1953年),也是其创作风格返璞归真的时期。较之中期,他的写实的倾向明显强化了,但不是对早期的简单重复,而是将现实主义和现代主义融为一体,在非常生活化的场面和言行中,蕴含着深沉的悲剧性冲突。如使他第四次获得普利策奖的自传性作品《进入黑夜的漫长旅程》,剧中描写了一家四口的日常生活,但其内蕴的张力使观众会产生一种紧张的窒息感,因为庸俗的生活对人性中美好东西的腐蚀力,在这里被自然平易而又惊心动魄地表现出来了。此剧在他逝世後的1956年12月20日在瑞典首都斯德哥尔摩皇家大剧院首次公演,深深感动了包括瑞典国王和王后在内的广大观众。瑞典有的报纸评论,认为奥尼尔的成就已经超过易卜生和斯特林堡,有人甚至把奥尼尔和莎士比亚相提並论。
奥尼尔对美国戏剧的发展有划时代的影响。在19世纪,虽有几位剧作家的潛心创作、惨淡经营,但美国剧坛的成就不大,美国戏剧远远不能同美国小说和诗歌相提並論。在美国剧作家——首先是奥尼尔努力下,美国戏剧才逐步取得了不比小说和诗歌逊色的成绩,並赢得了国际性的声誉。评论界甚至宣称:“在奥尼尔之前,美国只有剧院;奥尼尔以後,美国才有了戏剧。”